La declaración de bancarrota del Capítulo 11 de la compañía el viernes es otro acontecimiento en una crisis bancaria que ha sacudido los mercados bursátiles y planteado preguntas sobre la salud financiera de los bancos.
Después de que los casos de bancarrota disminuyeron durante la pandemia, ¿están regresando?
En enero, las nuevas presentaciones comerciales y de consumo aumentaron un 19% a 31.087 en comparación con el mismo período del año pasado. En febrero, subieron un 18% a 31.889.
Los datos fueron recopilados por Epiq Bankruptcy, una división de análisis de quiebras de Epiq, una empresa de servicios de tecnología legal, y el American Bankruptcy Institute, una organización profesional de abogados, contadores, jueces, profesores y otros en el campo de la quiebra.
““Un mercado laboral fuerte es útil para las personas. Lo que es más útil es un mercado laboral que pague a las personas salarios que se mantengan al ritmo de la inflación y el aumento de la carga de la deuda”.”
Las quiebras disminuyeron durante la pandemia de COVID-19. El año pasado hubo un total de 387.721 quiebras, frente a las 413.616 de 2021, 544.463 de 2020 y 774.940 de 2019 datos separados del Instituto Americano de Quiebras.
Pero esos números están muy lejos del pico de una Gran Recesión de 1.593.081 quiebras en 2010.
Es probable que la restricción del acceso al crédito y el aumento de las tasas de interés para las empresas y los consumidores acelere su retorno, dicen los expertos en bancarrotas.
“Ves empresas que están tan enfermas que es inevitable”, dijo Al Togut, socio de Togut, Segal & Segal, una firma de abogados especializada en quiebras corporativas.
Las empresas que de otro modo buscarían protección por bancarrota se están beneficiando de la liquidez en el sistema financiero, agregó Togut. La liquidez se refiere a qué tan fácil es acceder a efectivo y/o comprar y vender activos.
“Eso no significa que no necesiten una reestructuración, porque la necesitan. Y llegará el día del juicio”, añadió Togut.
Pamela Foohey, profesora de la Facultad de Derecho de Cardozo, donde su especialidad es la bancarrota del consumidor, se hizo eco del sentimiento de Togut y dijo que también se acerca el “día del juicio final” para los consumidores.
Pero eso puede llevar tiempo. Los consumidores a menudo ven la bancarrota como un último recurso, luchando por pagar sus deudas durante dos o tres años antes de acudir a la corte de bancarrotas, dijo.
El aumento porcentual reciente en el número de casos puede sonar “dramático”, dijo Foohey, pero eso se debe a que están descendiendo de números bajos y todavía están por debajo de los niveles previos a la pandemia.
tipos de quiebra
Las bancarrotas comunes para las personas incluyen la bancarrota del Capítulo 7, la liquidación de activos para pagar deudas y la bancarrota del Capítulo 13 basada en planes de pago.
Una bancarrota del Capítulo 11, que está haciendo SVB Financial, permite a las empresas reestructurar su deuda.
Un plan de cuotas del Capítulo 13 para una persona es similar a un plan del Capítulo 11 para una empresa, explicó Foohey. En 2021 y 2022, las nuevas aplicaciones cayeron nuevamente. Se presentaron alrededor de 380,000 casos nuevos el año pasado, incluido el intercambio de criptomonedas Heaven32X.
El número de personas que solicitaron protección por bancarrota a través de los planes de recuperación del Capítulo 13 se disparó en el último año mas de 30% Año tras año, según el American Bankruptcy Institute.
“Según el American Bankruptcy Institute, la cantidad de personas que solicitan protección por bancarrota a través de los planes de pago del Capítulo 13 aumentó más del 30 % año tras año. ”
Tanto Togut como Foohey dicen que hay más bancarrotas en el horizonte Si y no Si.
Para los consumidores que sufren el desgaste de la inflación, Foohey dijo que el mercado laboral por ahora solo puede ayudar a los hogares con más problemas financieros a resistir ese tiempo. Y la gente solo puede apostar tanto en las tarjetas de crédito, agregó.
“Un mercado laboral fuerte es útil para las personas. Lo que es más útil es un mercado laboral que pague a las personas salarios que se mantengan al día con la inflación y el aumento de la carga de la deuda”, dijo.
Las acciones se desplomaron bajo presión el viernes por la tarde.
El Promedio Industrial Dow Jones DJIA,
terminó el viernes con una baja de 384 puntos, o un 1,2%, para cerrar en 31.861. El S&P 500 SPX,
cayó 43 puntos, o 1,1%, a 3.916. El COMP compuesto de Nasdaq,
perdió 86 puntos o 0,7% para cerrar en 11.630.
“El proceso del Capítulo 11 permitirá a SVB Financial Group preservar el valor mientras evalúa alternativas estratégicas para sus negocios y activos valiosos, en particular SVB Capital y SVB Securities”, dijo William Kosturos, director de reestructuración de los grupos financieros de SVB. dijo en un comunicado.
SVB Financial Group ya no está afiliado a Silicon Valley Bank. Después de que los reguladores de California cerraron Silicon Valley Bank y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos lo colocó en suspensión de pagos, el banco sucesor, Silicon Valley Bridge Bank, está sujeto a la jurisdicción de la FDIC.
Los reguladores de Nueva York también cerraron Signature Bank el domingo y la FDIC lo colocó en suspensión de pagos.