La compañía petrolera estatal de Arabia Saudita inició su oferta pública inicial (IPO) el domingo, anunciando su intención de cotizar en la bolsa nacional a medida que el reino busca diversificar y crear la compañía cotizada más valiosa del mundo.
Aramco no dio un plazo ni dijo cuánto de la compañía vendería, pero las fuentes le dijeron a Reuters que la compañía petrolera podría ofrecer entre 1% y 2% de sus acciones en la bolsa local, recaudando entre $ 20 mil millones y $ 40 mil millones.
Aramco dijo que la OPI se dividiría en dos tramos: uno para inversores institucionales e individuales. El porcentaje de acciones que se venderán y el precio de compra se determinarán después del período de construcción del libro, agregó en un comunicado.
La confirmación de la venta de acciones en Saudi Arabian Oil Co, o Aramco, como generalmente se conoce al gigante petrolero, se produce aproximadamente siete semanas después de los ataques paralizantes en sus instalaciones petroleras, lo que subraya la determinación de Arabia Saudita de seguir adelante con la cotización.
La OPI de la compañía más rentable del mundo está diseñada para impulsar la agenda de reforma económica del Príncipe Heredero Mohammed bin Salman al recaudar miles de millones para diversificar el reino, cuya dependencia del petróleo se destacó por el impacto en la producción de los ataques del 14 de septiembre.
Aramco dijo en el comunicado del domingo que registró un ingreso neto de $ 68 mil millones durante el período de nueve meses que finalizó el 30 de septiembre. Los ingresos y otros ingresos relacionados con las ventas para el mismo período ascendieron a $ 244 mil millones, agregó.
Aramco planea publicar el folleto de OPI el 10 de noviembre, dijo el domingo el canal de noticias de propiedad saudita Al-Arabiya, citando fuentes.
Aramco dijo que el regulador del mercado saudí, que aprobó su solicitud para cotizar el domingo, había emitido una exención para que los inversores extranjeros institucionales no residentes se suscriban.
Los ciudadanos sauditas serían elegibles para recibir acciones de bonificación.
El anuncio de la lista se esperaba el 20 de octubre, pero se retrasó después de que los asesores dijeron que necesitaban más tiempo para encerrar a los inversores, dijeron tres fuentes a Reuters.
Para ayudar a lograr el acuerdo, Arabia Saudita confía en el crédito fácil para los inversores minoristas y las fuertes contribuciones de los lugareños ricos.
Desafío de valoración
Aunque el Príncipe Mohammed puso una valoración de $ 2 billones en la compañía a principios de 2016, los banqueros y los expertos de la compañía dicen que el valor de Aramco está más cerca de $ 1.5 billones.
Un movimiento creciente para luchar contra el cambio climático y adoptar nuevas tecnologías "verdes" ha alejado a algunos administradores de fondos, particularmente en Europa y Estados Unidos, del sector de petróleo y gas.
Con una valoración de $ 1.5 billones, Aramco aún valdría al menos un 50% más que las compañías más valiosas del mundo, Microsoft y Apple, que tienen una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1 billón.
Pero una venta del 1% 'solo' recaudaría alrededor de $ 15 mil millones para las arcas sauditas, menos de los $ 25 mil millones generados por el gigante chino de comercio electrónico Alibaba en su IPO sin precedentes en 2014.
Clasificaría a Aramco como la 11 ° mayor OPI de todos los tiempos, según muestran los datos de Refinitiv. (Para ver un gráfico sobre las 10 principales OPI globales más grandes, haga clic en https://tmsnrt.rs/33gWypM)
Una venta del 2% de las acciones de Aramco a una valoración de $ 1.5 billones la convertiría en la mayor OPI de todos los tiempos, superando a Alibaba.
La perspectiva de que la compañía petrolera más grande del mundo venda un pedazo de sí mismo ha tenido a Wall Street en vilo desde que el Príncipe Mohammed lo marcó hace tres años.
Las esperanzas iniciales de una exitosa cotización internacional de alrededor del 5% se desvanecieron cuando la venta de acciones se detuvo el año pasado en medio de un debate sobre dónde incluir a Aramco en el extranjero.
Aramco dijo que el horario de salida a bolsa se retrasó porque comenzó un proceso para adquirir una participación del 70% en el fabricante de petroquímicos Saudi Basic Industries Corp <2010.SE>.
Los preparativos de la OPI se revivieron durante el verano después de que Aramco atrajera un gran interés en su primera venta internacional de bonos, visto como un ejercicio de construcción de relaciones previo a la OPI con los inversores.
La venta de bonos obligó a la empresa secreta a revelar sus finanzas por primera vez, incluidos ingresos netos de $ 111 mil millones, más de un tercio más que los ingresos netos combinados de las cinco grandes principales Exxon Mobil, Royal Dutch / Shell, BP, Chevron y Total .
Las grandes petroleras han estado aumentando los pagos a los accionistas para contrarrestar la creciente presión del activismo climático.
Aramco dijo el domingo que tenía la intención de declarar dividendos en efectivo ordinarios agregados de al menos $ 75 mil millones en 2020.
Con una valoración de $ 1.5 trillones, esto significaría un rendimiento de dividendos del 5%, por debajo de los ofrecidos por competidores como Exxon Mobil Corp y Royal Dutch Shell.
El rendimiento de dividendos de Shell supera el 6% y Exxon supera el 5%, según datos de Refinitiv.
Los ataques de septiembre contra la planta petrolera más grande de Aramco, que cerró alrededor del 5% del suministro mundial, plantearon dudas sobre la vulnerabilidad de los campos, plantas y exportaciones petroleras de Aramco en medio de las tensiones regionales cada vez más profundas.
Aramco contrató a nueve bancos como coordinadores globales conjuntos para dirigir la OPI, incluidos JPMorgan, Morgan Stanley y el Banco Comercial Nacional de Arabia Saudita. <1180.SE>. Agregó una serie de bancos como bookrunners.