El uso de códigos QR para pagar es muy común en Singapur. Los pagos mediante QR se aceptan en la mayoría de los establecimientos, desde restaurantes hasta centros comerciales, centros comerciales y tiendas independientes.
Para fomentar los pagos sin efectivo entre empresas, el gobierno se ha centrado en los pagos basados en QR como una alternativa viable al efectivo.
En 2018, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), en cooperación con la Autoridad de Desarrollo de Medios de Infocomm (IMDA), introdujo un código QR uniforme llamado Código de Respuesta Rápida de Singapur (SGQR). Combina múltiples códigos QR de pago, eliminando la necesidad de que los comerciantes inviertan en códigos QR separados de cada proveedor.
SGQR ahora se acepta en más de 160.000 puntos de distribución en todo el país.
Sin embargo, antes de la introducción del SGQR, la industria de la billetera electrónica aún estaba en su infancia y el uso de códigos QR para los pagos era escaso. Eso no impidió que el cofundador y director ejecutivo de Fave, Joel Neoh, iniciara la empresa fintech en 2016.
Aunque la compañía ahora ofrece múltiples funciones, desde una billetera electrónica hasta una solución de compra ahora, comenzó con cupones electrónicos.
De Groupon a Fave
Joel tiene sus raíces en Groupon Malaysia, donde se desempeñó como CEO en 2010. Más tarde se convirtió en jefe de operaciones de Groupon en Asia Pacífico. Para el extraño, Groupon es un sitio web y una aplicación móvil que ofrece a los consumidores cupones, devolución de dinero en compras y ofertas grupales.
En 2016, Groupon Malaysia fue adquirida por la startup de fitness KFit, que había lanzado una aplicación de ofertas separada: Fave. En una entrevista con Tech In Asia, Joel dijo que Fave se haría cargo de las adquisiciones de Groupon.
En 2017, Fave Group Groupon se hizo cargo de Singapur, la startup fintech ahora tiene su sede aquí.
“Fave se basó en un futuro que imaginamos; luego pensamos que el futuro sería sin efectivo, por lo que introdujimos los pagos QR”, dijo Joel.
Joel le dijo a Vulcan Post que aprendió mucho sobre los cupones electrónicos mientras estaba en Groupon, y así es como Fave comenzó con los cupones digitales. En ese momento, sin embargo, las billeteras digitales aún no eran populares y apenas había billeteras electrónicas en la región.
“Incluso pedirle a los comerciantes que proporcionaran un código QR fue muy extraño, y los primeros meses fueron un gran proceso educativo. Los comerciantes podían preguntar cómo recuperarían su dinero y había muchas preguntas sobre seguridad ”, explica Joel.
Además, la aceptación no fue tan buena como se esperaba, ya que los comerciantes se mostraron reacios a seguir ofreciendo descuentos y cupones.
En 2017 y 2018, Singapur vio una mayor adopción de pagos QR cuando los principales bancos como DBS comenzaron a adoptar billeteras digitales. También fue entonces cuando Fave lanzó su devolución de dinero para concesionarios.
“Probamos diferentes modelos, pero no esperábamos que la función de reembolso para los comerciantes creciera tan rápido. Ahora está disponible en más de 20.000 restaurantes y minoristas en Singapur ”, compartió Joel.
Además de hacer que los consumidores sean fanáticos del reembolso, la función de reembolso para comerciantes de Fave también resolvió un problema importante para los comerciantes al actuar como un programa de lealtad.
Dado que los consumidores solo pueden reclamar su reembolso con la misma marca de la que lo obtuvieron, los minoristas de Fave comenzaron a ver más clientes. Cuando la gente empezó a dejar de utilizar efectivo, muchos ya no querían llevar consigo tarjetas de fidelidad.
A través de opciones de devolución de efectivo que solo se pueden usar con comerciantes selectos, Fave esencialmente proporcionó a los comerciantes un reemplazo para sus programas de lealtad.
Cinco años después, Fave ahora está presente en cuatro países: Malasia, Singapur, Indonesia e India. La aplicación tiene más de 6,1 millones de usuarios y más de 40.000 distribuidores.
Atrévete a comprar ahora, paga el espacio después
En junio de este año, Fave anunció el lanzamiento de su servicio Buy Now, Pay Later (BNPL) en Singapur y Malasia.
El servicio llamado FavePay Later ofrece pagos flexibles sin intereses en la aplicación Fave.
Los usuarios favoritos autorizados pueden dividir las compras en tres cuotas iguales sin intereses. Los reembolsos se retiran automáticamente cada mes sin cargos por pago a tiempo.
Además, los clientes pueden ganar hasta un 10 por ciento de reembolso en cada compra.
FavePay Later está disponible en todos los minoristas favoritos de Singapur, incluidas marcas como Pandora, Marks & Spencer, Best Denki, Puma, GNC y más.
Fave dijo que ampliará su oferta de BNPL a algunas de las empresas de comercio en línea más grandes del sudeste asiático en la segunda mitad de 2021.
FavePay Later es uno de los productos de más rápido crecimiento de la compañía, según Joel. Antes de lanzar el servicio, el equipo de Fave pasó algún tiempo observando el área de BNPL y descubrió que los consumidores buscaban nuevas opciones de pago.
De hecho, hasta octubre del año pasado, alrededor de dos de cada cinco residentes de Singapur (o 1,1 millones de singapurenses) habían utilizado algún tipo de solución BNPL, según una encuesta de consumidores realizada por Finder.
A veces, las personas sienten que existen tarifas ocultas y tarifas adicionales asociadas con las tarjetas de crédito y débito. Lo que impulsa el crecimiento de BNPL es la transparencia y el hecho de que no hay cargos adicionales como los cargos por pagos atrasados.
Cuando vimos el modelo, lo encontramos interesante; también es importante que encontremos nuevas formas para que nuestros distribuidores se pongan en contacto con los clientes. Cuando piensa en el crédito hoy, es una relación entre usted y el banco. Con BNPL puede obtener un crédito del distribuidor.
Joel Neoh, cofundador y director ejecutivo de Fave
En BNPL no hay lujos para los consumidores y los minoristas están a bordo, ya que quieren hacer que las compras sean más convenientes para sus clientes.
Sin embargo, ha habido muchas críticas a las soluciones de BNPL, y algunos afirman que es una “trampa de deuda” para los consumidores.
“Esto es motivo de preocupación, especialmente entre los millennials, que carecen de la disciplina financiera para frenar el gasto innecesario y excesivo”, dijo Vasu Menon, director ejecutivo de estrategia de inversión de OCBC Bank.
Aun así, Joel le dijo a Vulcan Post que los clientes en Singapur han sido solventes y que las tasas de incumplimiento son bajas incluso con tarjetas de crédito.
Además, el sitio web de Fave establece que la elegibilidad de los clientes para FavePay Later se evalúa en función de varios criterios, incluida la validez de la tarjeta de crédito o débito asociada con la cuenta Fave del usuario y el historial de transacciones del usuario en la plataforma de comercio electrónico. Los clientes pagarían un recargo por mora del 1,5 por ciento del precio final si no cumplen con una cuota antes de la fecha de vencimiento.
Expansión más allá del mar
En mayo, Fave anunció la adquisición por parte de Pine Labs, una plataforma comercial india, por 185 millones de ringgit (59,08 millones de SGD).
Con la adquisición, Pine Labs espera que los consumidores indios puedan usar la aplicación Fave para ahorrar más de 500.000 puntos de red de comerciantes operados por el unicornio fintech en 3.700 ciudades de la India.
Pine Labs es una plataforma basada en la nube que ofrece una amplia gama de aceptaciones de pago con soluciones de comercio comercial, como la gestión de inventario y la gestión de relaciones con los clientes.
Están dirigidas a minoristas de todos los tamaños y su plataforma de valor almacenado incluye la emisión, procesamiento y distribución de tarjetas de regalo digitales para clientes corporativos. Entre sus principales inversores se encuentran Mastercard, PayPal y Temasek.
Pine Labs es una de las empresas de pago más grandes de la India, especialmente sin conexión. India es un mercado enorme con una población de 1.300 millones y la oportunidad de expandirse a un mercado tan grande es rara. Los pagos mediante QR son un gran problema en India y Pine Labs quiere que continuemos con nuestras operaciones en el sudeste asiático mientras lanzamos India al mismo tiempo, lo que nos puso la fibra sensible.
Joel Neoh, cofundador y director ejecutivo de Fave
A partir de ahora, la adquisición no cambiará la estructura de gobierno de Fave, pero ampliará los roles de sus fundadores para liderar toda la plataforma de consumidores en Asia y contratar a más de 100 nuevos empleados en el sudeste asiático e India.
En los próximos meses, Fave se centrará en su expansión en India y considerará expandirse a otros países del sudeste asiático. En los últimos años desde su creación, Fave ha ayudado a los consumidores a ahorrar más de $ 400 millones, lo que llevó al equipo a considerar la posibilidad de ofrecer a los clientes servicios financieros más amplios.
Sin embargo, estos planes aún no son concretos ni están escritos en piedra.
“No esperaba que Fave creciera tan rápido hasta hoy, más de siete millones de personas han descargado Fave y procesamos más de 20 millones de transacciones al año. Eso significa que hay múltiples transacciones cada segundo ”, dijo Joel.
“El mérito es del equipo Fave: más de la mitad de nuestro grupo de gestión ha estado con nosotros desde el primer día y queremos acelerar aún más la transición del mundo fuera de línea a la economía digital”.
Fuente de la imagen destacada: Fave / Honeycombers