Según un informe de la firma de capital de riesgo Cento Ventures, Singapur representó una cuarta parte de aproximadamente 5.99 mil millones de dólares en capital invertido en las empresas tecnológicas de la región durante el primer semestre de 2019.
Esta cifra es superior al 13% para todo 2018.
Adicionalmente, investigación de Accenture También reveló que las inversiones fintech en Singapur se habían "casi cuadruplicado" a US $ 453 millones en el mismo período, efectivamente "colocando (Singapur) como el tercer mercado fintech más grande por fondos en Asia-Pacífico, justo detrás de China e India".
Este año, también hemos visto una gran cantidad de noticias de recaudación de fondos de nuevas empresas y empresas en varias verticales, desde robo-advisors hasta plataformas de medios.
Sin embargo, la recaudación de fondos no se trata solo de juntar algunas estadísticas sobre su empresa en una presentación de Powerpoint.
Más allá de eso, también está la decisión sobre a quién dirigirse, cuánto recaudar y si elegir fondos de deuda o capital.
Nos pusimos en contacto con algunas empresas con sede en Singapur que han recaudado fondos este año y obtuvimos algunas ideas sobre cómo lo hicieron.
99.co
2019 ha sido un año emocionante para la plataforma inmobiliaria 99.co.
En agosto, recaudaron US $ 15,2 millones en una ronda de financiación de la Serie B dirigida por MindWorks Venture y Allianz X, con una participación significativa de los inversores existentes East Ventures, Sequoia India y Eduardo Saverin.
En ese momento se mencionaron los planes para extender el alcance de la plataforma en los mercados centrales actuales, lanzar en nuevos mercados y crear una nueva vertical de productos financieros relacionados con la propiedad.
En octubre, 99.co anunció su adquisición de las marcas de consumo del Grupo REA, iProperty.com.sg en Singapur y Rumah123.com en Indonesia.
También obtuvieron una inversión adicional de US $ 8 millones del Grupo REA a través del acuerdo.
Darius Cheung, cofundador y CEO
P: ¿Cómo identificó a los inversores a los que se dirigió y cómo los contactó?
En nuestra etapa, no hay muchos (inversores a considerar). (Pero sí) tenga amigos y personas de las que pueda obtener consejos: inversores, otros fundadores.
P: Deuda versus capital, la cantidad de capital para recaudar: ¿cuáles fueron las consideraciones clave que tuvo en cuenta al decidir sobre estas?
A riesgo de una simplificación excesiva dramática, esto es lo que pienso:
La equidad es para la construcción de la compañía: aumente cuando piense que el capital / dilución que toma será menor que el valor que crea del capital recaudado.
Por ejemplo, tomamos una dilución del 25%, pero con esto podemos aumentar los ingresos dos veces abriendo una nueva línea de productos, etc. QUE DE OTRA MANERA NO PODRÍAMOS.
Más importante aún: por el contrario, no lo hagas a menos que lo pienses así.
La deuda es para el flujo de caja: aumente cuando tenga un negocio en funcionamiento del que esté seguro pero no tenga suficiente flujo de caja para crecer.
P: ¿Cuál fue el aspecto más desafiante en todo el proceso de recaudación de fondos para usted? ¿Cómo lo superaste?
Estar distraído de las operaciones comerciales principales, ¡así que tenga un gran equipo que pueda sostener el fuerte y conducirlo hacia adelante sin que usted esté cerca!
P: Si pudiera dar un solo consejo para recaudar fondos, ¿cuál sería?
Toma el control del proceso.
Poderoso jaxx
Mighty Jaxx International Pte Ltd es una compañía de cultura urbana que ha enviado millones de productos a consumidores en más de 50 países hasta el momento.
A principios de julio, ganaron S $ 2.15 millones de una ronda de inversión Pre-Serie A liderada por el constructor de riesgo de Singapur y la plataforma de crecimiento de inicio Eight Mercatus con una coinversión de SGInnovate, una empresa propiedad del Gobierno de Singapur que invierte, construye y escala startups de tecnología profunda.
La inversión se utilizará para financiar la expansión global y promover el desarrollo de su plataforma patentada basada en blockchain.
Jackson Aw, Fundador y CEO
P: ¿Cómo identificó a los inversores a los que se dirigió y cómo los contactó?
Primero observamos el área de su experiencia y alcance de inversión.
A partir de ahora, se trata de un correo electrónico frío o de una referencia al inversor.
P: Deuda versus capital, la cantidad de capital para recaudar: ¿cuáles fueron las consideraciones clave que tuvo en cuenta al decidir sobre estas?
Gestionamos un buen equilibrio de deuda y capital a medida que posicionamos a la empresa para el crecimiento futuro. Con la deuda, solo nos comprometemos cuando el interés es favorable y con un riesgo manejable, es por eso que nos asociamos con OCBC y Enterprise Singapore (quienes) trabajan con nosotros para identificar posibles baches.
Para el patrimonio, lo reservamos para fondos selectivos que pueden proporcionar un valor estratégico que puede ayudar a ampliar nuestro alcance y capacidades.
P: ¿Cuál fue el aspecto más desafiante en todo el proceso de recaudación de fondos para usted? ¿Cómo lo superaste?
Creo que es la reunión inicial donde puede comprender las preocupaciones clave del inversor y en qué se enfoca, para que pueda abordar los problemas que se alinean con sus intereses.
Habrá críticas a partir de ahora, y como fundador, debes ser abierto y ver desde su perspectiva.
P: Si pudiera dar un solo consejo para recaudar fondos, ¿cuál sería?
El rechazo es un amigo, cuanto más te rechazan, más aprendes sobre tu negocio y puedes (ser honesto contigo mismo) sobre su viabilidad.
Carro
Carro es una plataforma de clasificados de automóviles que recaudó más de US $ 100 millones de inversores desde su lanzamiento hace más de tres años.
Su última ronda, anunciada en agosto de este año, los vio recaudar US $ 30 millones de los inversores existentes Insignia Ventures, B Capital Group, Singtel Innov8, Golden Gate Ventures y Alpha JWC y nuevos inversores SoftBank Ventures Asia, EDBI, Dietrich Foundation, NCORE Ventures y Gestión de activos de Hanhwa.
La financiación se utilizará para impulsar su expansión en el sudeste asiático, comenzando con la adquisición del mercado C2C de Indonesia. Jualo.
Aaron Tan, Fundador y CEO
P: ¿Cómo identificó a los inversores a los que se dirigió y cómo los contactó?
Al estar en riesgo durante unos diez años, conozco aproximadamente el tamaño de los cheques / fondos de los inversores. Por lo tanto, para mí es importante ir a los inversores para la etapa correcta y luego filtrar por categorías. (Por ejemplo, ¿son) C2B? B2C? B2B?
Llegar a ellos requiere que tengas al menos una entrada.
Por ejemplo, si tiene un inversionista ángel (como yo) o si ya tiene un inversor semilla, esto es lo más fácil, cuando ya tiene una información privilegiada en el espacio.
De lo contrario, recurrir a las escuelas y eventos.
NUS tiene NUS Enterprise, SMU tiene GRANDE, y hay muchos eventos tecnológicos a los que van los VC.
P: Deuda versus capital, la cantidad de capital para recaudar: ¿cuáles fueron las consideraciones clave que tuvo en cuenta al decidir sobre estas?
Para nosotros, es un poco diferente. Tenemos un negocio de finanzas múltiples, lo que significa que la deuda es muy importante para nosotros. Prestar dinero usando nuestro capital es algo muy costoso.
Para otras compañías que no tienen una cartera de préstamos, se debe considerar la deuda.
Todo se reduce al valor de la equidad frente a la deuda a largo plazo. Si se endeuda desde el principio, le ayuda al retrasar la necesidad de capital. Como resultado, si calcula las sumas, (este arreglo) puede ser más beneficioso para usted.
Menos aumento significa menos dilución, y (esto podría ser) mejor para la administración cuando salen.
Las cosas clave que se buscarán serán cosas estándar como garantías de porcentaje (cobertura típica de deuda de riesgo), tasas de interés, calendario de pagos, tenencia y seguridad, por ejemplo, garantía corporativa.
P: ¿Cuál fue el aspecto más desafiante en todo el proceso de recaudación de fondos para usted? ¿Cómo lo superaste?
Siempre se trata de encontrar un inversor líder.
Si tiene un inversor principal, (encontrar) el resto suele ser fácil. El problema principal con la mayoría de las empresas es que luchan por encontrar un inversor líder.
Cada etapa es diferente y creo que, con el tiempo, cada vez es más difícil asegurar una ventaja. Hay fondos que prefieren liderar y algunos que prefieren seguir, por lo que se trata de averiguarlo antes. A veces también se trata de crear competencia.
Muchas veces, te encuentras con una pista. Pero muy rápidamente, esto cambiaría en el momento en que tenga una primera ventaja. (De repente,) tendrás muchas pistas.
Se trata (siempre) de encontrar a tu primer creyente; cómo lo haces es un arte completo más que una ciencia exacta.
P: Si pudiera dar un solo consejo para recaudar fondos, ¿cuál sería?
Siempre haga su tarea. Siempre entienda de quién es la recaudación de fondos.
Comprenda a quién han respaldado, entienda por qué invirtieron.
Déles una razón para invertir en usted y sepa por qué es mejor que sus competidores. Tienes que conocer tus números al revés y siempre entender con quién te enfrentas.
Team Flash
En septiembre, la organización de esports Team Flash anunció que obtuvo US $ 1,5 millones en fondos iniciales en una ronda dirigida por la oficina familiar con sede en Singapur Octava.
Los fondos se utilizarán para la expansión internacional y para asegurar el liderazgo del mercado de Team Flash en Vietnam.
Más allá de eso, también hay planes para continuar el reclutamiento de esports y creadores de contenido en toda la región.
Terence Ting, Fundador y CEO
P: ¿Cómo identificó a los inversores a los que se dirigió y cómo los contactó?
Hay algunas maneras de hacer presentaciones "cálidas" a los inversores.
Personalmente, he intentado tanto correos electrónicos fríos como llamadas. Si bien puede tener una primera reunión con ellos, la confianza será inicialmente baja y será difícil ganar fuerza con ese inversionista en particular.
Una forma creativa de presentarse a un inversionista potencial puede ser hablar con una cartera de capital de riesgo que le interesa y conectarse con ellos, especialmente si ambas compañías están en la misma vertical.
A partir de ahí, puede obtener una introducción "más fluida" al VC y tenderán a tener más confianza, ya que una cartera de ellos lo refirió.
P: Deuda versus capital, la cantidad de capital para recaudar: ¿cuáles fueron las consideraciones clave que tuvo en cuenta al decidir sobre estas?
Nunca hay una respuesta correcta a esto y depende de la etapa del negocio en ese momento. Tomamos ambas opciones antes de nuestra reciente recaudación de fondos semilla.
Como emprendedor, debe tomar la mejor decisión para su negocio en el momento de mantener las cosas en marcha sin renunciar tanto como sea posible.
P: ¿Cuál fue el aspecto más desafiante en todo el proceso de recaudación de fondos para usted? ¿Cómo lo superaste?
Siempre habrá inversores interesados y interesados, pero llegar a la hoja de términos y la etapa de diligencia debida nos llevó un tiempo, ya que (todavía) descubrimos nuestra historia y presentamos el ángulo correcto.
Tuvimos que refinar continuamente nuestra historia en los últimos 12 meses antes de finalmente asegurar nuestra ronda inicial de financiación.
P: Si pudiera dar un solo consejo para recaudar fondos, ¿cuál sería?
Nunca te rindas, especialmente en las primeras etapas de la recaudación de fondos para tu empresa.
Hable con tantas personas como sea posible para obtener perspectivas sobre las oportunidades de recaudación de fondos en su espacio relevante.
Secretlab
Fundada en 2014, la empresa de sillas de juego Secretlab inició sus operaciones durante sus primeros 5 años de operaciones antes de anunciar su primera ronda de financiación en agosto de este año.
En un acuerdo de inversión con Heliconia Capital Management, propiedad de Temasek, este último está tomando una participación minoritaria en Secretlab en un acuerdo por valor de "entre $ 200 y $ 300 millones".
Secretlab compartió que utilizarán los fondos en I + D, adquisición de la cadena de suministro, atrayendo a los "talentos más brillantes y prometedores" y asociaciones globales únicas.
Ian Alexander Ang, cofundador y CEO
P: ¿Cómo identificó a los inversores a los que se dirigió y cómo los contactó?
No nos comunicamos activamente, solo tuvimos conversaciones exploratorias con algunos de los nombres más respetables y, afortunadamente para nosotros, encontramos una gran coincidencia en Derek (CEO de Heliconia) y su equipo.
P: Deuda versus capital, la cantidad de capital para recaudar: ¿cuáles fueron las consideraciones clave que tuvo en cuenta al decidir sobre estas?
Cada negocio es diferente, así que piense en lo que su negocio necesita.
Para nosotros, se trata menos de la cantidad de capital recaudado, ya que ya éramos rentables. Estábamos más preocupados por encontrar el inversor adecuado con experiencia que nos ayudará a impulsarnos al siguiente nivel.
P: ¿Cuál fue el aspecto más desafiante en todo el proceso de recaudación de fondos para usted? ¿Cómo lo superaste?
No fue exactamente un desafío, tal vez fue una distracción del funcionamiento real del negocio, lo cual es mucho más importante.
P: Si pudiera dar un solo consejo para recaudar fondos, ¿cuál sería?
Sea claro sobre por qué está recaudando fondos (la recaudación de fondos solo es obligatoria para ciertos tipos de empresas) y qué tipo de relaciones con los inversores desea.
En nuestro caso, estábamos haciendo lo nuestro y hemos tenido resultados.
Después de hablar con Derek y su equipo en Heliconia, sentimos que eran los tipos adecuados para llevarnos al siguiente nivel, tal como lo han hecho con muchas otras grandes compañías. Nos sentimos bien con su estilo de inversión de nutrir y creer en los fundadores y la marca. Creen en dejar que los fundadores dirijan la empresa, intervienen y brindan asesoramiento corporativo y agregan valor siempre que pueden.
Nuestra visión y nuestro día a día no cambiarán como resultado de esta inversión.
Eso es realmente importante para nosotros, y lo que finalmente nos convenció de ir con ellos.
Novedad
Lanzado en 2017 por los amigos singapurenses Richard Xia Yang y Chris Xue, Novelship puede describirse como un "carrusel para ropa de calle y zapatillas de deporte".
En agosto, recaudaron un poco más de US $ 2 millones en fondos iniciales en una ronda dirigida por Global Founders Capital, que también invirtió en empresas como Facebook, Lazada, Traveloka y Slack.
Luego, Novelship mencionó que utilizarán los fondos para impulsar la expansión en mercados de alto crecimiento en APAC, y ha identificado mercados como Malasia, Hong Kong e Indonesia.
Richard Xia, cofundador y CEO
P: ¿Cómo identificó a los inversores a los que se dirigió y cómo los contactó?
De hecho, nuestros inversionistas actuales nos presentaron a nuestros nuevos inversores, y fue de gran ayuda contar con cálidas presentaciones de personas que realmente invirtieron dinero.
Entonces, lo primero que hicimos cuando iniciamos nuestra campaña de recaudación de fondos fue llegar a todos nuestros inversores actuales y pedirles presentaciones. Por lo tanto, diría que es muy importante mantener a sus inversores actuales actualizados y cerca de usted en todo momento: son sus activos más importantes.
P: Deuda versus capital, la cantidad de capital para recaudar: ¿cuáles fueron las consideraciones clave que tuvo en cuenta al decidir sobre estas?
Hablamos con muchos otros cofundadores más importantes y nos referimos a muchas fuentes en línea.
El número mágico es constantemente 18, aumentando durante 18 meses de crecimiento y gastos. En base a esto, realizamos una proyección de gastos de 18 meses de arriba a abajo bastante detallada basada en cuánto pensamos que crecería cada departamento y la suma de todo es cuánto apuntaremos a recaudar.
La deuda versus el patrimonio depende de las necesidades del equipo en el momento.
Por lo general, si el equipo está en una etapa inicial y quiere completar la ronda con un costo y tiempo legales mínimos, el financiamiento de la deuda es una buena opción.
P: ¿Cuál fue el aspecto más desafiante en todo el proceso de recaudación de fondos para usted? ¿Cómo lo superaste?
El aspecto más desafiante de todo este proceso fue que tuve que hacer malabares con mi tiempo entre hablar y hacer un seguimiento con los inversores y cumplir con mi deber comercial en la empresa.
Al final, descubrí que la recaudación de fondos realmente es un trabajo de tiempo completo una vez que comienza el proceso y no estaba haciendo bien ninguno de los dos al dividir mi enfoque. Tuve una discusión con mi cofundador Chris sobre esto y acordamos que uno de nosotros tenía que estar en este tiempo completo, y esa persona era yo.
P: Si pudiera dar un solo consejo para recaudar fondos, ¿cuál sería?
Atrás quedaron los momentos en que puede recaudar grandes sumas con una idea. Concéntrese primero en poner en marcha su negocio e impulsarlo con buena tracción.
Si tiene buenos números de tracción, deje que los números hablen por sí mismos y no debería ser demasiado difícil conseguir un buen inversor a bordo.
Círculos vida
Desde su lanzamiento comercial en 2016, la compañía de telecomunicaciones digital Circles.Life ha sido pionera en la revolución de la industria de las telecomunicaciones.
En junio de este año, Circles.Life anunció que cerró una ronda de financiación por un monto no revelado liderado por EDBI con la participación del Fondo de Fundadores de Silicon Valley, luego de un financiamiento de US $ 50 millones liderado por Sequoia India a principios de febrero.
La firma utilizará los fondos para construir un centro tecnológico en Singapur, reforzar sus recursos de capital y respaldar su expansión global.
Luego, Circles.Life también compartió planes para lanzarse en más de cinco países en los próximos 18 meses, y planea invertir un total de S $ 250 millones en estos mercados.
Rohan Talwar, Jefe de Desarrollo Corporativo
P: ¿Cómo identificó a los inversores a los que se dirigió y cómo los contactó?
El equipo de liderazgo de Circles.Life ha sido parte de las instituciones financieras mundiales en sus funciones anteriores y tiene conectividad global que nos ayudó a aumentar nuestro perfil inicialmente con los inversores.
A lo largo de los años, hemos podido atraer una lista excepcional de accionistas que a su vez han facilitado las presentaciones a los inversores relevantes a nivel mundial.
Dado nuestro perfil, recibimos muchas solicitudes entrantes de inversores de todo el mundo. También tratamos de asistir a conferencias tecnológicas en la región que también nos ayudan a conectarnos con inversores potenciales.
P: Deuda versus capital, la cantidad de capital para recaudar: ¿cuáles fueron las consideraciones clave que tuvo en cuenta al decidir sobre estas?
La deuda es esencialmente una forma de financiación no dilutiva en la que la empresa toma prestado dinero de un prestamista a una determinada tasa de interés con el principal reembolsado durante un determinado período.
Sin embargo, cuando se trata de capital, la compañía recauda dinero a cambio de la propiedad de la Compañía a través de la emisión de acciones. En comparación con la deuda, los propietarios de acciones no tienen un rendimiento fijo garantizado y tienen un reclamo subordinado sobre los activos de la compañía.
Si bien la deuda es más barata que el capital y no conduce a una dilución, la Compañía está expuesta al riesgo de incumplimiento en caso de que el negocio no funcione bien y no haya suficiente flujo de caja para respaldar el pago de las obligaciones de la deuda.
Por lo tanto, las compañías siempre miran el flujo de caja libre subyacente para decidir cuánta deuda pueden pagar cómodamente durante la tenencia de la línea de crédito.
Circles.Life es capaz de aumentar la deuda dada la luz de los activos, los ingresos recurrentes y un modelo de negocio económico de unidad positivo. El modelo de negocios junto con Circles-X, nuestro exclusivo sistema operativo de telecomunicaciones basado en la nube, permite a Circles.Life escalar rápidamente en todos los países mientras gasta una fracción de lo que gastan las telecomunicaciones tradicionales en infraestructura y gastos operativos.
Dado nuestro perfil comercial, hemos sido contactados por inversores de renta variable y de deuda y los hemos planteado en los últimos años teniendo en cuenta las consideraciones anteriores.
P: ¿Cuál fue el aspecto más desafiante en todo el proceso de recaudación de fondos para usted? ¿Cómo lo superaste?
El macroambiente global en los últimos meses no ha propiciado la recaudación de fondos en general (guerra comercial entre Estados Unidos y China, Brexit, Protestas en Hong Kong, fiasco de Wework, etc.). Lo mismo también se ha reflejado en las recientes OPI / listados que cotizan por debajo de su precio de emisión. Incluso los líderes de la industria y las grandes empresas como Netflix no se han librado de la perspectiva bajista.
Específicamente para Circles.Life, dado que estamos creando algo único e interrumpiendo el modelo Telco a diferencia de lo que se ha hecho antes, tendemos a ser comparados con los Telcos y MVNOs típicos y solo al comprender nuestro modelo comercial pueden comprender realmente nuestra ventaja competitiva y la sostenibilidad de nuestro modelo de negocio.
P: Si pudiera dar un solo consejo para recaudar fondos, ¿cuál sería?
Un mantra dorado es "Levanta cuando puedas y no cuando lo necesites", lo cual es especialmente cierto en el desafiante entorno macro actual.
Debería (también) haber transparencia y realismo en la forma en que se construye la tesis de Inversión.
Recuerde, puede estar lanzando a los mismos inversores el próximo año y, por lo tanto, ser conservador en sus proyecciones.