Ahora que Elon Musk tiene un acuerdo para comprar Twitter y hacerlo privado, algunos minoristas pueden estar buscando una oportunidad de compra rápida en la compañía de redes sociales antes de que salga de los mercados públicos.
Si el lugar de descanso definitivo para las acciones de Twitter como parte del acuerdo de Musk con Twitter va a ser de $54,20, y las acciones están actualmente cerca de $50 por acción, eso no allana el camino para obtener ganancias para alguien que termine de comprar algunas más. ¿Comparte?
Los expertos dicen que es posible, pero ten cuidado.
twitter twtr,
Las acciones cayeron un 2,8% a $ 48,29 en las primeras operaciones del miércoles después de un día difícil en los mercados el martes, ya que el Dow Jones Industrial Average DJIA,
S&P 500 SPX,
y Nasdaq Composite COMP,
cayó cuando los inversores sopesaron los informes de ganancias y las posibles preocupaciones de recesión. Al cierre del miércoles, las acciones de Twitter cerraron a 48,64 dólares.
Los tres índices más seguidos se mantuvieron planos el miércoles temprano. Al cierre de la jornada del miércoles, el Dow Jones y el S&P salieron con modestas ganancias, ambos arriba del 0,2%, mientras que el Nasdaq terminó con una pequeña pérdida de menos del 0,1%.
Acciones en Tesla TSLA,
donde Musk es el CEO, abrió más de un 4% más alto a $ 913.98 el miércoles después de cerrar a la baja a $ 876.42 el martes en medio de preocupaciones de que el hombre más rico del mundo se está estirando demasiado. Las acciones de Tesla cerraron a 881,51 dólares el miércoles.
En un promedio móvil de cinco días que abarca desde el martes 19 de abril hasta el lunes 25 de abril, la fecha en que Musk y la junta directiva de Twitter dijeron que tenían un acuerdo, Twitter fue la cuarta acción más negociada entre las cuentas de Interactive Brokers. Ha habido “compras de llamadas netas significativas” durante la última semana, señaló Steve Sosnick, estratega jefe de Interactive Brokers. IBKR. (Tesla fue la acción #1 más negociada activamente entre las cuentas de Interactive Brokers).
Hay una buena razón para el descuento de Twitter, señalan los expertos.
“Los archivos de la SEC muestran que ambas partes enfrentan una tarifa de salida de mil millones de dólares si el acuerdo fracasa.”
Una de las razones es la posibilidad de que el acuerdo no se lleve a cabo. Eso podría hacer caer seriamente el precio de una acción y, con ello, la cartera de una persona.
El martes por la tarde, las presentaciones de la Comisión de Bolsa y Valores revelaron que cada parte podría pagar una tarifa de salida de mil millones de dólares si el acuerdo fracasa. La presentación establece el 24 de octubre como fecha límite para la adquisición, pero permite una extensión adicional de seis meses si los reguladores retrasan el proceso.
Aún así, Sosnick agregó: “Incluso si supiera con absoluta certeza que el trato se cerraría en $ 54.20, todavía no pagaría ese precio por las acciones hoy”, comentó.
“Los inversionistas individuales pueden brindar sus propias opiniones sobre la probabilidad de que se cierre la transacción y el momento probable, pero reconozcan que hay profesionales que hacen poco más que evaluar estas variables”, dijo Sosnick. Y esos minoristas, agregó, “ya están muy involucrados en la fijación de precios y el posicionamiento en torno al acuerdo de Twitter”.
“Si está tratando de ganar dinero rápido y corto, sabe cuál es el final del juego”, dijo Max Pashman de Pashman Financial en Los Ángeles, California, pero en realidad no es lo suyo, agregó. “Realmente es casi como un día de negociación para hacer un juego como ese”.
Debe tenerse en cuenta lo siguiente:
Hacia dónde van Musk, Twitter y sus accionistas a partir de aquí
Musk ha llegado a un acuerdo con la junta directiva de Twitter en virtud del cual pagará 54,20 dólares por acción. Pero ahora los accionistas de la compañía deben aprobar y también deben obtener “aprobaciones regulatorias y cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales”, dijo. Comunicado de prensa anunciando el acuerdo. Todo eso está listo para suceder en algún momento de este año, dice el anuncio.
Los plazos para cerrar adquisiciones importantes pueden variar ampliamente, dijo Chester Spatt, profesor de la Escuela de Negocios Tepper de la Universidad Carnegie Mellon que enseña regulación financiera.
Además, cualquier cosa puede pasar durante este tiempo, señaló.
Cuando los compradores y vendedores intentan negociar tratos en cualquier transacción, ya sea una casa o un negocio, a veces pueden surgir preguntas e inquietudes en la última hora que interrumpen el trato. Y eso incluso deja de lado toda la publicidad que se está acumulando actualmente sobre la propuesta de compra de Musk, dijo.
““Tengo que creer que la SEC observaría muy de cerca cualquier acuerdo que involucre a Elon Musk”.”
“Si el trato no se concreta, [the stock price is] no valdrá $50”, dijo Spatt, y luego agregó: “Hay un pequeño riesgo político por ahí”.
“La junta directiva de Twitter llevó a cabo un proceso reflexivo e integral para evaluar la propuesta de Elon con un enfoque deliberado en el valor, la seguridad y la financiación”, dijo Bret Taylor, director ejecutivo independiente de Twitter, en el anuncio del lunes. “La transacción propuesta resultará en una importante recompensa en efectivo y creemos que este es el mejor camino a seguir para los accionistas de Twitter”.
Para ser claros, Spatt, un ex economista jefe de la SEC, ciertamente no está prediciendo un acuerdo fallido que haga caer las acciones de Twitter. Pero advierte que en el mundo de las grandes adquisiciones, hay muchos resultados, algunos imprevistos, y los mercados lo entienden y se protegen de ello al no hacer todo lo posible.
La tarifa de liquidación en las nuevas presentaciones de la SEC del martes subraya ese hecho. “La tarifa subraya que las partes reconocen que existe la posibilidad de que el trato no se lleve a cabo”, dijo Spatt.
Hay problemas regulatorios específicos de Musk, como su facturación y multas “financiamiento asegurado” por la SEC para sus tuits de 2018.
“Tengo que creer que la SEC observaría muy de cerca cualquier acuerdo con Elon Musk”, dijo Sosnick.
No olvide los impuestos sobre las ganancias de capital
Salvo cualquier tipo de preocupación regulatoria o comentarios duros de los políticos, lo siguiente a considerar es la oficina de impuestos.
evaluar los impuestos sobre las ganancias de capital ya sea 0%, 15% o 20%, depende de la renta imponible del hogar a medida que aumenta el activo y se obtienen beneficios. Más específicamente, esta es la tasa que se aplica si el propietario mantiene el activo durante al menos un año antes de “realizar” o vender la ganancia.
Si el propietario compra y vende el activo dentro de un año, las ganancias se gravan como ingresos ordinarios. Eso significa que está sujeto a tramos de impuestos sobre la renta que van del 10% al 37%.
“Si compra acciones de Twitter ahora y el trato se cierra en 2022, habrá una ganancia de capital a corto plazo a la tasa más alta sobre cualquier ganancia.”
Las acciones de Twitter se “realizarán” a efectos del impuesto sobre las ganancias de capital en el momento del cierre, dijo Lisa De Simone, profesora de contabilidad en la Escuela de Negocios McCombs de la Universidad de Texas.
Si una persona se embarca en una juerga de compra de acciones de Twitter ahora y el cierre se produce en 2022, habrá una ganancia de capital a corto plazo a la tasa más alta de cualquier ganancia.
Ese es un problema cuando los inversionistas vuelven a colocar esos rendimientos directamente en el mercado sin reservar efectivo para impuestos, dijo Sam Lewis, fundador de SJL Financial en Wilmington, Delaware.
Los contribuyentes que terminen enfrentando impuestos más altos sobre las ganancias de capital, suponiendo que el acuerdo de Twitter se lleve a cabo, pueden planear realizar pagos de impuestos estimados al IRS, señaló De Simone. Esto puede minimizar o evitar la posibilidad de intereses y multas. pagar muy poco impuesto antes de la hora de los impuestos, dijo. Si alguien pagó en exceso, siempre puede recuperar el sobrepago en forma de reembolso, dijo De Simone.
Dejando a un lado las correcciones de impuestos y los problemas técnicos, hay una cuestión de planificación financiera más profunda que Lewis dice que los inversores individuales deberían considerar al considerar las acciones de Twitter ahora.
“¿Está esto en su plan a largo plazo para obtener ganancias a corto plazo?”, preguntó Lewis. Aconseja a los inversores que no dejen que esto los distraiga de sus objetivos y estrategias de inversión a largo plazo. Finalmente, los expertos abogan por un principio clave que se aplica a todas las operaciones: solo invierta lo que pueda permitirse perder.