Por tom arnold
BEIRUT (Reuters) – La familia de la estudiante libanesa Fatima Jaber está luchando para pagar múltiples préstamos con tasas de interés de dos dígitos.
Incluso antes del inicio de las protestas que obligaron a expulsar al primer ministro del Líbano, su confianza se desvaneció en un sistema financiero considerado durante mucho tiempo como un pilar de estabilidad.
Pero ahora, como muchos libaneses, cree que el sistema está roto.
La pérdida de confianza está erosionando la liquidez en el sector bancario, lo que aumenta la preocupación de que los bancos no puedan ayudar al gobierno a financiar déficits de alto presupuesto y cuenta corriente. Líbano, uno de los países más endeudados del mundo, tiene una deuda pública equivalente al 150% de su producto interno bruto.
"Necesitamos un cambio en el sistema porque todos tienen al menos un préstamo del banco y las tasas son muy altas y no podemos pagarlos", dijo Jaber, de 22 años, mientras ella y una pequeña multitud protestaban frente al banco central en La capital, Beirut.
Los préstamos en dólares deben pagarse en la misma moneda, lo cual es especialmente difícil porque hay una fuerte restricción monetaria en el Líbano. Dado que los sitios web de los grandes bancos muestran que el interés anual en algunos préstamos es de alrededor del 27%, cualquier persona se encuentra en una situación desesperada.
El gobernador del banco central, Riad Salameh, trató de calmar las preocupaciones el lunes, diciendo que el banco tenía una reserva de efectivo extranjera utilizable de $ 30 mil millones y activos totales de $ 38 mil millones.
El banco central ha tomado medidas para protestar contra los depositantes asegurándose de que ningún banco falle y buscará bajar las tasas de interés a través de la gestión de liquidez, dijo.
Pero la imposición por parte de los bancos de controles sobre los retiros y transferencias de dólares al extranjero no ha logrado restablecer la confianza.
Los banqueros dicen que los depósitos de los clientes han seguido disminuyendo y se estima que han caído en al menos $ 8 mil millones desde agosto, según el economista jefe del Instituto de Finanzas Internacionales MENA, Garbis Iradian.
Giyas Gokkent, de JPMorgan (NYSE 🙂 Securities, dijo que las reservas eran lo suficientemente altas como para garantizar que Líbano pudiera mantener su paridad con el dólar estadounidense.
Pero todavía hay signos preocupantes.
"La posición extranjera neta de los bancos está disminuyendo rápidamente", dijo un banquero internacional que se negó a ser identificado debido a la sensibilidad de la situación.
"Esto, el enfoque ad hoc para imponer controles de capital y la erosión de sus reservas de capital significa que los bancos no podrán atraer depósitos o líneas de crédito y, por lo tanto, serán cada vez menos capaces de financiar el déficit de cuenta corriente del gobierno, lo que aumentará la presión sobre la central reservas bancarias ".
ALMA
Las protestas que han barrido el Líbano durante semanas están alimentadas por la ira hacia el establecimiento y la corrupción percibida, pero la falta de fe en el sistema financiero también es un factor importante.
La confianza de la diáspora libanesa también se ha desvanecido, y los banqueros dicen que las entradas de capital, ya vacilantes desde su pico de 2014, han caído aún más en las últimas semanas por temor al colapso económico.
"Ninguna persona sensata o normal transferirá dinero al Líbano en las circunstancias actuales", dijo Hani Salem, un consultor del sector financiero británico-libanés que trabaja en Gran Bretaña.
Las entradas de capital han actuado en el pasado como un elemento vital para los bancos y el gobierno. Pero la canalización de la liquidez en dólares de los bancos al banco central para cerrar la brecha de financiación del gobierno, un proceso llamado "ingeniería financiera", también se ha roto.
Salameh dijo que se necesitaba una gestión de liquidez, ya que los bancos podían pedir prestados dólares con un interés del 20% para garantizar las necesidades de los depositantes a condición de que dichos fondos no se enviaran al extranjero.
Farouk Soussa, economista senior de Goldman Sachs (NYSE :), dijo que el uso de medidas extraordinarias por parte de los bancos para reducir las salidas de divisas y la "tolerancia regulatoria" les permitiría continuar operando en las circunstancias actuales.
"Mientras este sea el caso, los bancos seguirán siendo solventes", dijo.
Pero Moody's Investors Service y Fitch Ratings han rebajado la calificación de los bancos más grandes del Líbano en territorio basura, y un banquero local dijo que algunos bancos corresponsales internacionales ahora eran más cautelosos de proporcionar liquidez en dólares.
Dos banqueros también dudaron de la capacidad de los prestamistas para alcanzar el objetivo establecido por el regulador de aumentar su capital de capital ordinario de nivel 1, una medida importante de fortaleza financiera, en un 10% para el final del año a través de inyecciones de efectivo.