Los ejecutivos de uno de los fondos de cobertura que cotizan en bolsa más grandes esperan una mayor demanda de estrategias alternativas líquidas este año después de generar retornos positivos para los inversores de la estrategia el año pasado.
acciones de Man Group PLC EMG,
Se disparó casi un 9% en los mercados de Londres el martes después de reportar mayores ganancias antes de impuestos en 2022 debido a un aumento en las tarifas de gestión y rendimiento.
El administrador de patrimonio con sede en el Reino Unido dijo que su ganancia antes de impuestos para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2022 fue de $ 745 millones, un aumento de $ 590 millones en 2021. También aumentó sus ventas netas principales en un 14 % a $ 1.73 mil millones.
Si bien los inversores invirtieron en términos netos $ 3100 millones durante el año, también dijo que los activos bajo administración cayeron casi un 4 % a $ 143 300 millones, en comparación con $ 148 600 millones en el año de diciembre de 2021. El fondo de cobertura atribuyó la disminución a los vientos en contra en los mercados de divisas y la beta del mercado.
“Nuestras estrategias de inversión entregaron alfa valioso a nuestros clientes y generaron colectivamente un 1,4 % de rendimiento superior relativo”, dijo Luke Ellis, director ejecutivo de Man Group.
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Ellis agregó que 2023 es un buen argumento para invertir en alternativas líquidas debido al “problema” que experimentaron los activos tradicionales y las carteras tradicionales en 2022.
Man Group es uno de los mayores proveedores de alternativas líquidas a nivel mundial: alrededor del 41 % de sus activos alternativos bajo gestión tienen vencimientos de liquidez diarios o semanales.
“Por supuesto, en igualdad de condiciones, 2023 debería significar una mayor demanda de alternativas líquidas, especialmente porque muchas otras inversiones han perdido dinero durante el año pasado, y eso ciertamente se refleja en las conversaciones con los clientes que he tenido en todo el mundo este año ”, dijo a los analistas en una llamada de ganancias matutina el martes.
Agregó que el minipresupuesto del gobierno del Reino Unido en septiembre pasado fue una “manifestación perfecta” del papel que pueden desempeñar las alternativas líquidas en una cartera de inversión.
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Los resultados de todo el año de Man Group “superaron las expectativas en varios niveles”, dijo el equipo de investigación de acciones de Jefferies, dirigido por Tom Mills, en una nota a los clientes el martes por la mañana. El precio objetivo se elevó a 285 peniques desde 244,30 peniques.
El precio objetivo se elevó principalmente porque el ingreso antes de impuestos ajustado de la empresa superó en un 9 % el consenso, impulsado por un aumento del 5 % en las tarifas de gestión y una mejor tarifa de rendimiento del 12 %.
La compañía anunció que recargará su recompra de acciones de $ 125 millones una vez que finalice su programa actual. Hasta ahora, se han recomprado alrededor de $114 millones del programa, que comenzó a principios de diciembre de 2022.
Ellis dijo en su presentación para inversionistas que la alta inflación es una “prueba real de la gestión activa de inversiones”, pero devolvió $ 2.9 mil millones en alfa para los clientes. Las inversiones de Man Group se distribuyen en una amplia gama de inversiones sistemáticas y discrecionales.
Estrategias que incluyen equidad larga/corta, fundamental macro y crédito.
Los accionistas recibirán un dividendo final de 10,1 centavos por acción para el año.
Mientras tanto, el presidente John Cryan, quien ocupó el cargo en enero de 2020 y ha estado en la junta desde 2015, se jubilará a fines de año. La directora no ejecutiva Anne Wade lo reemplazará.
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