Recibo una gran cantidad de quejas sobre los cambios bruscos del mercado de valores a medida que el nuevo coronavirus se propaga por los EE. UU.
Mi sugerencia es no quejarse. La razón es que no hay nada que puedas hacer. Los inversores deberían aceptar los cambios, centrarse en ganar dinero con ellos a corto plazo mientras protegen sus carteras. Por ejemplo, “El coronavirus brinda oportunidades en oro, al igual que en los viejos tiempos”.
Grandes oscilaciones en los precios son una indicación de una parte superior o inferior en el mercado de valores. ¿Cuál es? Aquí es cómo decidir, con la ayuda de dos gráficos.
Leer:Estas acciones pueden ser su mejor opción para obtener ingresos, ya que las tasas de interés siguen cayendo
Dos cartas
Por favor haz click aquí
DIA
que rastrea el Dow
DJIA
En aras de la transparencia, este gráfico se publicó anteriormente y no se han realizado cambios.
Por favor haz click aquí para un gráfico anotado a corto plazo del Nasdaq 100 ETF
QQQ,
Tenga en cuenta lo siguiente:
• Elegí el gráfico del ETF Nasdaq 100 en lugar del gráfico del ETF S&P 500
ESPÍA,
que rastrea el índice S&P 500
SPX
La mayor parte del dinero está vinculado al S&P 500 y no al Nasdaq 100 o al Dow Jones Industrial Average. Sin embargo, parece que la mayoría de las carteras de los inversores se concentran en cinco acciones de mega capitalización: Apple
AAPL
Microsoft
MSFT
Amazonas
AMZN
Alfabeto
GOOG,
GOOGL,
y Facebook
PENSIÓN COMPLETA,
El ETF Nasdaq 100 tiene un mayor peso de esas cinco acciones que el S&P 500. Por ejemplo, Apple tiene una ponderación del 4,85% en el S&P 500 y una ponderación del 11,67% en el Nasdaq 100.
• El segundo gráfico muestra seis cambios bruscos en el mercado de valores que ocurrieron recientemente.
• El primer gráfico muestra que el mercado de valores todavía está levitando por encima de la línea de tendencia a largo plazo. El punto de partida de la línea de tendencia a largo plazo es la señal de compra de Arora dada en 2009 para comprar acciones agresivamente, que ha resultado ser el comienzo de la mercado alcista.
• El mercado de valores tuvo una ligera tendencia ligeramente por encima de la línea de tendencia hasta la elección de Donald Trump. En el momento de la elección, la mayoría de los analistas pronosticaban una gran venta en el mercado de valores. En ese momento, The Arora Report emitió una señal de compra seguida de varias llamadas por Dow 30,000 puntos. Consulte “Este es el caso de Dow 30,000 en el primer mandato de Trump”. El mercado de valores despegó y se desvió de la línea de tendencia a largo plazo. Este punto se muestra en el medio del primer gráfico.
• El primer gráfico muestra que el RSI (índice de fuerza relativa) aún no se vende en exceso mensualmente
• La línea horizontal blanca que se muestra en el gráfico en el panel RSI representa el nivel de sobreventa
• Observe en el primer gráfico cómo se sobre vendió RSI al comienzo de este mercado alcista
• Sobre una base fundamental, el mercado de valores está sobrevaluado en comparación con sus propias valoraciones históricas.
• Sobre una base fundamental, el mercado de valores está significativamente infravalorado en comparación con el rendimiento del 1% de los bonos del Tesoro a 10 años.
• Las existencias de semiconductores han sido los principales indicadores. De especial interés es que las existencias de semiconductores como AMD
AMD
y tecnología Micron
MU,
así como fabricantes de equipos de semiconductores como materiales aplicados
AMAT
y Lam Research
LRCX
He visto menos cambios salvajes en comparación con su propia historia en relación con el Nasdaq 100.
Pregúntele a Arora: Nigam Arora responde sus preguntas sobre la inversión en acciones, ETF, bonos, oro y plata, petróleo y monedas. ¿Tengo una pregunta? Envíalo a Nigam Arora.
Que significa todo esto?
Comience con la segunda ley de inversión y comercio de Arora: nadie sabe con certeza qué sucederá después en los mercados. La Segunda Ley de Arora es especialmente aplicable a estas condiciones del mercado de valores porque no se sabe lo suficiente sobre el coronavirus en este momento. Aquí están los puntos principales:
• Con base en lo anterior, si no fuera por la impresión de dinero de la Reserva Federal, podría decir con confianza que la cima del mercado de valores está dentro y que el máximo anterior no se verá en mucho tiempo. Sin embargo, piense en el rendimiento del 1% de los bonos del Tesoro a 10 años. Eso es equivalente a una relación precio / ganancias (P / E) de 100 en acciones. En comparación, un P / E de 20 para el mercado de valores es relativamente económico y quizás incluso una ganga. Además, la Fed parece estar en camino de reducir aún más las tasas de interés e imprimir más dinero. Tales movimientos harán que las acciones sean aún más atractivas.
• Abstenerse de pensar que solo hay dos resultados: las acciones van a subir o van a colapsar. En los correos electrónicos que recibo, la gran mayoría de los inversores están convencidos de que necesitan comprar acciones ahora o quieren vender todas sus acciones ahora. Consulte “Los inversores prudentes deben mirar estos cuatro gráficos de acciones a medida que se propaga el coronavirus”.
• Proporcionamos niveles específicos de efectivo y coberturas para proteger las carteras a largo plazo y las operaciones a corto plazo para aprovechar los cambios bruscos. El enfoque de los inversores debe cambiar a cómo pueden ganar dinero independientemente de lo que suceda. Consulte “A medida que se recupera el mercado de valores, proteja su cartera de inversiones”.
• Para poder ganar dinero en todas las condiciones del mercado, los inversores pueden querer prestar atención a la Tercera Ley de Inversión y Comercio de Arora: tomar decisiones de inversión y comercio basadas en probabilidades es el único enfoque realista y rentable.
Considere leer cuidadosamente lo que dijo Warren Buffett: “Buffett es optimista sobre las acciones, pero dice que el mercado puede caer un 50%, ¿está equivocado?”
Divulgación: suscriptores de El informe de Arora puede tener posiciones en los valores mencionados en este artículo o puede tomar posiciones en cualquier momento. Nigam Arora es un inversor, ingeniero y físico nuclear de origen que ha fundado dos empresas Inc. 500 de más rápido crecimiento. Es el fundador de The Arora Report, que publica cuatro boletines. Nigam puede ser alcanzado en [email protected].