"HEll está llegando ”, dijo el multimillonario gestor de fondos de cobertura Bill Ackman a millones de estadounidenses en una entrevista televisiva de 28 minutos casi histérica hace 10 días. Dijo que Estados Unidos estaba subestimando la gravedad de la crisis del coronavirus. Mataría a millones de personas y devastaría la economía global, dijo.
Al mismo tiempo, Ackman, un conocido administrador de fondos de cobertura educado en Harvard, había apostado discretamente a que los mercados bursátiles se derrumbarían. Esas apuestas le hicieron a su fondo de cobertura $ 2.6 mil millones (£ 2.2 mil millones), un retorno cercano al 10,000% de su participación de $ 27 millones.
El extraordinario de Ackman aparición cargada de fatalidad en CNBC, en el que reveló que había evacuado a su familia y colegas de la ciudad de Nueva York y dijo que esperaba que el virus matara a cerca de un millón de estadounidenses, asustó los mercados financieros y provocó una venta frenética inmediata.
Mientras hablaba, el índice promedio industrial Dow Jones, que ya había bajado 1,000 puntos ese día, colapsó aún más, provocando "interruptores de circuito" diseñados para detener la agitación extrema, y el mercado cerró durante 15 minutos. Cuando reabrió, bajó más de 2,000 puntos.
Llevó a la revista Forbes a informar: "La entrevista multimillonaria que hundió el mercado de valores".
Nathan Michaud
(@InvestorsLive)Ackman acaba de detener el mercado.
Ackman, fundador y director ejecutivo del fondo de cobertura Pershing Square Capital Management, también se dirigió a Donald Trump en Twitter, diciendo: "Sr. Presidente, la única respuesta es cerrar el país durante los próximos 30 días y cerrar las fronteras. Hasta que se fabrique, distribuya e inyecte una vacuna, atravesaremos un período de la era de la depresión en el país ”.
Bill Ackman
(@BillAckman)Señor Presidente, la única respuesta es cerrar el país durante los próximos 30 días y cerrar las fronteras. Dígales a todos los estadounidenses que nos está organizando unas vacaciones de primavera extendidas en casa con la familia. Mantenga abiertos solo los servicios esenciales. El gobierno paga salarios hasta que reabramos.
Añadió: "Millones de personas van a morir en todo el mundo y hasta un millón de estadounidenses, son solo matemáticas".
La emotiva entrevista, en la que Ackman dijo que le preocupaba que el virus pudiera matar a su anciano padre y también provocar el colapso de algunas de las compañías más grandes de Estados Unidos, desconcertó a los expertos financieros y comentaristas porque Ackman dijo que no estaba vendiendo participaciones en las compañías. que poseía su fondo de cobertura. De hecho, dijo a los televidentes, estaba comprando participaciones más grandes en las mismas compañías que advirtió que fracasarían.
28 de octubre de 1929 El lunes negro original. El Dow se hundió 13%, luego un récord, ya que el Gran Crash de Wall Street puso fin al mercado alcista de la década de 1920.
29 de octubre de 1929 El Dow se hundió 12% en medio de un segundo día de ventas de pánico, aniquilando a los inversores que habían pedido dinero prestado para comprar acciones.
19 de octubre de 1987 El peor día de Wall Street jamás visto 22,6% borrado del Dow, provocado por las preocupaciones sobre la economía de los Estados Unidos y alimentado por nuevos programas automáticos de comercio.
14 de abril de 2000 El índice Nasdaq cayó un 9% cuando estalló la burbuja de las puntocom, bajando las acciones tecnológicas 25% en una sola semana
17 de septiembre de 2001 Después del 11 de septiembre, Wall Street permaneció cerrada hasta el 17 de septiembre de 2001, el cierre más largo desde 1933. El Dow cayó 7.1% o 685 puntos en ese primer día de negociación, con las aerolíneas y las aseguradoras liderando la ruta, y hubo pérdidas más pronunciadas en los días que siguieron. Entre las fallas más grandes se encontraban compañías en los sectores de aerolíneas y seguros.
15 de julio de 2002 El FTSE 100 cayó 5.4%, su peor pérdida diaria durante un año pobre dominado por los temores de la guerra en Irak, las tensiones en Corea del Norte y el estancamiento económico
10 de octubre de 2008 El colapso de Lehman Brothers en septiembre de 2008 desencadenó un otoño de zambullidas salvajes, con el desprendimiento del FTSE 100 de Gran Bretaña. 8.8% en una sola sesión, su peor día después del accidente de 1987.
22 de septiembre de 2011 El FTSE 100 cayó 4.6% A medida que los mercados se tambalearon durante el verano, afectados por los temores de una nueva recesión mundial y la crisis de la deuda griega.
24 agosto 2015 El FTSE cayó 4.7% o 289 puntos, eliminando más de £ 70 mil millones del valor de las compañías que cotizan en Londres, en medio de una venta masiva global, provocada por los temores sobre la salud de la economía de China.
9 de marzo de 2020 Los temores de una recesión global provocada por el coronavirus y el lanzamiento de una guerra de precios del petróleo afectaron a los mercados mundiales. El FTSE 100 se hundió 7.7% , empujándolo a un mercado bajista oficial.
Se sabe que los gestores de fondos de cobertura generan temor en los mercados para reducir el precio de las acciones en compañías en las que tienen posiciones cortas (apuestas en contra), pero Ackman dijo que estaba comprando acciones porque eran las "gangas de toda una vida".
Stephanie Ruhle, un banquero convertido en corresponsal comercial en el canal rival MSNBC, criticó a Ackman por su diatriba "salvajemente irresponsable". "Al organizar ese gran espectáculo mientras se estaba ahogando hablando de su padre, hizo que los mercados vomitaran y que los interruptores automáticos se dispararan", dijo.
Ruhle dijo que era desconcertante que Ackman hiciera una presentación pública de sus temores cuando, como un jefe de fondos de cobertura muy respetado, rico y conectado, podría plantear sus preocupaciones directamente con Trump en lugar de exaltarse en la televisión y las redes sociales.
"No se equivoquen, Bill Ackman podría llamar a la Casa Blanca cualquier día de la semana" ella dijo. "Les aseguro que a Jared Kushner (el principal consejero y yerno de Trump) le encantaría atender su llamada. Pero lo que tanta gente se pregunta esta noche (es) por qué Bill Ackman, quien tal vez tiene la idea correcta o buenas intenciones, presentaría un espectáculo tan ridículo y causaría tanto daño a un mercado ya aterrorizado. Eso es lo que es desconcertante ".
El enigma parecía haberse resuelto esta semana cuando Ackman reveló en una carta a sus accionistas que desde fines de febrero había estado comprando coberturas de "protección crediticia", apuestas de que los mercados caerían.
Esas coberturas han valido la pena y el fondo de Ackman utilizó las ganancias para comprar acciones en "compañías que amamos a precios de ganga".
Mientras que la gente de todo el mundo ha estado viendo cómo se reducen sus ahorros, y 3 millones de estadounidenses perdieron sus empleos solo la semana pasada, los acuerdos de Ackman le hicieron a él y a sus accionistas $ 2.600 millones.
Ackman ya era rico. Forbes estimó su patrimonio neto antes de la crisis en alrededor de $ 1.3 mil millones. Hijo del jefe de una de las principales firmas de financiamiento de bienes raíces de Nueva York, Ackman ha heredado el amor por las propiedades de lujo. Divide su tiempo entre un ático de dos pisos y 13 habitaciones de $ 22 millones en el Upper West Side y un complejo de tres casas en la playa de los Hamptons.
En 2015 compró el ático del rascacielos One57 de 1.005 pies por $ 91.5 millones como una "inversión divertida". Utiliza el apartamento en los pisos 75 y 76 para fiestas extravagantes para entretener a sus amigos de negocios y famosos. Ackman planeó aferrarse al ático de seis dormitorios y ocho baños con vistas a Central Park durante unos años antes de "darle la vuelta", vendiéndolo con grandes ganancias en unos pocos años.
Ackman, que estudió tanto su título universitario de historia como el MBA en la Universidad de Harvard, creó su primer fondo de cobertura Gotham Partners con un compañero graduado de Harvard, David Berkowitz. El fondo se cerró en 2002, poco después de que la Comisión de Valores e Intercambio (SEC) de los Estados Unidos investigara la supuesta manipulación del mercado en el acortamiento de acciones de Gotham en la firma de inversión Municipal Bond Insurance Association (MBIA). El regulador no encontró evidencia de irregularidades, pero seis días de revelaciones públicas vergonzosas dejaron en ruinas la reputación de la empresa.
Sin embargo, Ackman no se desanimó y estableció Pershing Square Capital con $ 54 millones de inversión. Ahora tiene más de $ 8 mil millones bajo administración.
Se enorgullecía de la diversidad de las contrataciones de fondos, y según los informes, los primeros reclutas incluían una guía de viaje de pesca, un entrenador de tenis y un chico que había conocido en un taxi.
Gritar
llamada coronavirus
">
El jueves por la noche Ackman lanzó una declaración defendiéndose contra los cargos de que su aparición en CNBC fue diseñada para asustar a los mercados. "En CNBC, revelé mis creencias lo mejor que pude", dijo. “Sí, me emocioné un poco al hablar sobre proteger a mi padre inmunocomprometido de los estragos del virus.
“Pero me volví optimista debido a mi creencia de que todo el país pronto entraría en cierre, y esa sería la mejor y más rápida forma de minimizar el impacto del virus. Y por eso le expliqué que estábamos comprando acciones. También quería gritar desde los tejados sobre la importancia de tomar el virus en serio para que pudiéramos llegar a un consenso para bloquear el país lo antes posible.
“En vista de nuestras preocupaciones, teníamos dos opciones: podríamos vender todas nuestras inversiones o cubrir nuestra cartera. Elegimos cubrir el riesgo de coronavirus en lugar de vender porque somos inversores a largo plazo, y creemos que todas nuestras compañías eventualmente se recuperarían y crearían un valor sustancial a largo plazo ”.
La apuesta revelada esta semana no es la primera vez que Ackman se ha beneficiado de la pandemia de coronavirus. Logró una ganancia de $ 650 millones vendiendo una participación del 1.1% en Starbucks a fines de enero por aproximadamente $ 85 por acción poco después de que la cadena cerró la mitad de sus tiendas en China en las primeras etapas de tratar de contener la pandemia. Las acciones de Starbucks cayeron a $ 58 durante su aparición en CNBC. Desde entonces ha vuelto a comprar acciones.