Los mercados mundiales y los futuros de índices de EE. UU. Cayeron el último día del año después de retirarse de los máximos históricos en la sesión anterior, ya que un espectacular repunte de Wall Street que vio al S&P regresar casi un 29% en 2019 se esfumó en los últimos días de la década.
De hecho, con un puñado de los principales mercados ya cerrados y los volúmenes de negociación sombríos, los movimientos dominantes del martes reflejaron las expectativas comunes de los inversores para 2020: precaución de que el notable repunte de 2019 ya ha terminado y la debilidad del dólar.
La caída del mercado se produjo a pesar de la capitulación de incluso los halcones comerciales más firmes en el círculo de Trump: el lunes, el asesor comercial de la Casa Blanca, Peter Navarro, dijo que la Fase 1 China-EE. UU. El acuerdo comercial probablemente se firmará la próxima semana, horas después de que South China Morning Post informara que el viceprimer ministro chino Liu viajaría a Washington esta semana. Sin embargo, Por una vez, el optimismo en los acuerdos comerciales no logró impulsar los espíritus animales, y los futuros de Emini ignoraron por completo los comentarios de Navarro de publicar su peor día en más de cuatro semanas. El índice de referencia S&P 500 cerró el lunes en su nivel más bajo desde el 20 de diciembre, y la debilidad continuó el último día del año.
A pesar de la caída del lunes, el S&P 500 todavía está en camino de alcanzar su mejor año desde 2013 y su mejor diciembre en nueve años, impulsado por una nueva explosión de política monetaria ultra floja por parte de la Reserva Federal y otros bancos centrales. La pregunta para hoy es si el S&P puede aumentar un 1.1% para registrar un rendimiento anual de 29.6%:
Las acciones europeas cayeron modestamente después de reducir una liquidación anticipada, y el Stoxx 600 bajó -0.1% a las 2pm hora local con muchos de los principales mercados europeos como Alemania, Suiza y el Reino Unido cerrados.
Anteriormente en la sesión, las acciones asiáticas cayeron el último día de negociación de 2019. Las acciones cayeron en Australia y Hong Kong, pero aumentaron en China. El índice Hang Seng de Hong Kong cerró un 0,5% más bajo, liderado por la tecnología y las existencias de materiales básicos. Los mercados de Indonesia, Japón, Filipinas, Corea del Sur y Tailandia estaban cerrados por las vacaciones de fin de año. Australia, Hong Kong, Nueva Zelanda y Singapur cerraron temprano el martes.
Como se informó anoche, los últimos datos de China mostraron que la actividad manufacturera se expandió por segundo mes consecutivo en diciembre, incluso cuando los Servicios fallaron mucho. El PMI manufacturero se mantuvo estable en 50.2 (mejor que el esperado 50.1) y el PMI no manufacturero fue más bajo en 53.5 (desde 54.4) y por debajo de las expectativas de 54.2. Los nuevos pedidos no manufactureros disminuyeron a medida que los precios (las ventas y las compras cayeron), lo que empujó aún más la contracción del empleo (48.3). Los datos se alinean con otros signos tempranos de estabilización en la economía asiática, incluidas las cifras de la semana pasada que mostraron que las ganancias de las empresas industriales de China crecieron al ritmo más rápido en ocho meses en noviembre.
Si bien el comercio de acciones se mantuvo moderado el último día del año, no se puede decir lo mismo de las monedas, donde se aceleró el reciente martilleo del dólar. El índice del dólar Bloomberg cayó a su nivel más bajo desde marzo, llevando su racha perdedora a cuatro días. Como resultado, el euro, la libra y un puñado de monedas sensibles al comercio se recuperaron cuando el dólar cayó a un mínimo de seis meses el martes, con inversores confiando en que las perspectivas de crecimiento global están mejorando y las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China mejoran significativamente. La libra llevó a las ganancias del G-10 a su mejor trimestre desde 2009; El dólar canadiense es el mejor jugador del G-10 este año.
Después de mantenerse fuerte durante gran parte de 2019 gracias al rendimiento superior relativo de la economía de EE. UU. Y la preferencia de los inversores por una moneda segura en medio de la disputa comercial entre Washington y Beijing, las ganancias del dólar para el año se han reducido en diciembre. El optimista sentimiento de fin de año alentó a los inversores a comprar monedas vinculadas al comercio y al crecimiento global, enviando a muchos como el dólar australiano, el yuan chino y las coronas escandinavas a máximos de varios meses o varias semanas frente al dólar.
El dólar de Taiwán se fortaleció más de 30 frente al dólar por primera vez en 18 meses. Mientras tanto, cuando el dólar se desplomó, el yuan de China saltó a la costa después de que Peter Navarro dijo el lunes que se ha completado un acuerdo comercial preliminar con Beijing.
Los analistas no atribuyeron los movimientos a nuevos desarrollos específicos: "No puedo ver muchas razones para el movimiento en el mercado de divisas, excepto la cuadratura de posición de fin de año, o simplemente tener cuidado y cortar posiciones antes de las vacaciones de Año Nuevo y el comienzo de 2020. Como resultado, no sacaría grandes conclusiones de ello ”, dijo Marshal Gittler, analista de divisas de ACLS Global.
Como Bloomberg escribe esta mañana, los inversores están analizando las perspectivas para 2020 como un dólar debilitado, la estabilización de la economía global y la disminución de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China establecen una escena diferente de hace solo unos meses. La pausa en los mercados el martes traza una línea bajo un año de rendimientos espectaculares para muchas clases de activos.
"La política debe mantenerse al frente y al centro para los inversores" en 2020, escribió la estratega de JPM Asset Management Hannah Anderson. "La guerra comercial entre Estados Unidos y China está lejos de resolverse. Los retornos dependerán de cuán tolerantes puedan ser los inversores ante sus temores en un mundo de bajo crecimiento".
En cuanto a las tasas, el Tesoro a 10 años siguió al dólar y también se movió a la baja, aunque está en camino de terminar el año con un rendimiento de alrededor de 1.89%, alrededor de 80 puntos básicos desde donde comenzó; Las primerizas del Reino Unido se estabilizaron después de la venta masiva del lunes.
Mientras tanto, Los futuros del petróleo en el oeste de Texas disminuyeron luego de un informe de que Irán detuvo a un petrolero. El oro rosa se dirigió hacia su mayor avance anual desde 2010.
Mirando hacia el futuro, los datos económicos incluyen precios de la vivienda, confianza del consumidor. La mayoría de los mercados globales estarán cerrados el 1 de enero. Los mercados de renta fija de EE. UU. También cierran temprano a las 2 p.m. EST martes.
Instantánea del mercado
- Los futuros del S&P 500 subieron 0.1% a 3,226.00
- STOXX Europe 600 bajó 0.04% a 416.00
- MXAP bajó 0.2% a 170.78
- MXAPJ bajó 0.4% a 553.12
- Nikkei bajó 0.8% a 23,656.62
- Topix bajó 0.7% a 1,721.36
- El índice Hang Seng bajó un 0.5% a 28,189.75
- Shanghai Composite sube 0.3% a 3,050.12
- Sensex bajó 0.6% a 41,296.86
- Australia S & P / ASX 200 bajó 1.8% a 6,684.10
- Kospi bajó un 0.3% a 2,197.67
- El rendimiento alemán a 10 años subió 7.1 pb a -0.185%
- Euro subió 0.1% a $ 1.1214
- Los futuros de Brent subieron 0.1% a $ 66.74 / bbl
- El rendimiento italiano a 10 años subió 3.8 pb a 1.241%
- El rendimiento español a 10 años aumentó 5.9 pb a 0.468%
- Los futuros de Brent subieron 0.1% a $ 66.74 / bbl
- El oro subió 0.5% a $ 1,523.39
- El índice del dólar estadounidense bajó 0.1% a 96.61
Noticias de la noche a la mañana de Bloomberg
- La producción manufacturera de China continuó expandiéndose en diciembre, lo que se suma a la evidencia de que la economía se está estabilizando. El índice de gerentes de compras de manufactura se mantuvo en 50.2, según datos publicados el martes
- Se espera que el presidente chino, Xi Jinping, pronuncie su discurso anual de Nochevieja en medio de la creciente presión en el país y en el extranjero sobre temas que van desde la desaceleración económica hasta las protestas contra el gobierno de Beijing en Hong Kong y un inminente acuerdo comercial de "fase uno" con Estados Unidos.
- A medida que Japón entra en un receso de Año Nuevo de seis días, una sensación de ansiedad por la posibilidad de otro colapso repentino está afectando a los operadores de divisas. La Asociación de Futuros Financieros de Japón ya advirtió sobre la inestabilidad del mercado a medida que las vacaciones crean un vacío de liquidez.
- Los precios europeos del gas y la energía aumentaron los descensos después de que el último acuerdo entre Rusia y Ucrania sobre los flujos de gas natural evitó una crisis de suministro invernal
- Carlos Ghosn, el ex jefe de Nissan Motor Co. y Renault SA que enfrentan juicio en Japón por delitos financieros, huyó a Líbano para escapar de lo que describió como un "sistema de justicia japonés manipulado". Líbano, donde creció y tiene ciudadanía, tiene sin acuerdo de extradición con Japón
Noticias asiáticas superiores
- India frena el gasto de fin de año por parte de los ministerios en medio de preocupaciones fiscales
- El multimillonario Hinduja Brothers dijo que prepararía una oferta para Jet Air
- China aprueba el maíz local transgénico para aumentar la seguridad alimentaria
- Acme International cae 80% en una hora en Hong Kong
Noticias europeas principales
- Las huelgas francesas pueden comenzar a desvanecerse a medida que regresan las tripulaciones de trenes
- Los rescates del Banco de Italia siguen llegando con el conjunto de rescate para Bari Lender
- Los precios europeos del gas caen a medida que el acuerdo entre Ucrania y Rusia evita la crisis
- Las acciones turcas extienden su racha ganadora para terminar el mejor año desde 2017
En monedas, el índice Bloomberg Dollar Spot disminuyó 0.3%. La libra esterlina aumentó 0.7%. El euro avanzó 0.3% a $ 1.123. El yen japonés ganó 0.3% a 108.53 por dólar. El yuan offshore subió 0.3% a 6.965 por dólar.
En productos básicos, El crudo West Texas Intermediate disminuyó 0.7% a $ 61.24 por barril. El oro aumentó 0.6% a $ 1,523.70 la onza.
Calendario de eventos de EE. UU .:
- 9 a.m.: índice de precios de la vivienda FHFA MoM, est. 0.4%, anterior 0.6%
- 9am: S&P CoreLogic CS 20-City MoM SA, est. 0.3%, antes 0.36%; CS 20-City YoY NSA, est. 2.1%, anterior 2.1%
- CoreLogic CS US HPI YoY NSA, antes 3.22%; CoreLogic CS US HPI NSA Index, anterior 212.2
- 10am: Conf. Board Consumer Confidence, est. 128.4, anterior 125.5; Situación actual, anterior 166.9; Expectativas, anteriores 97.9