Esta mañana, Qualtrics, una empresa de software que rastrea el sentimiento de los clientes y empleados, presentó una nuevo documento S-1. La nueva presentación eleva el rango de precios de salida a bolsa esperado de Qualtrics, lo que le brinda al unicornio con sede en Utah una valoración potencial más alta en su inminente debut.
Qualtrics anteriormente vendido a SAP por $ 8 mil millones mientras estaba en camino a cotizar en bolsa; después de un tiempo dentro de la empresa de software más grande, Qualtrics anunció que se convertiría en su propia empresa pública. Heaven32 exploró previamente el presentación de oferta pública inicial de la empresa y es primer intervalo de precios de OPI.
En ese momento, lo describimos simplemente así: el primer rango de precios de OPI de Qualtrics. Esperábamos que la empresa elevara sus objetivos. ¿Por qué? En su rango de precio inicial de $ 22 a $ 26 por acción, simplemente se sentía infravalorado en comparación con los análogos y puntos de referencia del mercado actual.
Hablemos de su nuevo rango de precios.
Precios
Qualtrics es una empresa de SaaS que está creciendo a un ritmo moderado y casi alcanza el punto de equilibrio si elimina el costo de la compensación basada en acciones. Y a una tasa de ejecución de alrededor de $ 800 millones en su trimestre más reciente, es una gran empresa.
Por lo tanto, no es solo otra empresa de SaaS de rápido crecimiento que ha alcanzado los $ 100 millones en ARR que todavía tiene grandes déficits, es una bestia diferente. Eso hace que el esfuerzo por triangular su valoración sea aún más divertido.
En su nuevo intervalo y con algunos ajustes menores en el recuento de acciones detallados en su nueva presentación, Qualtrics recaudará hasta $ 1.68 mil millones en su debut, una cifra que no incluye algunas transacciones asociadas con la OPI.
Con su nuevo rango de precios de OPI de $ 27 a $ 29 por acción, Qualtrics está disparando un pequeño un poco más alto que antes. Pero antes de estar demasiado seguros de que la empresa está siendo conservadora, obtengamos algunos nuevos números de valoración:
