En octubre, la firma de tecnología profesional con sede en Singapur PropertyGuru se estaba preparando para salir a bolsa.
Presentaron un prospecto de Oferta Pública Inicial (IPO) en la Bolsa de Valores de Australia ("ASX"), y fueron esperando subir alrededor de A $ 363 millones (S $ 338 millones).
Sin embargo, antes de que terminara el mes, la compañía anunció su decisión de retirarse.
PropertyGuru citado "Incertidumbre en el mercado actual de OPI" por su repentino cambio de opinión, pero también agregó que la compañía no requiere nuevos fondos de la OPI para mantener sus operaciones actuales.
Los fondos recaudados se habrían utilizado para expansión, adquisiciones y desarrollo de nuevas ofertas.
"Si la Compañía busca nuevos fondos para respaldar nuestras oportunidades de crecimiento identificadas, tenemos una base de accionistas existente comprometida, así como acceso a los mercados de capital privado", dijo el presidente de PropertyGuru, Olivier Lim.
¿Reagrupando e intentando nuevamente?
Pero las ambiciones de IPO de PropertyGuru no están enterradas profundamente.
Hoy (19 de diciembre de 2019), Bloomberg informó que la empresa podría volver a hacer su próximo intento tan pronto como el próximo año si las condiciones del mercado son favorables, según su CEO Hari Krishnan.
Uno de los factores que obstaculizó sus planes iniciales fue una perspectiva bastante sombría en el mercado australiano de OPI en general.
El valor total de las ventas de OPI retiradas en Australia aumentó a US $ 1.5 mil millones en 2019, de aproximadamente US $ 410 millones en 2018.
PropertyGuru había elegido Australia porque otras compañías de propiedad digital Domain y REA Group estaban listadas allí.
Sin embargo, Krishnan reveló que podrían considerar una gama más amplia de opciones en el futuro, con la posibilidad de listado en Singapur o los EE. UU.
El dinero importa
Por otro lado, las OPI recientemente han estado evaluando la realidad de las nuevas empresas y evaluando algunas de sus valoraciones grandiosas.
Uber es un claro ejemplo, cayendo de su valuación privada de US $ 76 mil millones antes de su OPV de mayo, a una capitalización de mercado de solo US $ 49 mil millones en octubre.
PropertyGuru también enfrentó dudas en su valoración propuesta cuando presentaron su prospecto con un rango de precio indicativo de f A $ 3.70 (S $ 3.45) a A $ 4.50 (S $ 4.20) por acción.
Aparentemente, la demanda de los inversores era débil, y la mayoría solo deseaba tomar acciones en el extremo inferior del rango de precios.
Sin embargo, Krishnan respaldó la valoración propuesta por PropertyGuru, ya que señaló que la compañía tiene un flujo de caja libre positivo y ha visto crecer sus ingresos en más del 25% año con año desde 2016.
Su prospecto reveló que se espera que los ingresos lleguen US $ 85,6 millones en 2019, un crecimiento del 44% desde 2018.
También se espera que su pérdida neta sea mucho menor en US $ 6,1 millones este año, en comparación con los US $ 12,9 millones en 2018.
A través de su preparación para estar listos para la salida a bolsa, Krishnan dijo que es probable que PropertyGuru comience a divulgar voluntariamente estados financieros en el futuro.
Vulcan Post se ha contactado con PropertyGuru para obtener más comentarios sobre el asunto.
Crédito de la imagen destacada: PropertyGuru