La Reserva Federal anunció el martes un recorte de emergencia en la tasa de interés para contrarrestar los efectos del coronavirus en la economía.
Se espera que exista un mayor gasto en el lado fiscal para aumentar el déficit de más de un billón de dólares. ¿De dónde vendrá el dinero? La respuesta es fácil: solo pida prestado y agregue a la deuda nacional.
Leer: La Fed reduce la tasa de interés en medio punto porcentual en un raro movimiento entre reuniones
Exploremos hacia dónde va el repunte del mercado de valores con la ayuda de dos gráficos.
Dos cartas
Por favor haz click aquí para un gráfico a largo plazo del Dow Jones Industrial Average ETF
DIA -3,00%,
que rastrea el Dow
DJIA -3,09%.
En aras de la transparencia, este gráfico se publicó anteriormente y no se han realizado cambios.
Por favor haz click aquí para un gráfico intradía del Dow ETF.
Tenga en cuenta lo siguiente:
• El primer cuadro, con un marco de tiempo mensual, le ofrece una perspectiva a largo plazo.
• El segundo gráfico, con un marco de tiempo de cinco minutos, le brinda una perspectiva a muy corto plazo.
• El primer gráfico muestra que mensualmente, el RSI (índice de fuerza relativa) no está sobrevendido. Esto indica que hay más espacio a la baja.
• El primer gráfico muestra tres señales de compra de Arora, 57% de protección de las carteras a largo plazo de Arora cuando el mercado estaba en su punto más alto, una operación a corto plazo en ETF inverso
SQQQ, + 9,97%
o una venta corta en Nasdaq 100 ETF
QQQ, -3,26%
y, lo más importante, una línea de tendencia a largo plazo. El gráfico muestra que el mercado de valores todavía está levitando significativamente por encima de la línea de tendencia a largo plazo. Esto indica que hay más potencial a la baja.
• El segundo gráfico muestra la composición del rally Dow de 1.294 puntos del lunes, la mayor ganancia de puntos en un día.
• La segunda tabla muestra la primera pierna de compresión corta.
• El segundo gráfico muestra un evento crítico alrededor de las 2:45 p.m. Lunes. El mercado de valores se rompió por debajo del soporte micro. Después de eliminar las paradas, el impulso se invirtió y el desglose falló. Esto condujo a una ruptura, como se muestra en la tabla.
• La segunda tabla muestra que la ruptura al final del día condujo a una segunda parte viciosa de un pequeño apretón.
He sido inversor y estudiante del mercado de valores durante más de 30 años. Con base en nuestros algoritmos, puedo decir con confianza que el mayor rally de puntos fue una farsa falsa. Sin embargo, el recorte de tasas de la Fed, la impresión de dinero y los préstamos pueden convertir este repunte falso en una real reunión.
Pregúntele a Arora: Nigam Arora responde sus preguntas sobre la inversión en acciones, ETF, bonos, oro y plata, petróleo y monedas. ¿Tengo una pregunta? Envíalo a Nigam Arora.
Apretones cortos
Según nuestros algoritmos, alrededor del 75% de la subida del Dow el lunes fue un pequeño apretón. En un breve apretón, los vendedores cortos se sienten obligados a comprar. Los apretones cortos conducen a compras artificiales.
Las manifestaciones de compresión corta tienden a ser agudas y viciosas. Históricamente, tienden a revertirse.
Que mirar ahora
Mira lo siguiente:
• El G-7 emitió una declaración conjunta para utilizar “Todas las herramientas políticas apropiadas” para mitigar los efectos del coronavirus. En inglés simple, significa tasas de interés más bajas, más impresión de dinero y más préstamos.
• Malasia y Australia bajaron las tasas de interés. Esté atento a más declaraciones de bancos centrales fuera de los EE. UU.
• Esté atento a los gobiernos que piden más préstamos y más gastos.
• Esté atento a los cierres de escuelas.
• Ver Apple's
AAPL -3,68%
stock debido a su importante exposición en China. Apple cayó en la zona de compra de Arora antes de organizar una fuerte recuperación.
• Observe otras acciones tecnológicas de gran capitalización.
• Observe las existencias de vacunas contra el coronavirus Inovio Pharmaceuticals
INO + 18,34%,
Moderna
MRNA -7,65%
y Novavax
NVAX -16,19%
; stock de drogas de coronavirus Gilead Sciences
DORAR, -4,46%,
fabricante de mascarillas Alpha Pro Tech
APTO, + 20,19%
y stock de prueba de coronavirus Co-Diagnostics
CODX -12,06%.
• Warren Buffett aumentó su participación en Delta Airlines
DAL -1,07%.
Observe cómo se comportan las acciones, junto con otras acciones de aerolíneas como American Airlines
AAL -4,03%
y United Airlines
UAL -4.00%.
Consulte “Buffett es optimista sobre las acciones, pero dice que el mercado puede caer un 50%, ¿está equivocado?”
• Vea las acciones Gold SPDR
GLD + 3.11%,
iShares Silver Trust
SLV, + 2.84%
y ETF VanEck Vectors Gold Miners
GDX + 5.07%.
El recorte de tasas de la Fed está causando que el dinero se mueva hacia el oro.
Antes de dejarse llevar por cualquier manifestación, recuerde cuándo el mercado de valores comenzó a subir con la noticia del coronavirus. El razonamiento de Wall Street fue que el virus haría que los bancos centrales imprimieran más dinero. (El mercado de valores es adicto al dinero fácil). Posteriormente, Wall Street tergiversó la noticia del coronavirus para afirmar que estaba disminuyendo, y el mercado de valores subió más de lo que era antes de la noticia del coronavirus. En ese momento, escribí “Cómo un evento externo podría atrofiar las acciones estadounidenses”.
Todos los inversores prudentes del mercado de valores deberían considerar leer “Los inversores prudentes deberían mirar estos cuatro gráficos de acciones a medida que se propaga el coronavirus” y “El lema de los inversores del mercado de valores -” en los bancos centrales en los que confiamos “- sigue funcionando”
Divulgación: suscriptores de El informe de Arora puede tener posiciones en los valores mencionados en este artículo o puede tomar posiciones en cualquier momento. Nigam Arora es un inversor, ingeniero y físico nuclear de origen que ha fundado dos empresas Inc. 500 de más rápido crecimiento. Es el fundador de The Arora Report, que publica cuatro boletines. Nigam puede ser alcanzado en [email protected].