La saga de Hodlnaut continúa: después de congelar los retiros el 8 de agosto, la compañía de criptomonedas ha despedido al 80 por ciento de su fuerza laboral y buscado administración judicial. Puede haber hasta 10,000 inversionistas actualmente esperando para ver si se pueden recuperar sus activos por valor de $ 250 millones.
Quienes tengan una cuenta activa de Hodlnaut ahora pueden acceder a la solicitud de administración judicial de la empresa y la declaración jurada adjunta. El usuario de Twitter FatManTerra, que comenzó a cuestionar la gestión de riesgos de Hodlnaut en junio, publicó algunos de estos documentoslo que muestra que la compañía se dio cuenta de casi $190 millones en pérdidas durante la caída del criptomercado.
El documento también refuta una declaración del CEO de Hodlnaut en junio, que afirmaba que la empresa no sufrió pérdidas por la desaprobación de la moneda estable de UST. No Hodlnaut directo invirtió en UST pero prestó depósitos a la filial de la empresa con sede en Hong Kong, que tenía UST317 millones en riesgo.
Según los tuits de FatManTerra, Hodlnaut minimizó activamente el impacto de la caída del mercado y optó por mantener a los inversores en la oscuridad.
Mientras el tribunal de Singapur delibera sobre la solicitud de administración judicial de Hodlnaut, hablamos con Yuankai Lin, socio de RPC Premier Law, sobre lo que esto significa para sus usuarios.
¿Qué es la Gestión Judicial?
La gestión de justicia es un proceso diseñado para ayudar a las empresas a recuperarse de sus dificultades financieras.
Hodlnaut actualmente está amenazado de liquidación para cubrir sus pérdidas. Esto significaría vender sus tenencias de Bitcoin y Ethereum a los precios de hoy. Al momento de escribir, ambas criptomonedas han bajado más del 60 por ciento desde sus máximos históricos.
Si los activos de Hodlnaut fueran liquidados en este punto, los usuarios solo podrían recuperar una pequeña fracción de sus inversiones.
Por otro lado, si la presentación tiene éxito, se nombrará un alguacil independiente para manejar las finanzas de la empresa. Hodlnaut también estaría protegido temporalmente de los procedimientos judiciales por parte de terceros acreedores.
“Al buscar la administración judicial, Hodlnaut busca efectivamente una suspensión temporal de cualquier reclamo de sus acreedores que podría obligar a la empresa a la liquidación”, dice Lin. “Dependiendo de la posición financiera y operativa actual de Hodlnaut, esto puede ser más beneficioso tanto para la empresa como para sus acreedores”.
¿Garantizaría esto la recuperación de fondos?
La administración de justicia no garantizaría que se recuperen todos los fondos, pero podría mejorar las probabilidades.
Para determinar si Hodlnaut califica para esta presentación, el tribunal probablemente considerará dos factores principales.
“El tribunal de Singapur debe determinar, en primer lugar, que la empresa no puede o es poco probable que pueda pagar sus deudas y, en segundo lugar, si someterla a administración judicial permitirá a la empresa rehabilitar su negocio”.
Si la presentación tiene éxito, Hodlnaut puede recuperar su negocio, o al menos ofrecer un mejor rendimiento para los inversores.
La empresa, con la ayuda del director de justicia, tiene la oportunidad de luchar para cambiar su negocio y recuperarse financieramente. Incluso si las operaciones de la empresa no se pueden reactivar, el alguacil aún puede evitar una venta forzosa de sus activos.
Ambos escenarios reducen las perspectivas de que los acreedores no garantizados de Hodlnaut reciban centavos por dólar.
– Yuankai Lin, socio de RPC Premier Law
¿Era legal que Hodlnaut congelara los pagos?
Además de la solicitud de administración judicial, también están pendientes los casos entre Hodlnaut y la Policía de Singapur. En este momento, la compañía no ha revelado más detalles sobre ellos.
Es poco probable que Hodlnaut enfrente consecuencias legales por su decisión de congelar los pagos. “Los términos y condiciones estándar de los prestamistas criptográficos generalmente les otorgan una discreción amplia y absoluta para suspender la totalidad o parte de sus servicios a sus clientes”.
En el caso de Hodlnaut, según sus términos estándar, tenía el derecho contractual de “suspender o cancelar el servicio o cualquier parte del servicio a su exclusivo criterio y sin previo aviso al usuario”, agrega Lin.
Al aceptar los términos y condiciones y depositar sus fondos en Hodlnaut, los usuarios se arriesgaron a perder el acceso a sus fondos. “Esta aceptación es fundamentalmente vinculante para el cliente”.
Los servicios de préstamos y préstamos de Hodlnaut tampoco estaban regulados por la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS). La empresa solo había recibido la aprobación en principio de una licencia para proporcionar servicios de intercambio de tokens en Singapur.
Lin explica que este servicio ya no estará disponible para los usuarios de Singapur, ya que la empresa ha retirado su solicitud. “Sin embargo, Hodlnaut puede continuar brindando servicios de préstamos y préstamos para transacciones relacionadas con criptomonedas, ya que actualmente no es una actividad regulada por el MAS”.
¿Cómo afectará esto a la criptorregulación?
Hodlnaut no es la única empresa de criptomonedas con sede en Singapur afectada por la caída del mercado. Con Three Arrows Capital, Vauld y Zipmex también luchando, es probable que el MAS tenga esto en cuenta al dar forma a las regulaciones criptográficas en el futuro.
“Antes del colapso de las criptomonedas, las regulaciones para la industria en Singapur y la mayoría de las jurisdicciones principales se centraban en las áreas contra el lavado de dinero (AML) y la financiación del terrorismo (CFT)”, dice Lin.
“MAS ha declarado que buscará ampliar el alcance de las regulaciones de criptomonedas en Singapur para cubrir otras áreas como la protección del consumidor, la conducta del mercado y la cobertura de reserva para las monedas estables”.
Fuente de la imagen seleccionada: RPC Premier Law / Hodlnaut