¿Qué acciones tecnológicas pueden aprovechar las ganancias de una pandemia? El administrador del fondo Ryan Jacob ofrece estos dos nombres.

Los inversores han aprendido muchas lecciones de la peor pandemia en más de un siglo. Uno de los más importantes fue que las empresas de tecnología no solo sobrevivirían, sino que prosperarían de la agitación caótica en la vida y el trabajo cotidianos.

Lo que sigue para las empresas de tecnología es más difícil de predecir, según Ryan Jacob, administrador de fondos de alto rendimiento y presidente de Jacob Funds. “Ahora que, con suerte, estamos al final [pandemic]¿Qué empresas pueden aprovechar este crecimiento y beneficiarse de un aumento vertiginoso del gasto? Ese es el desafío para nosotros ”, dijo en una entrevista el lunes.

Como muchos gerentes experimentados, el Director de Inversiones del Jacob Internet Fund JAMFX de cinco estrellas,
-1,12%
tiene mucha experiencia en crisis a la que recurrir. El fondo, fundado en 1999, sobrevivió al boom y la quiebra de las punto com, seguido de la crisis financiera de 2008/09. rendimiento anual medio

desde el 10,2% durante 10 años, un 3,4% por delante de la categoría de fondos “Tecnología” de Morningstar.

El mandato del fondo es buscar empresas de tecnología innovadora con un amplio foso de inversión. Jacob dijo, sin embargo, que la tecnología de gran capitalización ha sido un gran impulsor del mercado durante los últimos ocho o nueve años, pero el fondo se ha movido en una dirección diferente.

Dijo que se centran en las pequeñas y medianas empresas que “pueden darnos el crecimiento que puede garantizar calificaciones ligeramente más altas. Este es el entorno en el que nos encontramos hoy. “Así que inversores como el fabricante de coches eléctricos Tesla TSLA no lo encontrarán.
-3,28%

,
El fabricante de equipos de entrenamiento Peloton Interactive PTON,
+ 1,56%,
Zoom video comunicación ZM,
+ 1,72%
o plataforma de transmisión Netflix NFLX,
-0,02%
en el fondo, aunque el gigante de las redes sociales Facebook FB,
-1,64%
y google parent alphabet togetL,
-1,13%
permanecer. Una participación a largo plazo del gigante tecnológico Apple AAPL,
-1,17%
se vendió el año pasado, dijo.

“Definitivamente somos inversores de abajo hacia arriba, por lo que las acciones individuales, nuestras posiciones principales, son una combinación más ecléctica y definitivamente se han beneficiado de ello. [from the pandemic]pero no son necesariamente estas empresas más grandes las que han atraído a muchos de nuestros colegas ”, dijo.

Las 10 primeras posiciones para Jacob Internet Fund al 28 de febrero de 2021.

Fondos de Jacob

Jacob también teme que los nombres más importantes puedan ser “bastante peligrosos” a medida que las empresas caigan de lo que se conoce como un “nivel alto de azúcar” para 2020. “Lograron un crecimiento tan extraordinario el año pasado que será difícil de lograr”, dijo.

En cuanto a la selección de valores, Jacob comienza con la primera posición del fondo, Digital Turbine APPS,
-0,75%,
las aplicaciones preinstaladas en los teléfonos de los principales proveedores de servicios inalámbricos de EE. UU., como AT & TT,
+ 4,15%
y Verizon VZ,
-1,48%,
pero también nombres internacionales como Telefónica TEF,
-1,33%

TEF,
-0,26%
y América Móvil AMX,
-0,14%.

“Todos estos jugadores están tratando de obtener una parte del pastel publicitario. Sienten que tienen bienes raíces valiosos en el teléfono y quieren reducir sus costos ”, dijo Jacob, quien señala que los dispositivos se ejecutan en el sistema Android de Google y no en Apple, que no permite las aplicaciones instaladas por Digital Turbine.

“Ha sido un gran negocio para ellos y se han convertido en los líderes del mercado en este mercado, por así decirlo. Será difícil que los competidores se pongan al día, pensando casi como una escala de Google, porque una vez que tienes la mayor cantidad de anunciantes, los mejores precios, la mayor cantidad de relaciones, este efecto de red es realmente difícil de lograr, y es difícil que otros jugadores lo logren. sube uno ”, dijo.

A pesar del gran auge que siguió al dominio del trabajo y la estancia en casa el año pasado, Digital Turbine debería seguir funcionando bien a medida que los acuerdos internacionales aumentan gradualmente, dijo Jacob. Las acciones de Digital Turbine subieron casi un 700% en 2020, pero han aumentado un modesto 29% desde principios de año en 2021.

Otra gran posición del fondo es Optimize RX OPRX.
+ 0,54%,
La empresa ofrece soluciones de salud digital para empresas de salud, médicos y pacientes. “Lo que esto realmente significa es cuando un médico le receta a un paciente que reciba notificaciones de descuentos y copagos como opciones para ellos”, dijo.

Esta plataforma de soHeaven32ware se convirtió en un activo valioso para el grupo objetivo el año pasado. Después de la pandemia de COVID-19, la publicidad en Internet está al alcance de todos. Y dado que las compañías farmacéuticas se encuentran entre los anunciantes más grandes del mundo, “obtienen resultados mucho mejores de la publicidad digital”, agregó.

Las acciones de OptimizeRx han subido un 55% este año, después de haber subido un 203% en 2020. Este es solo un ejemplo más de una empresa que se afianzó durante la pandemia para seguir creciendo, aunque “hay muchas otras que van a tener problemas”. dijo Jacob.

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