BoxGroup, la firma de inversión en etapa inicial liderada por David Tisch, ha anunciado hoy que recaudó su primer fondo de socios limitados. Hasta la fecha, Box Group ha sido respaldado internamente, lo que significa que el efectivo provino de nada menos que los tres socios de la empresa, David Tisch
El nuevo fondo es en realidad dos fondos separados: un fondo semilla regular y un fondo de Oportunidad, cada uno con un capital de $ 82.5 millones. Los socios limitados en BoxGroup IV incluyen a Willoughby Capital, TrueBridge y los fundadores de la cartera de BoxGroup, TJ Parker (PillPack), Jeff Raider (Harry's) y Nat Turner (Flatiron Health).
Dicho esto, no mucho debería cambiar en BoxGroup. La firma seguirá escribiendo cheques de $ 250K a $ 500K para compañías pre-seed, seed y early Series A como participante, no como líder.
"La parte más importante de nuestro mensaje con esto es que no estamos cambiando", dijo Tisch. "En una industria en la que todos cambian regularmente, creemos que es importante mantenerse fiel a lo que hacemos, que es escribir cheques de semillas colaborativos".
BoxGroup no toma asiento en el directorio o "propiedad" de las compañías en las que invierte, sino que participa en rondas de semillas en una amplia variedad de verticales, incluyendo salud, biotecnología y alimentos entre los sospechosos habituales como productos SaaS, mercados y comercio electrónico. .
La cartera hasta ahora incluye nombres como Warby Parker, Airtable, Flexport, Roman y RigUp, que recientemente plantearon $ 300 millones liderados por Andreessen Horowitz. La firma también destaca a las empresas con sede en Nueva York, incluidas Bowery Farms, Classpass, Glossier, Chief, Mirror y David Chang’s Ando.
BoxGroup también ha tenido tres salidas separadas (casi) billones de dólares: Flatiron Health que vendió a Roche por $ 2,1 billones, Harry's que vendido por $ 1.37 mil millones a Edgewell Personal Carey PillPack que vendido a Amazon por apenas unos mil millones.
Entonces, ¿por qué recaudar capital externo después de 10 años de respaldo interno?
"Esta es la evolución correcta para nuestro fondo", dijo Tisch. "Se necesitan unos diez años para obtener devoluciones y resultados en este negocio y tenemos unos diez años". Nos sentimos muy bien con lo que estamos haciendo. Ahora tenemos la confianza y el historial para justificar pedirle a otras personas que asuman riesgos con nosotros y nuestro modelo ".
Tisch agregó que este dinero externo permitirá a BoxGroup respaldar mejor su cartera de empresas en etapa inicial con inversiones de seguimiento.