En 2016, cuando surgieron los primeros bonos con tasas de interés negativas, ofrecimos a los lectores una visión del futuro del NIRP:
Después de un intenso enfrentamiento entre la administración, los líderes del Congreso y la Reserva Federal, nace el Programa de tasa de hipoteca negativa (NMRP). El programa es simple. Los propietarios de viviendas recibirán un préstamo. La Reserva Federal declara que el NMRP es una extensión brillante de NIRP (política de tasa de interés negativa), porque beneficiará a todos, no solo al 1% de los años.
Así es como funciona: no se necesita pago inicial. 100% de financiación.
No se necesitan pagos. Este es el reverso de los préstamos de amortización negativa durante la era subprime. En otras palabras, es una amortización negativa negativa, o préstamo neg-neg-am. El saldo del préstamo disminuirá en lugar de aumentar.
No es necesario un seguro hipotecario ya que, sin pagos, no puede haber incumplimientos.
No se necesita calificación, por lo tanto, se elimina todo el engorroso proceso de solicitud de préstamo.
Su costo de interés será de $ 1,000 por año. En otras palabras, el saldo de su préstamo será de $ 99,000, si no realiza ningún pago. Utilizando un plazo comúnmente aceptado de 30 años, el saldo del préstamo al final de 30 años sería de alrededor de $ 50,000, todo sin que el prestatario tenga que pagar un centavo en gastos hipotecarios.
Bueno para Dinamarca el futuro es ahora, porque tres años después y con más de $ 15 trillones de deuda negativa en todo el mundo, El tercer banco más grande de Dinamarca ahora está ofreciendo hipotecas a los prestatarios a una tasa de interés negativa, pagando efectivamente a sus clientes para pedir prestado dinero para la compra de una casa.
Banco Jyske dijo esta semana que los clientes ahora podrían sacar una hipoteca de tasa fija a 10 años con una tasa de interés de -0.5%, lo que significa que los clientes pagarán menos que la cantidad que pidieron prestada, o precisamente lo que dijimos que sucedería en nuestra vista previa de 2016 de El futuro distópico.
Lo que esto significa es que si compra una casa por $ 1 millón y paga su hipoteca en su totalidad en 10 años, pagaría al banco solo $ 995,000. No se realizarán pagos de la hipoteca entre la fecha de compra y la de liquidación, por lo que, efectivamente, un prestatario solo tiene que pagar el capital … con un pequeño descuento, garantizando que el banco pierda dinero en el préstamo.
"Es otro capítulo en la historia de la hipoteca", dijo Mikkel Høegh, economista de vivienda del Banco Jyske, a la televisión danesa, según Copenhagen Post. "Hace unos meses, hubiéramos dicho que esto no sería posible, pero nos hemos sorprendido una y otra vez, y esto abre una nueva oportunidad para los propietarios".
"En términos prácticos … la tasa de interés negativa actuará como un 'subsidio' al reembolso. Y la porción de pago se hará cada vez más pequeña a medida que se reduzca la deuda
¿Cómo es eso posible? "Sí, tampoco lo entiendo. De hecho, dije que no podía suceder. Pero hemos descubierto cómo tener una hipoteca de tasa negativa", explicó Høegh.
Dicho esto, incluso con una tasa de interés negativa, los bancos a menudo cobran tarifas relacionadas con los préstamos, lo que significa que los propietarios aún podrían pagar más.
Como señala Insider, la tasa negativa de Jyske Bank es la última de una serie de ofertas de interés extremadamente bajas de bancos a propietarios daneses.
Sin embargo, lo que es aún más extraño es que, a diferencia de la mayoría de sus pares europeos, Danmarks Nationalbanken, el banco central de Dinamarca, ha mantenido su tasa de interés crediticia principal positiva en 0.05 por ciento desde enero de 2015, mientras que gran parte de Europa y Suiza han reducido sus tasas en negativo profundo. territorio de los últimos 5 años.
Y aunque las tasas hipotecarias negativas solo están ahora disponibles para los consumidores, han estado disponibles en bonos hipotecarios a corto plazo en Dinamarca desde mayo, según Bloomberg. "Nunca ha sido más barato pedir prestado", dijo a Bloomberg Lise Nytoft Bergmann, analista jefe de la unidad de financiamiento de viviendas de Nordea en Dinamarca.
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Entonces, ¿qué pasa después? Esto es lo que concluimos hace tres años:
Antes de llamarnos locos, esto ya es realidad. Los gobiernos de Alemania, Suiza, Japón y otros están cobrando a los ahorradores por el privilegio de prestarles dinero. ¿Por qué parar ahí? Deje que las personas disfruten de tasas de interés negativas cuando compren una casa, un automóvil o pidan prestado para una educación universitaria. De hecho, ¿por qué molestarse con los impuestos?. Simplemente deje que el gobierno pida prestado para operar. Cuanto más pide prestado, más gana.
Y aquí estamos, con los bancos ahora alabando, y pagando, a los deudores, cuyos préstamos se pagan automáticamente, mientras aplastan a los ahorradores que tienen que sufrir tasas de interés negativas en sus depósitos.
Como tal, el siguiente (il) paso lógico es llevar las finanzas al revés al extremo y liberar MMT, es decir, dinero de helicópteros, en la población, porque con un récord de $ 246 billones en deuda global pendiente, el único camino a seguir es a través de un gran reinicio, uno que inevitablemente implica hiperinflamar la deuda. Y eso, como Bernanke predijo cuando explica cómo evitar la deflación en su famoso discurso de 2002, requerirá un literal "caída de helicóptero" de dinero. Afortunadamente, con tasas negativas, el dinero ahora no tiene valor, por lo que la vuelta final en la gran carrera hacia el fondo de la devaluación de la moneda debería ser relativamente rápida.