El domingo por la mañana, una serie de titulares de Reuters
-
ARAMCO SAUDITA ESTABLECE UN ALCANCE DE PRECIO INDICATIVO DE 30/32 RIALES POR ACCIÓN
-
VALORACIÓN DE SAUDI ARAMCO A $ 1.7 TRLN EN EL EXTREMO SUPERIOR DE LA GAMA DE PRECIOS ANUNCIADOS, SEGÚN LOS CÁLCULOS DE REUTERS
Aramco dijo el domingo que vendería el 1.5% de sus acciones (3 mil millones de acciones) por alrededor de $ 8 por acción, valorando la salida a bolsa alrededor de $ 25.6 mil millones.
Más de $ 25 mil millones sería una cantidad de valor de IPO sin precedentes, que eclipsaría la cantidad que Alibaba Group Holding Limited recaudó en su debut de IPO 2014.
Saudi Aramco tiene un valor de hasta $ 1.7 trillones en el rango de precios establecido por el gigante petrolero el domingo, por debajo de los $ 2 trillones buscados por el príncipe heredero de Arabia Saudita, pero lo pone en la carrera para convertirse en la mayor OPI del mundo. Más aquí: https://t.co/fo7Y6x9jvi
pic.twitter.com/TZAwLfmnZw– Reuters Business (@ReutersBiz) 17 de noviembre de 2019
Varias fuentes dijeron Reuters que Aramco tiene Sin intención de enumerar en los Estados Unidos.
- ARAMCO SAUDITA YA NO UTILIZA LA REGLA 144A PARA OPI NACIONAL, SIGNIFICA QUE NO COMERCIARÁ LOS VALORES EN LOS ESTADOS UNIDOS – DOS FUENTES
La elevada valoración de Aramco ha sido una venta difícil para los inversores institucionales en medio del surgimiento del activismo climático en Occidente, y la preocupación de que la demanda de petróleo a mediano y largo plazo se esté desacelerando a medida que la desaceleración sincronizada global gana impulso.
En particular, incluso con estas valoraciones inferiores a $ 2 billones, sigue siendo notablemente rico para las expectativas de los analistas. Según el 40 por ciento de los 24 inversores encuestados por Bloomberg, el valor de Aramco está entre US $ 1,2 billones y US $ 1,5 billones. Casi todos los bancos tienen grandes brechas en sus valoraciones de gama baja y alta. Las valoraciones de 16 bancos que han presentado estimaciones oscilan entre US $ 1,1 billones y hasta US $ 2,5 billones, dice Bloomberg, citando a personas que han revisado todas las estimaciones.
La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) es un grupo de productores de 14 países dominado por Medio Oriente, liderado por Arabia Saudita, recientemente ha reducido su pronóstico para la demanda mundial de petróleo. Se espera que el consumo en 2023 alcance 103.9 millones de BPD, por debajo de 104.5 millones de BPD en un informe de 2018.
Los vehículos eléctricos probablemente verán un crecimiento explosivo en los países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) en la próxima década, lo que también deprimirá la demanda de productos derivados del petróleo.
Y aunque la OPI de Aramco se ha presentado como una forma de financiar el plan Visión 2030 del Príncipe Heredero Mohammed bin Salman (MbS) para transformar la estructura económica del reino en un camino más sostenible y ecológico, La verdadera razón por la que MbS podría estar apurando la salida a bolsa es que Arabia Saudita se está quedando sin dinero.
El país se ha visto envuelto en una crisis fiscal con MbS en busca de nuevos ingresos, dijo recientemente el ex jefe de la CIA, David Petraeus, a CNBC.
Luego está la amenaza geopolítica en la región donde Irán podría llevar a cabo más ataques con drones y misiles de crucero en las instalaciones de Aramco.
Con demasiada incertidumbre en torno a la salida a bolsa de Aramco, es probable que algunos inversores institucionales vean desde un segundo plano que la OPV más grande del mundo podría debutar inminentemente en el intercambio de Tadawul.
Pero le damos la última palabra a Julian Lee de Bloomberg, quien señala que: "El momento de atraer inversores privados a Saudi Aramco fue cuando todos querían una parte de la acción". Hace veinte años, los inversores se habrían caído unos sobre otros abriendo un camino hacia la puerta de Saudi Aramco. Es una venta mucho más difícil ahora ".