Scott Burg, el director de inversiones de Deer Park Road Management Co., quien hizo la predicción de que Tesla sería “aplastado como un insecto” compró opciones de venta sobre casi 4,8 millones de acciones de Tesla en un tuit de 2020 durante el segundo trimestre, diciendo que documento regulatorio en esta semana, Bloomberg y los informes de Barron.
Las acciones TSLA,
Los valores respaldados por las opciones de venta tenían un valor nominal de alrededor de 3200 millones de dólares a fines de junio, aunque la cantidad de riesgo que la empresa está arriesgando podría ser mucho menor.
Según se informa, Burg Barron’s dijo que la posición de opción de venta de Tesla representaba el 0,1% de su cartera. Eso no es tanto y sugiere que Deer Park probablemente estaba pagando menos de $1 por acción representada.
Después de la escalada de críticas a Tesla y al CEO Elon Musk en las redes sociales este año, Burg eliminó su cuenta de Twitter Miércoles.
Deer Park no respondió para hacer comentarios, ni tampoco Tesla, que disolvió su departamento de relaciones con los medios. Burg no se ve a sí mismo como un gran oso Tesla. Pero le dijo a Barron’s que era bajista con respecto a la economía en general y al consumidor. Él espera que las acciones de Tesla luchen junto con otras acciones de consumo discrecional en el próximo año.
La apuesta de Tesla es una de varias apuestas bajistas que Deer Park hizo a principios de este año con opciones de venta que aprecian su valor si cae un activo subyacente. Durante el primer trimestre, Deer Park compró opciones de venta en el S&P 500 Index SPX,
con un valor nominal de alrededor de $ 20 mil millones, más de cuatro veces el patrimonio neto de la empresa de $ 4,6 mil millones a fines de marzo.
STS Master, el fondo de crédito estructurado insignia de la compañía, supuestamente subió un 8,65 % en la primera mitad de 2022, con casi todas las ganancias provenientes de opciones, swaps y coberturas, según documentos de la compañía obtenidos por Bloomberg.
La suerte de STS Master se revirtió drásticamente en julio, ya que el fondo cayó alrededor de un 6,5 %, encaminándose hacia el peor trimestre de su historia si los resultados no mejoran a finales de septiembre. La pérdida redujo la ganancia del fondo en 2022 al 2,2%, dijo la compañía a los clientes en un correo electrónico el viernes, luego de que Bloomberg informara sobre la apuesta corta.
Las acciones de Tesla, con sede en Austin, Texas, se desplomaron un 38% en el segundo trimestre a medida que aumentaban las preocupaciones sobre las interrupciones en la producción en la fábrica de Shanghái del fabricante de vehículos eléctricos. La acción ha subido considerablemente desde el 30 de junio, un 35% más al cierre del jueves.
Las acciones de Tesla cayeron a $ 890 el viernes en lo que resultó ser una pésima sesión de negociación para el mercado de valores, con el Nasdaq Composite Index COMP,
bajó un 2% para terminar en 12,705.22 y el Promedio Industrial Dow Jones DJIA,
baja un 0,86% hasta los 33.706,74. El viernes fue el cuarto día consecutivo de pérdidas de Tesla. Tesla cerró $ 353,49 por debajo de su máximo de 52 semanas de $ 1243,49, que la compañía estableció el 4 de noviembre.
Deer Park se enfoca principalmente en valores en dificultades, incluidos bonos corporativos y respaldados por hipotecas, aunque también tiene alcance para invertir en acciones y derivados de acciones, según un documento.
Poco conocido fuera de Wall Street, Deer Park ha producido rendimientos anuales promedio de alrededor del 19 % desde que el fundador Michael Craig-Scheckman, uno de los primeros empleados de Izzy Englanders Millennium Management, fundó STS Master durante la crisis financiera de 2008.
twitter inc. twtr,
puede haber sido un catalizador para que Deer Park cobrara opciones de venta de Tesla en el segundo trimestre.
En abril, Musk hizo una oferta no solicitada para adquirir la plataforma de redes sociales por $ 44 mil millones solo para intentar salir del negocio cuando un mercado aplastó las acciones tecnológicas. Las dos partes ahora están enfrascadas en una batalla judicial que ha puesto a prueba las acciones de Tesla, en parte porque Musk ha vendido miles de millones de dólares de su participación personal en caso de que se vea obligado a completar el trato.
“¿Sabes lo que es una espiral de la muerte? Ven…$TSLAQ”, Burg tuiteó el 20 de mayo, cuando las acciones de Tesla cayeron un 6,4%. Comúnmente, los intercambios agregan la letra “Q” al símbolo de cotización de una empresa cuando se declara en bancarrota.