(Nota del editor: el artículo se ha actualizado para incluir las respuestas de Aegon, uno de los principales inversores de GoBear).
La startup de servicios financieros con sede en Singapur GoBear anunció el lunes (4 de enero) que cesaría sus operaciones y comenzaría un “cierre comercial adecuado”.
La falta de recaudación de fondos adicionales de inversionistas nuevos o existentes se citó como la razón principal del cierre, y la pandemia de COVID-19 hizo que el entorno operativo y de recaudación de fondos fuera “muy desafiante”.
Otros factores incluyeron un período prolongado de menor demanda de algunos productos y servicios financieros, en particular seguros de viaje.
Sin embargo, Adrian Chng, director ejecutivo de GoBear, dijo anteriormente que si bien la pandemia había provocado una disminución del interés en los seguros de viaje, los seguros y otros productos crediticios aún habían crecido.
Incluso agregó que a pesar de la pandemia, GoBear ha tenido un “margen bruto positivo” desde fines de 2019.
$ 97 millones recaudados: ¿qué sucedió?
Según Crunchbase, GoBear ha tenido dos rondas de financiación desde que se fundó a principios de 2015.
En mayo de 2019, la compañía recaudó 80 millones de dólares de sus principales inversores: la firma holandesa de capital riesgo Walvis Participaties y el proveedor de seguros de vida y gestión patrimonial Aegon NV.
Según Aegon, GoBear, originalmente solo tenía tres empleados, se fundó como una asociación entre las dos empresas.
Tras la financiación de 80 millones de dólares, GoBear invirtió 1 millón de dólares en la empresa de tecnología de punta de puntaje digital CredoLab, de la cual Chng es cofundador y miembro de la junta.
La inversión tiene como objetivo desarrollar Easy Apply, una aplicación móvil que crea una tarjeta de calificación crediticia predictiva para las aplicaciones de tarjetas de crédito o préstamos de aquellos que no cuentan con un banco.
Luego, la compañía recaudó $ 17 millones adicionales de los mismos inversores en mayo de 2020, aumentando su financiamiento total a $ 97 millones.
Desde entonces, han surgido preguntas: ¿Qué pasó con los fondos recaudados hasta ahora? ¿Gastaron casi $ 100 millones en el crecimiento del negocio?
¿Invirtió el dinero en demasiados mercados y la pandemia tuvo un impacto negativo en sus esfuerzos de diversificación? ¿O podría ser que la ronda de financiación no se completó en absoluto?
Aegon informó a Vulcan Post que los fondos recaudados a principios de año se han invertido en los planes de crecimiento y transformación empresarial de GoBear.
Todos teníamos grandes expectativas y creíamos en GoBear para mejorar la salud financiera de las personas en toda Asia.
Cuando emprendimos la transformación empresarial, no vimos una pandemia mundial. Esto ha creado un entorno operativo desafiante e inseguro que obligó a GoBear a tomar esta difícil decisión.
– Aegon, uno de los principales inversores de GoBear
La continua desaceleración de la demanda de algunos productos y servicios financieros, en particular los seguros de viaje, que son un “factor importante para el negocio”, también es un factor perjudicial.
GoBear dijo que, como inversionistas y miembros de la junta, Aegon y Walvis fueron informados de sus campañas de recaudación de fondos y participaron de cerca en la decisión de comenzar el debido proceso de cierre de la empresa.
El financiamiento más reciente fue para expandir la plataforma de servicios financieros al consumidor en el sudeste asiático.
En particular, GoBear anunció que se concentraría en los llamados “tres pilares de crecimiento”:
- Un supermercado financiero en línea que surgió del servicio de comparación / agregación de productos financieros de la compañía
- Un corredor de seguros en línea
- El negocio de préstamos digitales se amplió en mayo de 2020 con la adquisición de la plataforma de préstamos AsiaKredit
Además de Singapur, GoBear estaba activo en otros seis mercados como Malasia, Indonesia, Vietnam, Tailandia, Filipinas y Hong Kong.
En 2016, GoBear intentó expandir su mercado a Malasia con un éxito limitado debido a las dificultades para competir con los jugadores locales.
La startup ha cambiado a dos gerentes nacionales desde sus inicios, y el gerente nacional más joven se fue para buscar otras oportunidades profesionales.
Las funciones de comparación en su sitio web de Malasia también se han eliminado y reemplazado con un blog que no se ha actualizado desde 2019.
Además, GoBear interrumpió su negocio de comparación de precios en Indonesia en enero de 2020 después de solo un año de funcionamiento.
Es cierto que Indonesia puede ser un mercado difícil de conquistar, ya que su conocimiento financiero aún no es muy alto, lo que se refleja en una tasa de penetración de tarjetas de crédito de menos del tres por ciento.
Es evidente que los planes de expansión regional ya estaban resquebrajados y era solo cuestión de tiempo antes de que el negocio en su conjunto colapsara.
Para salvarse, GoBear probablemente gastó mucho dinero en la contratación de nuevos empleados. Después de que dos de sus cofundadores dejaron la empresa en noviembre de 2019, se hizo un gran revuelo en la contratación.
En mayo del año pasado, se unieron tres nuevos ejecutivos: Valeriy Gasratov, director de tecnología de la información; La directora de estrategia Jinnee Lim; y Mike Singh de AsiaKredit como una nueva oferta de préstamo importante.
GoBear luego contrató a un nuevo director financiero, Kent Huang, en agosto de 2020.
Por el contrario, se implementaron algunas medidas de reducción de costos mediante el despido de algunos empleados, pero no fue una limitación significativa.
En las sucursales de Singapur, Filipinas, Vietnam y Ucrania, sólo el 11 por ciento o 22 empleados fueron despedidos.
Con el cierre reciente, 165 empleados de GoBear serán despedidos en las seis sucursales.
¿El cierre de GoBear dará un impulso a la competencia?
Hay otras empresas de tecnología financiera en Asia que se superponen con algunos de los servicios que ofrece GoBear, como la plataforma de comparación MoneySmart y CompareAsiaGroup.
Según Owler, GoBear es el más bajo de los dos principales competidores con ventas anuales estimadas de 17,6 millones de dólares.
En declaraciones a Vinod Nair, fundador y director ejecutivo de MoneySmart, dijo que no esperaba que GoBear “tomara medidas tan drásticas”, refiriéndose a la noticia del cierre.
“Cuando anunciaron el año pasado que habían despedido a 22 empleados, parecía una reducción mínima en la fuerza laboral, por lo que asumieron que debían haber obtenido algunos fondos para continuar con las operaciones, aunque un poco menos. “, él dijo.
Sin embargo, afirmó que informes anteriores habían demostrado que GoBear “no tenía un ingreso muy fuerte en comparación con lo que estaba gastando”.
Independientemente de eso, se ha asentado en la difícil situación de GoBear. MoneySmart también vio una demanda más débil de algunos productos financieros, a pesar de haber logrado crear “flujos de ingresos significativos en múltiples categorías”.
La startup también cambió su enfoque a productos con los que confía en que pueden hacer crecer el negocio.
En general, la pandemia de COVID-19 los había obligado a abandonar su plan anual y reevaluar sus planes comerciales.
“Como un forastero que solo ha recaudado una fracción de lo que otros han recaudado anteriormente, tuvimos que usar el capital de manera eficiente y eficiente”, dijo Vinod.
MoneySmart anticipó un entorno desafiante de recaudación de fondos en una etapa temprana y se retiró en la medida de lo posible mediante reducciones drásticas de costos.
También tuvieron la suerte de que toda la empresa acordó recortar sus salarios durante este tiempo para que todos pudieran mantener sus trabajos durante este tiempo desafiante. A medida que su negocio se recupera, gradualmente han restaurado los salarios de sus empleados.
Cuando se le preguntó cómo afectará el cierre de GoBear a la industria, Vinod dijo que no cree que MoneySmart será un impulso significativo en términos de clientes.
“Hasta donde yo sé, GoBear no era muy fuerte en nuestros mercados centrales de Singapur y Hong Kong”, dijo.
Añadió que era “desafortunado y triste” perder a alguien en el ecosistema, especialmente cuando todos han trabajado juntos para ayudar a los clientes a tomar decisiones financieras más inteligentes sobre el área de comparación financiera.
No obstante, da la bienvenida a todos los empleados de GoBear que “todavía creen en la misión” de postularse para puestos vacantes en MoneySmart.
En última instancia, cree que no existe una forma correcta de administrar un negocio. Para él, un negocio fundamentalmente sólido se basa en unos ingresos sólidos y una economía uniforme.
Otros pueden adoptar el enfoque de crecer rápidamente con dinero de riesgo solo para ser absorbidos por una empresa más grande. No existe una respuesta correcta ya que ha habido muchas historias de éxito con ambos enfoques.
Es solo que esto último es mucho más arriesgado y solo dura mientras la gente esté dispuesta a invertir en esta historia, que en este caso terminó abruptamente.
– Vinod Nair, fundador y director ejecutivo de MoneySmart
Vulcan Post se puso en contacto con sus colegas de la industria Seedly y SingSaver, así como con el otro inversor de GoBear. Sin embargo, algunos han optado por no comentar, mientras que otros aún no han respondido.
Fuente de imagen seleccionada: GoBear / Vulcan Post