JACKSON HOLE, Wyo. (Reuters) – El gobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney, apuntó el viernes al papel "desestabilizador" del dólar estadounidense en la economía mundial y dijo que los bancos centrales podrían necesitar unirse para crear su propia moneda de reserva de reemplazo.
El dominio del dólar sobre el sistema financiero global aumentó los riesgos de una trampa de liquidez de tasas de interés ultra bajas y un crecimiento débil, dijo Carney a los banqueros centrales de todo el mundo reunidos en Jackson Hole, Wyoming, en los Estados Unidos.
"Mientras se reordena la economía mundial, el dólar estadounidense sigue siendo tan importante como cuando Bretton Woods colapsó", dijo Carney, refiriéndose al final de la vinculación del dólar al oro a principios de la década de 1970.
Las economías emergentes habían aumentado su participación en la actividad global al 60% desde alrededor del 45% antes de la crisis financiera hace una década, dijo Carney.
Pero el dólar todavía se usó para al menos la mitad de las facturas de comercio internacional, cinco veces más que la participación de los Estados Unidos en las importaciones mundiales de bienes, lo que alimentó la demanda de activos estadounidenses y expuso a muchos países a efectos perjudiciales derivados de los cambios en la economía estadounidense.
Carney, quien fue considerado un candidato para ser el próximo jefe del Fondo Monetario Internacional pero no logró obtener el respaldo de los gobiernos de Europa, dijo que los problemas en el sistema financiero estaban alentando las políticas proteccionistas y populistas.
Más temprano el viernes, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dijo que estaba ordenando a las compañías estadounidenses que busquen formas de cerrar sus operaciones en China, la última escalada de las crecientes tensiones comerciales entre Washington y Beijing.
Carney advirtió que las tasas de interés de equilibrio muy bajas habían coincidido en el pasado con guerras, crisis financieras y cambios abruptos en el sistema bancario.
Como primer paso para reordenar el sistema financiero mundial, los países podrían triplicar los recursos del FMI a $ 3 billones como una mejor alternativa a los países que se protegen al acumular enormes montones de deuda denominada en dólares.
"Si bien estos esfuerzos concertados pueden mejorar el funcionamiento del sistema actual, en última instancia, una economía global multipolar requiere un nuevo IMFS (sistema monetario y financiero internacional) para realizar todo su potencial", dijo Carney.
El yuan de China representaba el candidato más probable para convertirse en una moneda de reserva para igualar al dólar, pero aún tenía un largo camino por recorrer antes de estar listo.
La mejor solución sería un sistema financiero multipolar diversificado, algo que podría proporcionar la tecnología, dijo Carney.
Facebook (O 🙂 Libra fue la moneda digital propuesta de más alto perfil hasta la fecha, pero se enfrentó a una serie de problemas fundamentales que aún no había abordado.
"Como consecuencia, es una pregunta abierta si una nueva Moneda Hegemónica Sintética (SHC) sería mejor provista por el sector público, quizás a través de una red de monedas digitales del banco central", dijo Carney.
Tal sistema podría amortiguar la "influencia dominante" del dólar estadounidense en el comercio mundial.
"Incluso un conocido pasajero con la historia monetaria sugiere que este centro no se mantendrá", dijo Carney. "Necesitamos reconocer los desafíos a corto, mediano y largo plazo que este sistema crea para los marcos institucionales y la conducción de la política monetaria en todo el mundo".