Por Nevzat Devranoglu y Daren Butler.
ESTAMBUL (Reuters) – La lira de Turquía cayó el lunes en un comercio volátil después de que los nuevos límites del gobierno al cambio de divisas de los bancos ayudaron a la moneda a borrar brevemente las fuertes pérdidas del viernes antes de que se reanudaran las ventas.
Los inversores y comerciantes dijeron que el comercio de la sierra mecánica, después de semanas en un rango estrecho, sugirió que los bancos estatales turcos estaban interviniendo nuevamente para intentar amortiguar la lira después de que vendieron decenas de miles de millones de dólares durante el año pasado.
La lira
El viernes había caído hasta 6.05, su nivel más débil en el comercio regular desde mayo, ya que una recuperación del dólar a fines de semana provocó una liquidación en los mercados emergentes.
El regulador bancario del BDDK recortó el domingo el límite para las transacciones de intercambio de divisas, spot y forward de los bancos turcos con entidades extranjeras al 10% de su patrimonio, desde un techo del 25% establecido en agosto de 2018 durante la peor crisis monetaria de Turquía.
Los nuevos límites de divisas son una de una serie de medidas gubernamentales adoptadas para estabilizar la moneda después de que la crisis de 2018 redujera su valor en un 36% en dos años y pusiera a la economía de Turquía en recesión.
"Esto refleja la desesperación de los funcionarios turcos por mantener la lira artificialmente estable", dijo Piotr Matys, estratega senior de EM FX en Rabobank. "Si se tratara de una moneda flotante, sería mucho más alta, pero es una flotación gestionada".
Yatirim Finansman dijo que el movimiento BDDK "es otro paso para evitar la volatilidad de la tasa de cambio potencial y apuntalar las reservas".
La volatilidad implícita de un mes de la moneda.
La tasa de intercambio de liras durante la noche saltó a un máximo de 75% y alcanzó su nivel más alto desde abril de 2019, antes de caer nuevamente a 9.7% en Londres.
Si bien el crecimiento económico se recuperó en el cuarto trimestre del año pasado, los datos oficiales del lunes mostraron que el desempleo se mantuvo elevado en 13.3%, por debajo del 13.4% del mes anterior.
Si bien un salto en el crecimiento del empleo en el sector industrial podría ayudar a reducir el desempleo, el desempleo juvenil se mantuvo elevado en un 24%.
El principal índice bursátil de Estambul () bajó un 0,3% con el sector bancario () un 0,5% después de que el BDDK redujo por separado las tarifas que los prestamistas pueden cobrar a los clientes, exprimiendo una fuente clave de ingresos.
Los bonos soberanos denominados en dólares de Turquía cayeron, incluida una emisión que registró su mayor caída desde octubre, mientras que los swaps de incumplimiento crediticio aumentaron.
La debilidad de la lira del viernes se produjo después de que el ministro del Tesoro dijo que los bancos estatales habían acordado bajar las tasas de los préstamos, lo que sugiere más recortes de tasas del banco central, y que el ejército turco se preparó para una mayor confrontación en la región de Idlib de Siria.
"Los volúmenes de negociación se ven significativamente más grandes de lo habitual, lo que es sospechoso de las intervenciones (del banco estatal) y alimenta las sospechas de que podríamos haberlo hecho mejor recientemente de lo que deberíamos haber tenido", dijo Koon Chow, un estratega de macro y divisas de EM en UBP.