Por Nevzat Devranoglu y Orhan Coskun
ANKARA (Reuters) – El banco central de Turquía ajustará una herramienta que introdujo este verano para impulsar los préstamos en sectores específicos de la economía afectada por la recesión, comenzando por ajustar los requisitos de reserva para exprimir más crédito de los prestamistas, dijeron dos personas familiarizadas con el asunto. .
La medida planeada, que aún no se ha informado, podría ser una de las más audaces para impulsar el crecimiento después de que la crisis monetaria del año pasado empujara a Ankara a tomar medidas a veces poco ortodoxas para defender la lira y revivir los préstamos.
Según el plan, el banco central fortalecerá el vínculo entre los requisitos de préstamos y reservas y ajustará la configuración regularmente para dirigir el crédito hacia sectores como la construcción y la energía, que siguen estancados en préstamos incobrables, dijeron las fuentes a Reuters.
El banco central está listo para firmar los cambios, dijeron, solicitando el anonimato debido a la delicadeza del asunto.
El ministro de Finanzas, Berat Albayrak, y el gobernador del Banco Central, Murat Uysal, han insinuado públicamente que darían ese paso, pero el gobierno y el banco no han hecho ningún anuncio.
"Estamos adoptando un marco de políticas que utiliza … herramientas como las reservas requeridas dirigidas efectivamente al ritmo de aumento de los préstamos, su composición y su crecimiento saludable en términos de distribución sectorial", dijo Uysal en Estambul el miércoles. (I7N26R00M)
Albayrak marcó planes en septiembre para "redirigir el crédito a los lugares correctos", sin dar más detalles.
Las dos fuentes dijeron que se espera que el primer paso sea un ajuste a una regla adoptada en agosto, cuando el banco redujo los requisitos de reserva y aumentó las tasas de remuneración para los prestamistas que tuvieron un crecimiento de préstamos del 10% al 20%.
Ese movimiento ha ayudado a elevar el crecimiento del crédito, por lo que el plan es esencialmente duplicar y aumentar el rango de crecimiento de los préstamos.
Un techo más alto ayudaría a preservar los beneficios para los bancos estatales en los que el gobierno se ha inclinado para impulsar los préstamos, pero que corren el riesgo de perder su agresiva extensión de crédito.
También puede alentar a los bancos privados más reticentes a acercarse al piso del 10% para extender más crédito.
"Las extensiones de préstamos deben aumentar seriamente. La mayoría de los bancos privados no han estado tomando la iniciativa necesaria para otorgar préstamos hasta ahora", dijo una de las fuentes.
Dos bancos estatales corren el riesgo de superar el límite del 20% y podrían "recibir un golpe" si lo hacen, por lo que "se tomarán precauciones para evitar esto", dijo la fuente.
El banco central ya ha reducido su tasa de interés de referencia en 10 puntos porcentuales desde julio para ayudar a alcanzar un ambicioso objetivo de crecimiento del 5% para 2020.
Los nuevos poderes podrían permitir que el banco central canalice el crédito a los sectores de exportación que durante mucho tiempo han sido eclipsados por las importaciones. El enorme déficit de cuenta corriente de Turquía el año pasado ayudó a provocar la crisis que en el peor de los casos redujo a la mitad el valor de la lira turca.
Dichos incentivos crediticios podrían correr el riesgo de un repunte de la inflación, que cayó por debajo del 10% el mes pasado después de haberse disparado por encima del 25% el año pasado.
La medida también corre el riesgo de exacerbar el problema de Turquía de decenas de miles de millones de dólares en préstamos incobrables aún en los balances de los bancos. Se espera que el índice de morosidad (NPL) de los prestamistas aumente a 6.3% para fin de año.
APOYARSE EN EL BANCO CENTRAL
Se espera que los cambios en las regulaciones de reserva se realicen durante el próximo año, lo que aumentará los préstamos en sectores como la construcción, la energía, las exportaciones y los que reducen la productividad turca, dijeron las fuentes.
El banco central podría priorizar los sectores que dependen de los ingresos de divisas al principio, dijeron.
La segunda fuente dijo que el banco también puede desalentar los préstamos de bancos con altos niveles de crecimiento de préstamos para garantizar la estabilidad financiera. "El sistema no está siendo diseñado de una manera unilateral", dijo la fuente.
"La infraestructura legal está lista hoy", agregó la fuente del plan.
El crecimiento anual de los préstamos turcos ha aumentado hasta aproximadamente un 5% desde casi cero en julio, según muestran datos oficiales, en parte gracias al ajuste de agosto a las reservas requeridas.
Fitch Ratings dijo que el crecimiento ha sido "impulsado en gran medida por los bancos estatales, lo que resulta en la erosión de su capital y amortiguadores de rentabilidad". Este mes dijo que con más del 18%, la adecuación general del capital sigue siendo cómoda.
En julio, semanas después de que el presidente Tayyip Erdogan expulsara al ex jefe del banco central por no seguir las instrucciones, el banco comenzó una ronda de recortes de tasas de interés del 14% al 14%.
En agosto, redujo el coeficiente de reserva requerido para depósitos de hasta tres meses de vencimiento al 2% del 7% para los bancos con un crecimiento del préstamo del 10-20%.
También estableció la tasa que esos bancos ganan en reservas denominadas en liras en 10%, y en cero para los prestamistas con un crecimiento de préstamos por debajo del 10% o por encima del 20%.
Ocho bancos se han beneficiado de estos movimientos hasta octubre, de los cuales tres son bancos estatales, dijo la segunda fuente.
La primera fuente dijo que el gobierno está considerando aumentar tanto el techo del 20% como el piso del 10%.
"Aunque existe un riesgo de inflación, implementar este sistema parece lógico en esta etapa … porque hay problemas con la entrada de recursos extranjeros", dijo la fuente.