LONDRES (Reuters) – El euro subió a un máximo de tres meses y los costos de endeudamiento de Italia cayeron el jueves después de que el Banco Central Europeo aceleró el estímulo para apuntalar una economía devastada por la pandemia de coronavirus.
El BCE dijo que aumentaría el tamaño de las compras de bonos de emergencia en 600 mil millones de euros ($674 mil millones) a 1,35 billones de euros, más del aumento de 500 mil millones de euros que esperaban muchos analistas.
El banco central agregó que las compras se realizarían hasta fines de junio de 2021
“Hizo lo que se esperaba y esto es, naturalmente, un alivio adicional para los diferenciales soberanos de estos países (la zona euro más débil) y para el euro”, dijo Didier Saint-Georges, director gerente de Carmignac.
El euro se recuperó a máximos de tres meses justo por encima de $ 1.13 () y subió un último 0,75% en el día. Ha ganado durante ocho sesiones consecutivas.
Los responsables de las políticas del BCE debatieron el jueves expandir sus compras de bonos de emergencia entre 500 mil millones de euros ($ 566 mil millones) y 750 mil millones de euros antes de conformarse con una cifra de compromiso, dijeron tres fuentes a Reuters.
Italia lideró una recuperación en los mercados de bonos del sur de Europa, con rendimientos a 10 años que cayeron más de 15 puntos básicos a 1.38% (), su nivel más bajo desde fines de marzo. Anotaron su mayor caída de un día desde el 18 de mayo.
La brecha entre los rendimientos de los bonos italianos y alemanes a 10 años fue más estrecha desde finales de marzo, alrededor de 170 pb ().
Los rendimientos de los bonos españoles a 10 años cayeron alrededor de 7 pb cada uno () (). Los rendimientos de los bonos griegos cayeron más de 10 pb a sus niveles más bajos desde principios de marzo ().
Los mercados bursátiles europeos subieron, con una gran medida de las acciones europeas que cayeron un 0,75% ().
“El lunes, martes y miércoles fueron una gran racha con la expectativa de una mayor relajación. Lo obtuvimos y ahora parece que los operadores están retirando el dinero de la mesa por ahora”, dijo el analista de CMC Markets David Madden.
Sin embargo, las acciones bancarias se recuperaron, con un índice de acciones bancarias de la zona euro que ganó más del 1% ().
En una nueva señal de que un mayor estímulo apuntalaba el sentimiento de los inversores, los rendimientos de los bonos alemanes aumentaron y un indicador clave a largo plazo de las expectativas de inflación del mercado alcanzó un máximo de tres meses por encima del 1,07% .
El rendimiento del bono a 20 años de Alemania se volvió positivo por primera vez desde finales de enero, aumentando brevemente al 0,017% ().
“Lo que es diferente de la GFC (crisis financiera mundial) es que está claro que los bancos centrales están dispuestos a ir más rápido en términos de estímulo, dispuestos a crecer más y por más tiempo. El BCE hoy es parte de eso”, dijo Jack McIntyre, ingreso fijo gerente de cartera en Brandywine Global.
“El hecho de que estén hablando de mantener el estímulo en vigor hasta junio del próximo año es bastante bueno. Y no se trata solo de la política monetaria. También se trata del estímulo fiscal. Por lo tanto, está recibiendo un gran golpe doble”.