Eso es todo por hoy, mientras los comerciantes de Nueva York regresan a casa después de un día agotador dominado por la ansiedad por la salud de la economía de Estados Unidos. ¡Buenas noches!
El índice S&P 500, que cubre una gama más amplia de compañías que el Dow, también arrojó 2.9% hoy.
La cadena minorista Macy's tuvo el peor desempeño, con una caída de más del 13% después de publicar cifras netas de ganancias hoy.
Las acciones tecnológicas también tuvieron problemas hoy, con Amazon perdiendo un 3.3% y Apple bajando un 3%.
Nuestro editor de economía, Larry Elliott, argumenta que la caída en los rendimientos de los bonos es una reivindicación para Trump en su batalla con la Reserva Federal.
El escribe:
La Fed es muy sensible a lo que está sucediendo en Wall Street y una reducción de tasas en su próxima reunión en septiembre es una certeza clave. Algunos analistas, Steen Jakobsen de Saxo Bank, por ejemplo, piensan que el banco central de los Estados Unidos puede no esperar tanto y, en cambio, anuncian un corte de emergencia antes de su reunión programada.
Eso todavía parece un poco arriesgado, pero la acumulación de malas noticias económicas significa que la batalla entre la Fed y la Casa Blanca ha sido ganada decisivamente por Trump. Todo lo que queda es ver cuánto puede ahorrar el presidente de la Fed, Jerome Powell.
Más aquí:
Donald Trump no deja dudas sobre a quién culpa por la venta:
Sin embargo, Estados Unidos aún no ha obtenido grandes concesiones de China, y la guerra comercial es claramente un factor en la desaceleración.
Dow cae por 800 puntos
¡Ay! El Dow acaba de cerrarse, más rojo que nunca.
El índice de referencia arrojó un 3%, o exactamente 800 puntos, para terminar el día en 25,479.
Eso muestra que los inversores siguen muy preocupados de que la economía mundial se esté debilitando, con un aumento de los riesgos de recesión en Alemania, los Estados Unidos y el Reino Unido, y China también es una gran preocupación.
Actualización: Wall Street se niega a sacudirse su tristeza, y en realidad está alcanzando nuevos mínimos.
Con apenas una hora de negociación, el Dow ha bajado 763 puntos alarmantes, o 2.9%, a 25,515 puntos.
Resumen: la curva de rendimiento invertida da inquietud a los mercados
Hora de recapitular
Las acciones se han desplomado a ambos lados del Atlántico a medida que crecen los temores de que Estados Unidos pueda caer en recesión, arrastrado por una desaceleración global y la guerra comercial con China.
En Wall Street, los principales índices de acciones han perdido al menos un 2,5% como consecuencia de una gran ola de ventas en los mercados. El promedio industrial Dow Jones perdió más de 700 puntos en una etapa, con bancos, acciones tecnológicas y empresas industriales que sufrieron fuertes caídas.
En Londres, el FTSE 100 cayó más de 103 puntos, alcanzando su nivel de cierre más bajo desde marzo.
La venta masiva fue provocada por la alarma de que los rendimientos de los bonos del gobierno de los Estados Unidos y el Reino Unido se invirtieron hoy, a medida que los precios de los bonos se dispararon. Eso significa que los operadores están aceptando una tasa de interés más baja para mantener bonos a más largo plazo que la alternativa a más corto plazo.
Una curva de rendimiento invertida es una situación inusual que generalmente solo ocurre antes de una recesión, al menos en Estados Unidos. Es una luz de advertencia clásica, que hoy ha brillado siniestramente brillante.
Sin embargo, algunos expertos, incluida la ex banquera central superior Janet Yellen, creen que se puede evitar una recesión. Creen que el mercado de bonos predice un bajo crecimiento en el futuro, pero es de esperar que no sea una recesión en toda regla.
La Casa Blanca ha respondido renovando su llamado a recortes de tasas de interés en Estados Unidos pronto. El presidente Trump afirmó que la Fed había cometido dos grandes errores, mientras que el asesor comercial Peter Navarro predijo que los costos de los préstamos se reducirían en los próximos meses.
Los operadores también se alarmaron por los nuevos datos que muestran que la economía de Alemania se redujo en un 0.1% en el segundo trimestre de 2019. Alemania se unió al Reino Unido y Suecia como los miembros de peor desempeño de la UE, ya que el crecimiento de la eurozona se redujo a la mitad a 0.2%.
La economía de Alemania sufrió una caída en las exportaciones, debido a las tensiones de la guerra comercial. Los economistas creen que Berlín debería impulsar el gasto público rápidamente, para apuntalar el crecimiento. De lo contrario, la economía más grande de Europa pronto podría caer en recesión.
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Trump: la Fed ha cometido dos grandes errores
Noticia de última hora: el presidente Donald Trump lanzó otra salva contra el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.
Trump no está contento con la forma en que Powell presentó el recorte de tasas de interés del mes pasado y (como de costumbre) está presionando a la Fed para que haga recortes más agresivos.
Dado el torrente de críticas de Trump, ¡Powell puede sentir que su primer error fue aceptar la oferta de administrar la Fed!
El presidente también parece acoger con beneplácito la caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses hoy, causada por una carrera para comprar letras del Tesoro.
Yellen: No le prestes demasiada atención a la curva de rendimiento
¡Atención comerciantes!
La ex presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, cree que los mercados pueden estar equivocados al suponer que la curva de rendimiento invertida de EE. UU. Está señalando una recesión.
Hablando en Fox Business, Yellen dijo que esta vez las cosas son diferentes …
Históricamente, ha sido una muy buena señal de recesión, y creo que es cuando los mercados le prestan atención, pero realmente insto a que en esta ocasión sea una señal menos buena.
La razón de esto es que hay una serie de factores además de las expectativas del mercado sobre la trayectoria futura de las tasas de interés que están presionando a la baja los rendimientos a largo plazo ".
Yellen también cree que Estados Unidos evitará una recesión, pero reveló que está cada vez más preocupada:
Creo que la economía de Estados Unidos tiene la fuerza suficiente para evitar eso, pero las probabilidades claramente han aumentado y son más altas de lo que francamente me siento cómodo ".
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Dow cae 700 puntos
¡Ay! El promedio industrial Dow Jones ahora ha perdido más de 700 puntos, ya que los comerciantes de Wall Street continúan presionando sus botones de venta.
El índice de referencia ahora ha bajado un 2,7% a 25.561.
Cada una de las 30 empresas en el Dow está en rojo, con el sector minero perdiendo un 4,4%, los bancos caen un 3,6% y las empresas de energía caen un 3,2%.
El índice S&P 500 más amplio también perdió un 2,7%, mientras que el Nasdaw bajó un 3% a medida que las acciones tecnológicas se desplomaron.
Los temores de recesión están inundando los pisos de negociación, a pesar de que varios economistas han advertido contra el pánico por la curva de rendimiento invertida de Estados Unidos.
Como lo expresa David Madden de CMC Markets:
La inversión del rendimiento de los Estados Unidos a 2 años y el rendimiento de los Estados Unidos a 10 años ha enviado ondas de choque a través de los mercados, y eso ha prevenido las recesiones en los Estados Unidos, y los comerciantes están asustados.
Los principales índices se vendieron bruscamente por temor a que Estados Unidos se dirija a una recesión. Los fundamentos subyacentes son sólidos, ya que la tasa de desempleo se encuentra en mínimos de varias décadas, y las ganancias promedio superan la inflación, pero por ahora los operadores se están centrando en la curva de rendimiento, y las acciones están sufriendo un duro golpe.
El experto en economía Duncan Weldon ha escrito un hilo interesante sobre la evolución actual del mercado de bonos.
Sostiene que la caída en los rendimientos de los bonos muestra ansiedad por las perspectivas de crecimiento, pero no necesariamente una recesión.
¿Por qué? Debido a que las recesiones anteriores a menudo han sido causadas por el aumento de las tasas de interés (para enfriar la inflación), mientras que los bancos centrales de hoy probablemente reducirán los costos de los préstamos (cuando sea posible) para estimular el crecimiento.
Michael McDonough de Bloomberg hace un buen punto: ¿quién tendrá la culpa si Estados Unidos cae en recesión?
Muchos economistas señalarían la guerra comercial entre Estados Unidos y China, que ha perturbado la economía global y contribuido a la desaceleración.
Sin embargo, el presidente Trump ya culpó a la Reserva Federal de los Estados Unidos de elevar las tasas de interés demasiado altas (nueve veces desde que terminó la crisis financiera) y de ser demasiado lento para responder (su primer recorte en una década se produjo el mes pasado)
La próxima reunión de la Reserva Federal es el 17 y 18 de septiembre, donde podría reducir nuevamente los costos de los préstamos.
Pero Steen Jakobsen, economista jefe y CIO de Saxo Bank, afirma que la Fed podría tener que desatar un recorte de tasas de emergencia para calmar los mercados.
Le dijo a los clientes hoy que la Fed está detrás de la curva:
La única forma de "mover" el mercado ahora, en mi opinión, es mover (tarifas) entre las reuniones programadas.
Necesitan producir más rápido o más. Ambos son probables, ¡pero más rápido sería mi elección! Arranca la curita.
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Aquí hay un video clip del asesor comercial de la Casa Blanca, Peter Navarro, que predice fuertes recortes a las tasas de interés de Estados Unidos este otoño:
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