¿Está ahorrando más de lo que necesita para su jubilación?

Bueno, eso puede no parecer mucho, dijo Michael Hurd, investigador principal senior de RAND Corporation y coautor del estudio. Pero si se jubila a los 65 años y sobrevive hasta los 95, habrá reducido bastante sus gastos. Piense en ello como la “inconveniente del interés compuesto”, dijo.

Esto significa, entre otras cosas, que puede estar ahorrando más de lo que necesita para su jubilación. “La llamada crisis de pensiones está aquí para algunas personas”, dijo Hurd. “Pero no es una cosa de toda la población. En nuestra métrica, el 80 % de las personas están adecuadamente preparadas para la jubilación”.

Calcular cuánto gastará en la jubilación (y cuánto necesita ahorrar para la jubilación) no es tarea fácil.

En ausencia de un presupuesto anual, se recomienda a muchos que utilicen una regla general tradicional: planee gastar alrededor del 70% al 80% de sus ingresos previos a la jubilación en la jubilación. Pero esta regla general no es suficiente. “Simplemente decir que necesita una tasa de reemplazo de ingresos del 70 por ciento una y otra vez no es útil”, dijo Hurd.

Además, esta regla general puede conducir a resultados inexactos.

Por un lado, las tasas de reemplazo de ingresos varían mucho según los ingresos del hogar.

Considere esto: aquellos con $ 30,000 en ingresos previos a la jubilación reemplazarán el 98% de esos ingresos en la jubilación, y la mayoría provendrá del Seguro Social, según la Guía de jubilación 2022, publicada por JP Morgan Asset Management. Aquellos con un ingreso previo a la jubilación de $ 300,000 reemplazan el 72%, y la mayor parte proviene de ahorros personales. Y aquellos con $150,000 en ingresos previos a la jubilación reemplazan el 80%, una combinación de ahorros personales y Seguridad Social y cambios en los gastos. (Vea abajo.)

David Blanchett, entonces director de investigación de jubilación en Morningstar Investment Management, también concluyó en un artículo de 2013 que es probable que las tasas de reemplazo reales varíen significativamente según el hogar de los jubilados, de menos del 54 % a más del 87 %. Leer Estimación del verdadero costo de la jubilación.

J.P. Morgan

Además, la regla general del 80 % no tiene en cuenta que sus gastos disminuirán en términos reales durante el transcurso de su jubilación. La idea de que estarías gastando la misma cantidad cuando tuvieras 90 años que cuando tenías 65 simplemente no existe empíricamente, dijo Hurd.

“Obviamente cambias con el tiempo, las circunstancias de tu vida cambian”, dijo. “¿Por qué pensarías que seguirás gastando tanto como antes en la vida?”

En su investigación, JP Morgan también descubrió que el gasto está cayendo cuando se ajusta a la inflación. Su investigación muestra que los hogares semi-jubilados y totalmente jubilados con $1 millón a $3 millones en activos invertibles gastan un promedio de $102,390 entre las edades de 60 y 64 años. Este gasto luego disminuye a $77,170 para hogares de 80 a 84 años y luego aumenta ligeramente a $83,920 para hogares de 95 años o más. (Vea abajo.)

“El gasto de los jubilados, en promedio, no aumenta cada año debido a la inflación o por un porcentaje estático”, señaló Blanchett en su artículo de 2013. “La ‘curva de gastos’ real de un hogar de jubilados varía según el consumo general y los niveles de financiación. ”

J.P. Morgan

Otros investigadores también muestran que el gasto disminuye durante el transcurso de la jubilación. Por ejemplo, un estudio reciente del Center for Retirement Research del Boston College muestra que el gasto está cayendo para los hogares en su conjunto, aunque los hogares más ricos y saludables tienen un consumo relativamente plano.

Leer: ¿Cuánto quieren consumir los pensionistas?

Está, por supuesto, el artículo de 1965 que informó por primera vez que los jubilados gastarían menos en la jubilación a medida que envejecieran, Vida incierta, seguro de vida y teoría del consumidor por Menahem Yaari, un profesor de economía israelí.

¿Por qué la caída del gasto?

Entonces, ¿qué explica la caída del gasto en la jubilación?

En una entrevista, Hurd dijo que gran parte de la caída está relacionada con cambios en el gasto. Durante la fase inicial de la jubilación, a la que algunos se refieren como “los años go-go”, los jubilados gastan dinero en viajes, cenas, transporte y otras categorías. Pero a medida que avanza la jubilación, gastan cada vez menos en esas categorías y más en atención médica, donaciones y referencias como una fracción del gasto total. Y no es necesariamente debido a restricciones presupuestarias.

El aumento del gasto en atención médica es “probablemente más modesto de lo que la mayoría de la gente pensaría”, dijo Hurd, y señaló que el gasto en atención médica ha aumentado de aproximadamente el 10% del gasto a los 65 años al 15% para los mayores de 80 años. “Es un aumento, pero no es que la gente esté gastando todos sus recursos en atención médica”.

En última instancia, los cambios en el gasto pueden explicarse por “un cambio en el gusto y la interacción con la salud”, así como por otro factor que Hurd describe como “estuve allí, hice eso”. Si has estado en Italia 15 veces, ¿cuál es el beneficio de ir de nuevo? De hecho, a medida que las personas envejecen, muchos jubilados disfrutan menos de ciertas actividades que antes, y eso explica gran parte de la disminución del gasto.

“Las personas ganan menos utilidad o felicidad/satisfacción al consumir cosas a medida que envejecen”, dijo Blanchett en una entrevista.

La disminución del gasto también puede explicarse por cambios en el hogar; la muerte de un cónyuge, por ejemplo, reduce el gasto.

¿Para cuántos ingresos debe presupuestar?

Hurd también se opone firmemente a una tasa de depósito fija como la tradicional regla del 4% para generar ingresos de jubilación.

“No tiene sentido porque lo que quieres hacer es sacar dinero cuando lo necesitas para tus gastos”, dijo. “No hay razón para que deba ser una cantidad fija de lo que tienes. Lo sacas en función de lo que necesites y de lo que te quieras gastar.

Blanchett dio este consejo: si supone que la inflación es del 3 % anual, solo puede suponer que sus gastos aumentarán solo un 1 % o un 1,5 % anual. Y para muchas personas, ese aumento puede compensarse con los beneficios del Seguro Social, que están indexados a la inflación. En cuanto a los retiros de su cartera, dijo que podría ser un monto fijo en lugar de ajustado por inflación.

Y el efecto neto de este enfoque es que liberas “mucho dinero para alguien que puede hacer más antes de jubilarse”, dijo.

¿Cuánto ahorrar para la jubilación?

¿Cómo podría planear recortar gastos mientras ahorra para la jubilación?

A medida que ahorra para la jubilación, necesita comprender mejor cuáles serán sus deseos de gasto en la jubilación, cuánto necesita tener, dijo Hurd. “Obviamente, no es algo fácil… De hecho, es algo muy difícil”.

Entonces, ¿es mejor ahorrar demasiado mientras trabajas? Después de todo, no puede volver a trabajar a la edad de 80 años si de repente se da cuenta de que sus ingresos no son suficientes para garantizar el nivel de vida deseado. Pero puede cambiar su comportamiento a medida que la nueva información esté disponible para usted, dijo Hurd. Puedes personalizar tus gastos. Puede reemplazar su automóvil con menos frecuencia o reducir el tamaño de su casa. “La gente es muy adaptable”, dice.

Y ahí está la respuesta a la pregunta: ¿cuánto ahorrar?

“Obviamente tenemos que sopesar eso, el deterioro esperado de la utilidad o el bienestar en la vejez a partir de este ajuste con el mayor ahorro que se requeriría durante la edad laboral para evitar esa adopción”, dijo. “Y esa es la compensación en la que debemos pensar”.

Dado lo difícil que ya es para muchos ahorrar para la jubilación durante sus años de trabajo, es incorrecto pedirle a la gente que ahorre más para “contingencias que pueden o no ocurrirles dentro de 30 o 40 años”, dijo Hurd. “Es una vida difícil para muchas personas cuando trabajan, y decirles que deben ahorrar más para la jubilación es algo que debemos hacer con mucho cuidado”.

Blanchett no comparte esta opinión. “Le diría a la gente que ahorre más porque no están ahorrando lo suficiente”, dijo. “Creo que la gente debería ahorrar un 15% en general”.

Señaló que los modelos de jubilación actuales deben ajustarse para reflejar el hecho de que la jubilación puede no ser tan costosa como se cree actualmente.

El resultado final

Entonces, ¿a qué estándar debe aspirar a medida que disminuyen sus gastos de jubilación y no está seguro de cuánto ahorrar para la jubilación?

El ideal, según Hurd, sería poder desempeñarse tan bien en la jubilación como en la vida laboral. Y sepa que cuando sea mayor no gastará tanto como cuando comenzó sus años de jubilación. Y segundo, eres adaptable. Y tercero, suponiendo que tenga buena salud y/o no haya enviudado, su satisfacción con la jubilación no disminuirá a medida que envejezca, incluso si sus gastos disminuyen.

Leave a Reply

Your email address will not be published.