La industria hipotecaria está luchando con tasas de interés más altas y una fuerte caída en la demanda de los compradores. cohete rkt,
dice que tiene un plan para cambiar las cosas.
Hay turbulencia en la industria. El volumen de préstamos y refinanciaciones se ha derrumbado. El índice compuesto de mercado, una medida del volumen de solicitudes de hipotecas, cayó a 255 en la semana que finalizó el 9 de septiembre. Hace un año, el índice era 707,9.
Comprador – y vendedor también – son vacilantes. Y eso ha empujado a los prestamistas a hacer fuertes recortes.
“La forma en que funciona este negocio es que a veces se pone demasiada capacidad en el sistema, y eso es exactamente lo que sucedió en 2020 y 2021”, dijo Jay Farner, director ejecutivo de Rocket Companies, un grupo con sede en Detroit que se encuentra entre los más grandes del país. es propiedad de prestamistas hipotecarios, dijo MarketWatch.
“Puede ser doloroso… algunas empresas están cerrando sus puertas, otras están cerrando departamentos de sus empresas. Otros están haciendo despidos”, agregó Farner. “Desafortunadamente, eso es parte del proceso: sale esa capacidad”.
Pero Rocket intenta mantenerse firme en medio de la tormenta. Está profundizando en su reciente adquisición de una aplicación de finanzas personales; compite ferozmente con sus competidores para atraer clientes; trata de mejorar la eficiencia.
“Todas estas cosas nos brindan la oportunidad de aumentar la conversión y aumentar la participación de mercado”, dijo Farner.
““Se está poniendo demasiada capacidad en el sistema, y eso es lo que sucedió en 2020 y 2021”.”
Rocket, propietaria de compañías como Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar y más, se fue Público durante la pandemia a principios de agosto de 2020 en la Bolsa de Nueva York. Recaudó 1.800 millones de dólares y ofreció a los inversores interesados 18 dólares por acción. (Incluso se convirtió en un acciones de memes en un punto.)
Pero después de dos años de excelente desempeño, la compañía, junto con el resto del sector, se está recuperando del daño causado por una tormenta provocada por las tasas de interés más altas y la caída de la demanda de los compradores. La acción se negoció por debajo de $ 8 el lunes.
Las tasas de interés han subido del 3,16% en esta época del año pasado al 6,02% a mediados de septiembre, según una encuesta semanal de Freddie Mac. La caída masiva de las ventas y del sector en general ha llevado a algunos expertos a hablar de una “recesión inmobiliaria”.
Muchos prestamistas están despidiendo empleados, p. B de los bancos ciudad
C,
a JPMorgan Chase
JPM,
y startups como Mejor. Algunos conjuntos más pequeños incluso han cerrado por completo, como En realidaduna startup de tecnología inmobiliaria, y Hipoteca de brotes. basado en plano First Guarantee Mortgage Corp Capítulo 11 de bancarrota presentada.
Rocket y sus pares no bancarios tienen una participación de mercado considerable con alrededor de dos tercios de las hipotecas, según Inside Mortgage Finance.
A diferencia de los bancos tradicionales, los clientes no pueden abrir cuentas corrientes o de ahorro con un prestamista no bancario. Y a diferencia de los bancos, que financian los préstamos con los depósitos de sus propios clientes, las entidades no bancarias toman prestado dinero de los mercados de capital para ofrecer hipotecas a los prestatarios.
Cuando las tasas de interés volvieron a subir a los niveles de 2008, estos prestamistas no bancarios quedaron atrapados. La demanda hipotecaria ha caído casi un 30% respecto al mismo periodo del año pasado.
“Los pagos mensuales de la hipoteca aumentaron aproximadamente un 60% año tras año”, dijo Nadia Evangelou, economista sénior y directora de pronósticos de NAR, en un comunicado.
Para el comprador, la asequibilidad se ha deteriorado seriamente. En abril de 2021, cuando las tasas de interés estaban al 3%, el ingreso anual requerido para comprar una casa a un precio promedio de $340,700 era de $79,600, dijeron el viernes investigadores del Centro Conjunto de Estudios de Vivienda de Harvard.
En julio de 2022, a una tasa del 5,41 % y el precio medio aumentando a $403 800, serían $115 000 de ingresos anuales necesarios para que alguien pueda pagar una casa.
“La caída masiva de las ventas y del sector en general ha llevado a algunos expertos a hablar de una “recesión inmobiliaria”.”
Como resultado, los compradores huyen del mercado. Y Rocket no se salvó: En Abril y Agostola empresa recortó personal en respuesta a la recesión en los negocios.
En el segundo trimestre, la compañía reportó ingresos totales de $1.4 mil millones en comparación con $2.7 mil millones en el primer trimestre. La utilidad neta fue de $ 60 millones en el segundo trimestre en comparación con $ 1 mil millones en el primer trimestre.
Para cohete RKT,
El calor se está llevando una porción más grande del pastel, dijo Farner.
“Tienes un mercado en alrededor de $ 4 billones en hipotecas. Y ahora vas a tener un mercado que rondará los 2 billones de dólares, más o menos”, dijo.
Puede que se haya reducido, pero “este sigue siendo un mercado enorme”, agregó Farner. Y quiere ganar cuota de mercado.
Según Inside Mortgage Finance, la cuota de mercado de Rocket es actualmente de alrededor del 6,4 %, que es la mayor entre todos los bancos y entidades no bancarias en el primer trimestre de este año.
“2020, 2021 fue el año de mayor volumen de la historia”, dijo a MarketWatch Mike Fratantoni, economista jefe de la Asociación de Banqueros Hipotecarios. “Durante la pandemia, los prestamistas realmente lucharon para contratar personal para cubrir sus vacantes… escuchamos sobre bonos de registro de siete cifras para funcionarios de alto perfil”.
“En abril y agosto, Rocket redujo su plantilla en respuesta a la ralentización del negocio hipotecario. ”
Una firma de asesoría hipotecaria, Stratmor Group, dijo que un prestamista se refirió a ellos como “Bonos de inicio de sesión de monstruos.”
Pero después de que las tasas de interés subieron y el negocio se agotó, la capacidad tuvo que reducirse “para que toda la industria tuviera el tamaño correcto”, agregó Fratantoni.
Con la Reserva Federal dispuesta a aumentar aún más las tasas, lo que probablemente hará subir las tasas hipotecarias y pesará sobre los negocios, las compañías hipotecarias se han esforzado por volverse más competitivas y atraer compradores.
El viernes pasado, Rocket anunció su ‘interruptor de inflación‘ programa que ofrece reducir la hipoteca de un comprador en un punto porcentual durante el primer año de su préstamo.
En otras palabras, si un comprador obtiene una hipoteca del 6 %, Rocket ofrece el 5 % durante un año. Eso le ahorra a un comprador que saca una hipoteca a 30 años al 5.75% sobre una casa de $400,000 casi $3,000 en el primer año.
También se hizo cargo préstamos hipotecarios banco santander
San,
como empresa abandonó el mercado hipotecario estadounidense. Rocket gastó recientemente $ 1.3 mil millones. la adquisición de Truebill, una aplicación de finanzas personales.
““Tienes un mercado en alrededor de $ 4 billones en hipotecas. Y ahora vas a tener un mercado que va a ser de unos 2 billones de dólares.”
La adquisición de Truebill, ahora rebautizada como Rocket Money, es otro paso para tratar de profundizar su conexión con los clientes, dijo el CEO, y ofrecer productos más específicos sin excesivo papeleo.
Rocket Money tiene acceso a la información crediticia de los consumidores con su permiso, lo que hace mucho más fácil monitorear su salud financiera, dijo. “Al actualizar los datos, podemos llegar a un lugar donde siempre podemos tener una hipoteca lista para ellos”, dijo Farner.
Habrá una dura competencia para aquellos que buscan obtener una hipoteca, dicen los expertos. Y ahí está se vienen muchos cortes, basado en las estimaciones de Fratantoni. Ahora que el refinanciamiento ha caído y las tasas de interés son más del doble de lo que eran hace un año, los márgenes para los prestamistas se están reduciendo, dijo.
Espere que el empleo en la industria hipotecaria caiga entre un 20% y un 30%, agregó Frantantoni. Para el segundo trimestre, los prestamistas solo habían recortado del 2% al 10% de su fuerza laboral.
Otros dicen que la caída de la actividad ha sido una especie de llamada de atención para la industria. “La economía no se ha derrumbado”, dijo a MarketWatch Melissa Cohn, vicepresidenta regional de William Raveis Mortgage. “El negocio de las hipotecas era demasiado grande”.
(Emma Ockerman contribuyó a esta historia).
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