Las tasas hipotecarias se están disparando gracias a la Reserva Federal, pero los compradores que superen este mercado difícil y cambiante serán recompensados.
La hipoteca de tasa fija a 30 años promedió 5.27% durante la semana que finalizó el 5 de mayo. según datos publicados por Freddie MacFMCC,
el jueves. Eso es 17 puntos básicos más que la semana anterior: un punto básico equivale a una centésima parte de un punto porcentual, o 1% de 1%.
Esto marca el nivel más alto para el producto hipotecario de referencia a 30 años desde agosto de 2009. Para ponerlo en contexto, la última vez que Barack Obama vio tasas hipotecarias tan altas fue solo unos meses después de su primer mandato como presidente, la nación fue devastada por el Gran La recesión e Instagram aún no se habían lanzado.
“La última vez que las tasas hipotecarias fueron tan altas fue Barack Obama, apenas unos meses después de su primer mandato como presidente, la nación estaba en medio de la Gran Recesión e Instagram aún no se había lanzado.”
La tasa de interés promedio de la hipoteca de tasa fij a a 15 años subió 12 puntos básicos la semana pasada a 4.52%. La hipoteca híbrida de tasa ajustable indexada por el Tesoro a 5 años promedió 3.96%, 18 puntos básicos más que la semana anterior.
Las tasas hipotecarias se basan aproximadamente en el rendimiento de la nota del Tesoro TMUBMUSD10Y a 10 años,
Pero la diferencia entre la tasa de interés promedio de la hipoteca a 30 años y la del Tesoro a 10 años se ha ampliado recientemente.
Desde el final de la Gran Recesión, el diferencial entre los dos ha promediado 1,7 puntos porcentuales, pero actualmente ronda el 2%. Si el diferencial estuviera más cerca de los niveles históricos, la hipoteca de tasa fija a 30 años aún estaría por debajo del 5%.
Según un análisis de Odeta Kushi, economista jefe adjunto de la aseguradora de títulos First American FAF, la Reserva Federal es en gran parte culpable de que las tasas hipotecarias aumenten más rápido de lo que cabría esperar.
Los inversores que compran valores respaldados por hipotecas ya han tenido en cuenta la expectativa de que la Reserva Federal de EE. UU. vuelva a subir las tasas este año para evaluar el mercado hipotecario.
En consecuencia, los prestamistas deben aumentar las tasas de interés que ofrecen a los consumidores para que puedan continuar vendiendo sus préstamos a los inversionistas; estas ventas generan los fondos utilizados para hacer más hipotecas.
“Si bien el ajuste adicional de la Fed ya está grabado en las tasas hipotecarias promedio de hoy, es probable que las presiones inflacionarias en curso empujen las tasas hipotecarias aún más en los próximos meses”, dijo Kushi.
El aumento de las tasas de interés a corto plazo no es la única forma en que la Reserva Federal está afectando el mercado hipotecario. El propio banco central ha sido comprador de valores respaldados por hipotecas desde que comenzó la pandemia. Ahora que la Fed está a punto de reducir su balance de bonos, incluidos estos valores, la liquidez en el mercado hipotecario podría verse afectada. Los prestamistas tendrían que compensar la diferencia elevando las tasas de interés.
Los datos más recientes del mercado inmobiliario ya han mostrado el impacto masivo que ha tenido el aumento de las tasas de interés en los compradores de viviendas. “El auge de la pandemia en las ventas de viviendas ha terminado y la actividad ha vuelto a los niveles previos a la pandemia”, escribieron Alex Pelle, economista estadounidense de Mizuho Securities, y Steven Ricchiuto, economista jefe estadounidense, en una nota de investigación.
Está claro que los desafíos de asequibilidad por el aumento de las tasas de interés y los precios más altos han reducido la demanda de los compradores de vivienda. Sin embargo, las ofertas de vivienda siguen siendo pocas y distantes entre sí. Eso significa que es probable que los precios de la vivienda continúen aumentando, aunque a un ritmo más lento, ya que incluso con un grupo reducido de compradores, no hay suficientes bienes raíces para crecer, dicen los analistas.
Y existe la posibilidad de que el aumento de las tasas de interés también disminuya la oferta de viviendas en venta. “Los propietarios de viviendas existentes tienen intereses bloqueados cuando su tasa hipotecaria existente está por debajo de la tasa hipotecaria prevaleciente en el mercado porque existe un incentivo financiero para vender sus casas y comprar una nueva a una tasa hipotecaria más alta”, dijo Kushi.
La mayoría de los economistas esperan que el mercado de la vivienda se equilibre, lo que significa que las guerras de ofertas y las contingencias pronto podrían ser cosa del pasado.