El Banco Central Europeo se pondrá en línea con un nuevo índice el miércoles, diseñado para reemplazar el número más importante de la palabra, Libor.
Libor o la tasa de interés interbancaria de Londres es una tasa de interés basada en cotizaciones de los bancos sobre cuánto costaría pedir dinero prestado entre sí. Este número de referencia de precio determina el valor de los préstamos hipotecarios y derivados de tarjetas de crédito por valor de más de $ 300 billones a nivel mundial.
Pero Libor es un número que los prestamistas han sabido manipular, coordinando sus cotizaciones durante años. Los reguladores de todo el mundo han decidido eliminar Libor para diciembre de 2021, en todo el mundo. Y con buen motivo. El escándalo de Libor resultó en multas acumuladas de € 9 mil millones para los prestamistas. Solo Deutsche Bank acordó pagar una multa de $ 2.5 mil millones a las autoridades estadounidenses y británicas por su papel en el escándalo de fijación de tasas Libor en 2015.
Pero el miércoles, el BCE está lanzando un indicador basado completamente en transacciones diarias reales y verificables del mercado monetario llamado Estr. Estr reemplazará el índice del euro durante la noche (Eonia) al que se hace referencia en contratos de derivados por valor de 22 billones de euros.
Para los contratos de derivados a largo plazo por valor de más de € 100 billones, los mercados continuarán, el punto de referencia Euribor se mantendrá en su lugar. El BCE no es pionero.
El Banco de Inglaterra introdujo un índice de índice nocturno (Sonia) compilado por la industria en abril de 2018. La Reserva Federal de EE. UU. También comenzó a publicar su tasa de financiamiento nocturno (Sofr) en abril de 2018. Suiza y Japón seguirán al BCE. Cambiar a las nuevas tasas en los contratos pendientes podría costarle a un gran banco $ 300- $ 400 millones.