El Congreso acaba de aprobar la Ley CARES, que permite a las personas pedir prestado más de su cartera de jubilación si la crisis los golpeó económicamente.
“Básicamente se duplicó”, dice Robert Neis, abogado de impuestos y beneficios de la firma de abogados Eversheds Sutherland, sobre el límite de préstamo permitido. “En general, solo puede pedir prestado hasta el 50% del saldo de su plan adquirido o $ 50,000, lo que sea menor, (pero) para un participante del plan que se ha visto afectado por COVID-19, el límite aumenta al menor del 100% de el saldo de la cuenta otorgada o $ 100,000 “, dice.
Mientras tanto, la nueva ley también exime la multa por retiro anticipado del 10% para aquellos que sacan dinero para siempre, aunque todavía tendrán que pagar el impuesto sobre la renta.
Hay muchas arrugas. Tiene que presentar una solicitud durante los próximos seis meses, dice Neis. Y solo ciertas personas pueden beneficiarse de las nuevas reglas. “No están disponibles para todos”, dice. “Usted debe ser afectado (financieramente) por COVID-19”. Eso incluye ser despedido, despedido o trabajar horas reducidas por un salario reducido, dice. También incluye a aquellos que no pueden trabajar porque no pueden obtener cuidado infantil para sus hijos.
Pero si se enfrenta a una crisis de efectivo de emergencia, ¿debería pedirle prestado el 401 (k)? ¿O es un error desastroso?
Irónicamente, el Congreso ha facilitado el préstamo de su cuenta de jubilación, ya que se ha vuelto más peligroso.
Incluso en tiempos normales, hay costos ocultos para obtener préstamos de su plan, señalan los asesores financieros.
Primero, usted (obviamente) reduce la cantidad que ha invertido para su jubilación. En la situación actual, cuando los precios de las acciones han sido tan descontados en general, eso puede ser especialmente costoso a largo plazo.
En segundo lugar, debe pagar el dinero del préstamo, más intereses, con dólares después de impuestos.
Y tercero, si no paga dentro del tiempo asignado, generalmente cinco años, se considera que ha realizado una distribución anticipada. En ese caso, deberá pagar el impuesto sobre la renta del dinero. (En tiempos normales, también debe pagar una multa del 10%).
Por otro lado, en tiempos normales puede haber una buena razón para pedir prestado de su 401 (k): principalmente, si realmente necesita el flujo de efectivo por adelantado para un propósito serio, y tendría que pedirlo prestado En cualquier lugar de todos modos.
Pagarse un 5% (digamos) de interés, incluso en dólares después de impuestos, es mejor que pagar el 15% o incluso el 30% a un banco o compañía de tarjeta de crédito (también con dólares después de impuestos). El interés no es solo menor en un préstamo 401 (k). Te estás pagando el dinero a ti mismo.
Pero eso es en tiempos normales. Y esto está lejos de ser un tiempo normal.
El mayor riesgo financiero que enfrentan muchas personas comun es ahora no es solo el flujo de caja de unas pocas semanas. Es una recesión económica prolongada, desempleo, incumplimiento y bancarrota.
El desempleo masivo ya ha comenzado y a menos que la emergencia de salud cambie rápidamente, es probable que empeore mucho antes de mejorar.
Las bancarrotas personales se dispararon después de la crisis financiera de 2008-9, a pesar de que el Congreso había endurecido drásticamente las leyes. En 2007, hubo menos de 500,000 quiebras de liquidación personal del capítulo 7.
Para 2010 y 2011 la cifra superaba el millón al año.
El aumento de las bancarrotas personales se produjo después de que la economía comenzó a mejorar. Demasiadas personas simplemente no pudieron salir de todas las deudas que habían acumulado en años anteriores. Las bancarrotas personales no volvieron a los niveles previos a la crisis hasta 2015.
Y aquí es donde el 401 (k) se convierte en un activo dorado. Los abogados señalan: está protegido en los procedimientos de quiebra.
“La regla general es que cualquier plan de jubilación calificado está completamente exento de sus acreedores y del administrador de bancarrota”, dice Richard Nemeth, un abogado de bancarrota en Cleveland, y miembro de la junta de la Asociación Nacional de Abogados de Bancarrota del Consumidor. “Cuando se declara en quiebra, no importa cuánto dinero tenga en su cuenta de jubilación, los acreedores y el tribunal de quiebras nunca pueden tocarlo”.
Las excepciones, agrega, son raras: por ejemplo, una IRA heredada de un pariente puede estar sujeta a reclamos de los acreedores. Esto no es jugar con el sistema, agrega. Esta es una política pública deliberada, y los tribunales la respetan como tal.
El Congreso en realidad endureció las protecciones para las cuentas de jubilación cuando reformó las leyes de bancarrota en 2005, agrega Nemeth. El gobierno federal trata los planes de jubilación como sacrosantos porque si las personas no pueden pagar sus propias jubilaciones, la carga recaerá en los contribuyentes, dice.
En términos generales, la bancarrota permite que las personas que no pueden pagar sus deudas comiencen de nuevo, generalmente liquidando sus activos y elaborando planes de pago con los acreedores. Leyes de bancarrota También proteger a las empresas en dificultades financieras.
El presidente actual nunca se ha declarado en bancarrota personal, pero es una historia diferente cuando se trata de sus entidades corporativas. Él ha dicho que su las empresas han hecho un amplio uso de las leyes de quiebra. “He usado las leyes de bancarrota varias veces para mejorar los tratos. Nada personal, solo negocios “, dice dijo. Poner a las empresas en bancarrota para obtener un mejor trato es “una herramienta de negocios muy efectiva y de uso común”. adicional. Usar las leyes de bancarrota para exprimir o escapar de los acreedores es “inteligente”, es dijo en Twitter.
Hoy dice que vale $ 10 mil millones, pero nadie le ha exigido que reembolse los préstamos incumplidos de antaño. Y eso es normal en Wall Street, donde las compañías a menudo usan procedimientos de bancarrota para escapar, o “reestructurar”, sus deudas.
¿Línea de fondo? Pedir prestado de su 401 (k) puede parecer una fuente de dinero barata. Pero tenga en cuenta los riesgos. Si la situación empeora, esta fuente de dinero “barata” puede resultar muy, muy costosa.