La telemedicina ya no es solo para los millennials.
La pandemia de coronavirus está impulsando un aumento en las compañías que ofrecen consultas médicas en línea a medida que los pacientes y los trabajadores de la salud se ven obligados a buscar nuevas formas de interacción.
Y los grandes ganadores serán empresas de capital privado y de capital de riesgo que ya han identificado al subsector como un objetivo lucrativo para impulsar sus rendimientos para los inversores.
En las últimas semanas, docenas de compañías en toda Europa que brindan a los pacientes una gama de servicios desde chequeos virtuales hasta pagos, recibir recetas y brindar a los médicos un acceso fácil a los registros médicos han registrado un aumento en los números de registro y los ingresos.
Estos incluyen Doctolib respaldado por el General Atlantic, Kry International de Suecia, que recientemente recaudó dinero del Plan de pensiones para maestros de Ontarioy el PushDoctor del Reino Unido, que cuenta con Celeres Capital y Oxford Capital entre sus inversores.
Para algunos inversores, la preocupación será si estas empresas pueden mantener el aumento de los ingresos una vez que se levanten los bloqueos y los pacientes elijan volver a ver a sus médicos en persona.
Pero por ahora, los números parecen alentadores. En solo cuatro semanas, Doctolib con sede en Francia, que comenzó como una plataforma de programación antes de ofrecer servicios de consulta en línea, ha visto aumentar el número de consultas de video de 1,000 a 100,000 por día. Hasta el 22 de abril, los pacientes habían reservado 2,5 millones de consultas sobre Doctolib.
En Suecia, Kry ha visto aumentar el número total de consultas en un masivo 163% del 1 de febrero al 27 de abril en todos sus mercados. La compañía también se ha expandido recientemente a los EE. UU.
En Gran Bretaña, PushDoctor aumentó la cantidad de asociaciones que lanzó con los proveedores del NHS en un 62%, un récord, en abril.
“El mercado europeo de la atención médica se encuentra en un punto de inflexión digital”, dijo Chris Caulkin, director gerente y jefe de tecnología para EMEA en General Atlantic. “Creemos que la tecnología está en las primeras etapas de la transformación de cómo los pacientes y los médicos se involucran con la atención médica, y que existe un potencial significativo para mejorar el modelo de prestación de servicios y el acceso general a la atención médica”, agregó.
General Atlantic invirtió en Doctolib en marzo de 2019. La compañía ofrece su tecnología y servicios a todos los médicos y otros profesionales de la salud a quienes las cámaras médicas francesas y alemanas les permiten ejercer la medicina.
Los médicos pagan una tarifa mensual de 79 €, pero el servicio es gratuito durante la crisis. Todos los profesionales de la salud, desde matronas hasta pediatras, pueden ofrecer consultas por video.
Caulkin dijo que desde que ofreció su plataforma de telesalud de forma gratuita durante la crisis a principios de marzo, el equipo ha traído a más de 30,000 médicos.
“Antes de nuestra asociación, estábamos muy impresionados por el progreso de Doctolib en solo cinco años. Su enfoque para la digitalización de la atención médica ha dado resultados concretos ”.
Stanislas Niox-Chateau, cofundador y presidente de Doctolib, dijo que las consultas por video habían sido ampliamente adoptadas y ahora se están volviendo “esenciales”.
“Nunca reemplazará la consulta física, probablemente representará entre el 15% y el 20% de la actividad de los médicos usuarios, como ya es el caso en los países escandinavos y algunos países asiáticos, donde la práctica es más común. Debe ser una herramienta disponible para los médicos que les permita controlar a sus pacientes como parte de la vía tradicional de atención médica “.
Doctolib ha realizado varias adquisiciones adicionales, incluida la adquisición en 2018 de su principal competidor, Mon Docteur, para hacer crecer su negocio. Explorará ofertas similares que ayudan a expandir su alcance geográfico y sus servicios. Una encuesta interna realizada por Doctolib encontró que el 80% de los pacientes y el 74% de los médicos de cabecera desearían continuar utilizando el servicio de consulta en línea después de que termine la pandemia.
Incluso antes de la crisis, la telemedicina estaba creciendo en popularidad. Las compañías dicen que pueden ayudar a reducir los tiempos de espera, proporcionar acceso a especialistas cuando viajar es costoso o inconveniente y reducir los costos de atención médica. Mientras más nuevas empresas están lanzando estos servicios, los que han recibido la mayor inversión incluyen Doctolib, Kry International y Babylon Health en el Reino Unido, que el año pasado recaudó $ 500 millones en una ronda liderada por Fondo de riqueza soberana de Arabia Saudita PIF.
“Las primeras indicaciones han demostrado que la demanda de servicios de médicos digitales ha aumentado en las últimas semanas en Europa debido a la naturaleza altamente infecciosa de Covid-19 en las instituciones médicas”, señaló el proveedor de datos PitchBook en una nota analista.
“Si la demanda continúa aumentando, y los hospitales y las cirugías de medicina general permanecen fuera del alcance de otros pacientes, estas nuevas empresas digitales de atención médica podrían demostrar un crecimiento significativo de los ingresos rápidamente”.
Las empresas de capital de riesgo han invertido más de £ 1 mil millones desde 2014 en nuevas empresas de telemedicina en Europa, según PitchBook. Según Bain & Co., las compras de capital privado en el sector de la salud aumentaron al valor de acuerdo más alto jamás revelado en 2019: 313 acuerdos por un valor de $ 78.3 mil millones en comparación con 316 acuerdos por valor de $ 63.6 mil millones en 2018.
Esos números podrían superarse rápidamente.
“Más empresas de educación física irán a esta área”, dijo Franz-Robert Klingan de Bain & Co. “Se puede ver por los múltiplos y qué tan bien algunos de esos activos se han mantenido más recientemente, que la durabilidad es muy buena, hay mucha resistencia “.
A medida que aumenta el apetito por acuerdos en el sector, algunas nuevas empresas e inversores podrían acelerar las rondas de licitación para captar rápidamente los activos por delante de los competidores, dijeron analistas de PitchBook.
“Actualmente, se desconoce la duración de los bloqueos, y una vez que se levanta, el público puede demostrar su rigor con los servicios virtuales, ya que los principales beneficios incluyen la facilidad de uso, el ahorro de tiempo de viaje y, en última instancia, no existe el riesgo de propagar o contraer enfermedades. Creemos que las rondas podrían centrarse en la telemedicina como subsector durante el próximo año ”, dijeron los analistas.
Un obstáculo es una miríada de obstáculos regulatorios que se interponen en el camino de la compra de fondos que intentan escalar estos negocios y cosechar altos rendimientos.
los Reglamento general de protección de datos introducido en 2018 en toda la UE conlleva una penalización significativa si se incumple. Eso significa que las empresas de atención médica en línea que recién están comenzando deben tener mucho cuidado de no cumplir con las reglas que protegen la privacidad de los pacientes y deben asegurarse de que tengan sistemas sólidos que eviten cualquier violación de datos.
Además, no todos los países de la UE tienen las mismas reglas de reembolso en lo que respecta a la telemedicina. Si los servicios no están cubiertos al 100% por el estado, la posibilidad de pagar por dicho servicio puede mantener a raya a los pacientes fácilmente.
Según Bain’s Klingan, los negocios de telemedicina pueden experimentar problemas para expandirse a diferentes países cuando necesitan cambiar el idioma y los sistemas de reembolso.
“En Europa han sufrido la cuestión de la escala. La regulación es diferente en cada país, y han sido bastante protectores ”, dijo Klingan. “Lo que la crisis nos dice y establece un precedente es que muchos de esos servicios pueden prestarse de manera segura y conforme, a pesar de que ciertos elementos de la regulación histórica tuvieron que abandonarse en vista de la crisis”.
Estas restricciones pueden aliviarse a medida que la pandemia incite a algunos gobiernos a relajar las regulaciones existentes, lo que le da al sector un gran impulso.
El gobierno francés relajó las reglas de reembolso para pacientes que usan telemedicina para facilitar el uso de consultas en línea durante la pandemia. Durante este período, la consulta será reembolsada en su totalidad por el Seguro Nacional de Salud, a diferencia del 70% habitual, y los pacientes ya no necesitarán ver a un médico al menos una vez en el año anterior a la teleconsulta para exigir el reembolso.
En Alemania, la nueva legislación que entró en vigencia a principios de año permitió el reembolso de las consultas en línea. Además, los proveedores de atención médica ahora pueden promocionar activamente sus servicios digitales a los pacientes en su sitio web.
En el Responsables de políticas y aseguradoras de EE. UU. en todo el país están eliminando los copagos, deducibles y otras barreras a la telemedicina para los pacientes atrapados en el hogar y que necesitan ver a un médico.
Los grupos de compra esperan que, incluso si algunas compañías de telemedicina ven una disminución de la demanda de pacientes mayores que prefieren las visitas internas una vez que los países comienzan a aliviar las restricciones de cierre, podrán depender de un cambio generacional más amplio para los ingresos futuros.
La mayoría de los millennials, típicamente definidos como aquellos nacidos entre 1982 y 1996, esperan conveniencia, rapidez y transparencia de los servicios que compran y la atención médica está demostrando no ser la excepción. Eso debería soportar las inversiones de los grupos de compra en buena salud en el futuro previsible.