Dada la volatilidad del mercado de valores, ¿qué ETF están cobrando a los inversores minoristas? Esto es lo que algunos hacen (y no hacen).

¡Hola! ¿Tienes volatilidad? Apostamos por usted porque la Reserva Federal señaló el miércoles que elevar las tasas de interés en 2022 es su principal prioridad. No hay nada nuevo allí, ya que los inversores esperaban hasta cuatro aumentos de tasas este año, pero el mensaje es refinado. El presidente de la Fed, Jerome Powell, quería enfatizar que la política monetaria se está endureciendo, pero no en un curso establecido, para tomar prestada una frase de la actual secretaria del Tesoro, Janet Yellen, expresidenta de la Fed, que podría interpretarse de varias maneras. La inflación podría empeorar y la Fed podría tener que ajustar la política monetaria, o las presiones sobre los precios podrían disminuir a su debido tiempo.

¿Está la Reserva Federal detrás de la curva? ¿Es demasiado agresivo? Todas estas son preguntas que pueden llevar algún tiempo resolver, pero lo más importante que los inversores deben resolver es cómo y dónde posicionarse. Y tenemos algunas lecturas para compartir al respecto.

Envíe sugerencias o comentarios y encuéntreme en Twitter en @mdecambre o LinkedInya que algunos de ustedes están acostumbrados a decirme lo que tenemos que cubrir.

Leer: ¿Qué es un ETF? Nosotros explicamos.

El bueno
Top 5 ganadores de la última semana

%Energíami

VanEck Oil Services ETF OIH,
+0.46%

3.6

KraneShares Estrategia Global de Carbono ETF KRBN,
+0.45%

2.7

iShares MSCI Hong Kong ETF EWH,
-1,68%

1.8

iShares MSCI Brasil ETF EWZ,
-0.16%

1.7

Sector de selección de energía Fondo SPDR XLE,
-0,42%

1.6

Fuente: FactSet, al miércoles 26 de enero, excluyendo ETN y productos apalancados. Incluye al menos $ 500 millones en ETF negociados en NYSE, Nasdaq y CboeR

… y el mal
Los 5 principales holdouts de la semana pasada

%Energía

Amplificar el intercambio de datos transformacionales ETF BLOK,
+3,36%

-9.7

AdvisorShares Pure US Cannabis ETF MSOS,
-1,38%

-9.4

NorthShore Global Uranium Mining ETF URNM,
+3,96%

-8.7

ARK Next Generation Internet ETF ARKW,
+3,92%

-8.5

First Trust Nasdaq Clean Edge Green Index Fondo QCLN,
+1,14%

-8.4

Fuente: FactSet

Imagen de la semana

Según Frank Cappelleri de Instinet, la decisión de la Reserva Federal del miércoles fue particularmente mala para estos ETF: “Si bien algunos de los ETF e índices que rastreamos han tenido caídas notablemente malas en un día, las ventas masivas intradía cuentan toda la historia. 22 cayó más del 4% desde sus máximos del miércoles”, escribió.

instinto

¿Ir al extranjero?

Algunos estrategas han señalado los méritos de aventurarse en rendimientos fuera de los EE. UU. en activos nacionales durante esta fase de barbecho, y el rendimiento de los ETF internacionales apunta a áreas que en realidad han tenido un rendimiento superior en 2022 hasta el momento.

Estos incluyen el iShares MSCI Chile ETF ECH específico del país,
-0.89%,
que ha subido un 10,5 % en lo que va del año, por delante del Global X MSCI Colombia ETF GXG,
+0.72%,
un 10,3%, mientras que iShares MSCI Brazil ETF EWZ,
-0.16%
ha aumentado casi un 10%. América Latina en general a través de iShares Latin America 40 ETF ILF,
-0.28%,
ha subido un 7,1% y el fondo griego, Global X MSCI Greece ETF GREK,
+1.74%
ha subido un 4,3% en enero hasta el momento (ver tabla adjunta):

conjunto de hechos

Mientras tanto, el SPDR S&P 500 ETF Trust SPY,
+2,48%
se encuentra en la parte inferior del campo con una disminución del 8,75% en lo que va del año.

¿Donde comprar?

Nos reunimos con Zoe Barry, quien fundó la floreciente plataforma comercial Zingeroo, y compartió algunas ideas interesantes sobre los inversores más jóvenes. Zingeroo es una plataforma de negociación en crecimiento que atiende a inversores de entre 20 y 30 años, pero también tiene una gama de usuarios y permite a los operadores comparar su rendimiento, no con el S&P 500 SPX.
+2,43%
o el Russell 2000 RUT,
+1.93%
pero uno contra el otro.

Barry dice que los inversores más jóvenes no están entrando en pánico en medio de esta recesión del mercado, y señala que los inversores habían estado cargando ETF, que son posiciones cortas en acciones de grandes tecnologías que creían con razón que estaban bajo el aumento de los rendimientos de los bonos, ejerciendo presión sobre las áreas del mercado sensibles a las tasas de interés. .

Dijo que dos de las operaciones más populares son UltraPro Short QQQ de ProShare, que ha subido un 46,4 % en lo que va del año en comparación con Invesco QQQ Trust, que ha bajado un 12,8 % en lo que va de 2022.

“Se dan cuenta de que el mercado está cambiando”, dijo Barry sobre los inversores más jóvenes.

Pero dijo que no está claro si estos inversionistas están operando con eficiencia táctica como pueden hacerlo los llamados profesionales.

Los inversores minoristas vendieron acciones agresivamente el lunes por la mañana, según Peng Cheng, estratega de mercado de JPMorgan. Y a partir del mediodía, hubo un desequilibrio de pedidos minoristas de 1360 millones de dólares, lo que perjudicó a empresas como el fabricante de chips Nvidia Corp. NVDA,
+4,08%
y microdispositivos avanzados AMD,
+2,57%,
así como conglomerados tecnológicos como MicrosoHeaven32 Corp. MSHeaven32,
+2,81%.
Mientras tanto, los fondos de cobertura y los fondos mutuos fueron compradores netos de $ 5.8 mil millones.

El informe mostró que los inversores minoristas volvieron a ingresar al mercado en grandes cantidades el mismo día que las cosas mejoraron.

Barry dijo que las diferencias entre los inversores más jóvenes es que operan más como un colectivo, recopilando ideas en las comunidades de redes sociales, incluso en Zingeroo, y sitios como Reddit y Discord.

“Están hablando activamente sobre lo que se debe hacer y ya no están disparando desde la cadera”, dijo Barry.

Todd Rosenbluth, jefe de investigación de fondos mutuos y ETF en CFRA, dijo envoltura ETF que los inversores también están apostando por sectores orientados al valor, a los que nos referimos la semana pasada.

El analista de CFRA dijo que los inversores están comprando ETF como Financial Select Sector SPDR Fund XLF,
+1.31%,
que ha bajado un 0,3 % en lo que va del año, pero ha subido un 34 % en los últimos 12 meses, Energy Select Sector SPDR Fund XLE,
-0,42%,
que es un 19% más en lo que va de 2022 y más del 64% en el último año. El consumidor XLP,
+1.18%
El SPDR ETF para productos básicos también está atrayendo flujos, con un descenso del 1,8 % en lo que va del año, pero un aumento de más del 16 % en los últimos 12 meses.

¿Qué evita la gente?

Rosenbluth dijo que ve una “rotación que se aleja de los ETF de renta fija más riesgosos”. Estos incluyen iShares 20+ Year Treasury Bond ETF TLT de mayor duración,
+0.03%,
el iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF LQD,
+0.11%,
iShares iBoxx $ ETF de bonos corporativos de alto rendimiento HYG,
+0.28%
y iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF EMB,
+0.31%.

Dijo que también ha visto un alejamiento de los fondos de crecimiento como los QQQ, refiriéndose al popular fondo Invesco y al iShares Russell 1000 Growth ETF IMF.
+3,52%.

Dijo que los inversores a largo plazo dispuestos a aprovechar esta ola de volatilidad “han continuado recurriendo a opciones diversificadas de bajo costo como el Vanguard Total Stock Market ETF VTI.
+2,46%
y SPDR Gold Shares GLD,
-0.30%.
VTI, que se refiere al símbolo de cotización Vanguard, ha bajado un 5,2 % interanual pero ha subido un 1,7 % en los últimos 12 meses, mientras que el ETF de oro ha bajado un 1,9 % en 2022 hasta el momento y cayó un 2,8 % durante el año pasado.

VTI tiene un índice de gastos de 0,03 %, lo que equivale a un gasto anual de 30 centavos por cada $1000 invertidos, mientras que GLD tiene un índice de gastos de 0,40 %.

¿Comprar la inmersión de ETF?

Dave Nadig, director de investigación y CIO de ETF Trends, ETF Database, le dijo a ETF Wrap que los ETF en este mercado pueden basarse en los movimientos comerciales que ha visto. “Los inversionistas de ETF son los que compran las caídas”, dijo.

Dijo que el volumen en ciertos ETF ha tendido a aumentar con las marcas al alza, lo que es una señal de que los inversores de ETF están actuando como compradores.

Lecturas populares de ETF

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