Estados Unidos introdujo amplios controles a la exportación de chips en octubre para frenar los avances de China en inteligencia artificial y supercomputadoras y dificultar que el país fabrique semiconductores avanzados.
Podría decirse que los controles son las medidas más duras que el presidente Joe Biden ha tomado contra China y su primer intento serio de frenar su modernización militar al apuntar a las tecnologías detrás de todo, desde el modelado de armas nucleares hasta el desarrollo de armas hipersónicas.
“Cuando se atacó a Huawei, fueron las tensiones comerciales en tiempos de paz. Ahora estamos al borde de la guerra”, dijo Hideki Wakabayashi, profesor de la Universidad de Ciencias de Tokio, refiriéndose al fabricante chino de equipos de telecomunicaciones.
¿Cómo afectarán a la industria de semiconductores de China?
El principal fabricante de chips de China, Semiconductor Manufacturing International Corporation, que fabrica chips lógicos que alimentan computadoras, se verá afectado por las restricciones, ya que impiden que las empresas estadounidenses suministren tecnología para chips más avanzados que 14 nanómetros o, en algunos casos, 16 nm. Las reglas dificultarán que SMIC continúe la producción al nivel de 14 nm, ya que afectarán áreas como el mantenimiento y el reemplazo de dispositivos.
Los fabricantes de chips de memoria como Yangtze Memory Technologies Corp y ChangXin Memory Technologies también se verán afectados. Sus productos más avanzados ya cumplen con los límites de Estados Unidos para chips de memoria. En el caso de YMTC, por ejemplo, EE. UU. impuso restricciones a la exportación de tecnología utilizada para fabricar chips de memoria NAND con 128 capas o más, el nivel de los chips más avanzados de la empresa china.
Sin acceso a la tecnología estadounidense, China tendrá dificultades para mantener su rápida expansión en inteligencia artificial y supercomputación, dos áreas importantes para el ejército chino, y la computación en la nube.
Douglas Fuller, un experto en la industria de semiconductores de China, dijo que el quid de la política estadounidense es “derribar” la inteligencia artificial china y las supercomputadoras que tienen aplicaciones militares.
Pero Tudor Brown, ex director independiente de SMIC, dijo que los controles también podrían resultar contraproducentes a largo plazo porque podrían “sobrecargar” la industria nacional de chips de China. “Estados Unidos es ingenuo si cree que esto los ralentizará durante un período de tiempo prolongado. Creo que los retrasará de dos a cinco años, no de 10”.
¿Qué empresas estadounidenses se verán afectadas?
Los analistas dijeron que el impacto dependería de la agresividad con la que Estados Unidos aplique los controles. Muchas empresas estadounidenses que fabrican chips o herramientas para fabricar chips citan a China como su mercado más grande. China representa el 33 por ciento de las ventas de materiales aplicados, el 27 por ciento de Intel y el 31 por ciento de Lam Research.
Applied Materials dijo que las restricciones reducirían las ventas del próximo trimestre en unos 400 millones de dólares, o un 6 por ciento. Nvidia, que no puede exportar sus GPU (unidades de procesamiento de gráficos) avanzadas utilizadas en los sistemas de aprendizaje automático a China, también calculó el impacto de los ingresos trimestrales en $ 400 millones, o el 7 por ciento de sus ingresos.
Lam Research, un importante proveedor de YMTC de China, dijo que los controles de exportación reducirían hasta 2500 millones de dólares, o hasta el 15 por ciento, de las ventas de 2023.
Sin embargo, algunas empresas estadounidenses podrían beneficiarse, como el fabricante de chips de memoria Micron, que enfrenta una competencia cada vez mayor de YMTC.
¿China contraatacará?
Los expertos dicen que Beijing tiene una capacidad limitada para tomar represalias. Como dijo una fuente de la industria china de chips, Beijing “no tiene mucha influencia para reaccionar”.
El año pasado, China aprobó una ley que permite contramedidas contra las sanciones. Pero aún no se ha utilizado en respuesta al endurecimiento de los controles de semiconductores por parte de Washington o en represalia contra otros movimientos estadounidenses.
Algunos expertos especularon que China podría aislar a los gigantes tecnológicos, incluidos MicrosoHeaven32 y Apple, de su vasto mercado de consumo. Sin embargo, un gerente de una empresa china de chips dijo que eso era poco probable. “China se esfuerza por alcanzar una tregua en lugar de una confrontación en la guerra tecnológica”, dijo un experto.
¿Habrá efectos indirectos en otras industrias?
El 7 de octubre, EE. UU. también agregó 31 empresas chinas, incluida YMTC, a la “lista no verificada” de empresas para las que Washington no pudo realizar revisiones de usuarios finales para confirmar que la tecnología estadounidense se está utilizando para fines legítimos.
Si estas inquietudes no se abordan dentro de los 60 días posteriores a la cotización de una empresa, es casi seguro que se incluirán en la “Lista de entidades”, lo que prohibiría efectivamente que las empresas estadounidenses les proporcionen tecnología. En el caso de YMTC, esto afectaría a los chips de memoria menos avanzados de la empresa, ya que las limitaciones serían más amplias.
Los funcionarios europeos creen que es probable que EE. UU. amplíe su gama de medidas duras, lo que tendría efectos colaterales para las empresas de la UE.
Algunos analistas advierten que la mayoría de los fabricantes chinos podrían quedarse sin existencias, lo que provocaría una escasez de chips que afectaría a otras industrias como la aeroespacial, la electrónica de consumo, los equipos médicos y la computación en la nube.
“La escasez de chips podría plantear riesgos a la baja, incluida una desaceleración general en las entregas de vehículos y/o un mayor deterioro de la rentabilidad de los fabricantes de automóviles chinos”, dijo Gui Lingfeng, director de la consultora Kearney.
¿Cuáles fueron las consecuencias globales?
Taiwán Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, el fabricante de chips por contrato más grande del mundo, dijo que el impacto inmediato es “limitado y manejable”. Pero el presidente ejecutivo CC Wei advirtió que era “demasiado pronto” para medir el impacto a largo plazo.
Corea del Sur Los fabricantes de chips de Corea del Sur recibieron una exención de controles por un año. Pero deben solicitar licencias de exportación estadounidenses después del período de gracia. Los expertos dijeron que tendrían dificultades para obtener la aprobación de EE. UU. para exportar equipos de última generación a sus fábricas en China, ya que EE. UU. se había opuesto anteriormente a los planes de SK Hynix de instalar equipos de litografía ultravioleta en su fábrica de Wuxi en el este de China.
Japón Desde que EE. UU. impuso duras restricciones de exportación a Huawei en 2019, empresas japonesas como Sony han reducido sus vínculos con los fabricantes de chips chinos. Pero existen fuertes desacuerdos en la comunidad empresarial japonesa sobre cuán generalizadas serían las consecuencias. “Necesitamos analizar detenidamente dónde se incluye la tecnología estadounidense en nuestras instalaciones de fabricación”, dijo un ejecutivo japonés.
Europa ASML, el líder mundial en equipos de fabricación de chips con sede en los Países Bajos, dijo que los controles tendrían un impacto “limitado” en sus cronogramas de suministro el próximo año, ya que su negocio atiende principalmente tecnologías de producción de chips más maduras en China en lugar de la producción de chips avanzada que exporta Washington. está apuntando reglas de control. Sin embargo, ASML subrayó la naturaleza de gran alcance de las restricciones de los EE. UU. y fue una de las muchas empresas que instó a los ciudadanos estadounidenses en el personal a dejar de atender a los clientes chinos mientras evaluaban el impacto de los controles de exportación.