¿Es este el apocalipsis de jubilación?


Si recién se jubiló el año pasado, se sentía bastante bien con las cosas: las acciones siguieron alcanzando máximos históricos y su cartera parecía que podría mantener un estilo de vida cómodo durante años. O, basándose en el mismo conjunto de suposiciones, decidiste que este era el año para finalmente colgarlo y esperabas pasar tiempo con las personas y las cosas que realmente amas.

Ups

Por tercera vez en los últimos 20 años, el mercado ha arrojado a los inversores, en particular a los jubilados, una bola curva perversa. El nuevo coronavirus y los cierres draconianos que han surgido a su paso han hecho que la economía se tambalee y las acciones caigan, hasta un descenso del 34% en el S&P 500 desde su máximo histórico de cierre del 19 de febrero.

Nos hemos recuperado de los mínimos, pero dependiendo de cuánto duren los cierres y cuánto daño permanente se haga a la economía, es posible que aún no hayamos visto el último fondo del mercado bajista.

De todos modos, esta es la peor pesadilla de un jubilado. Es el temido riesgo de “secuencia de retornos”: al retirarse justo cuando el mercado se ha desplomado, los jubilados podrían obtener ingresos más bajos durante años. Eso es particularmente cierto si invirtió demasiado en acciones (80% o más de sus tenencias) en un esfuerzo por “ponerse al día”. Ahora puede pasar el resto de su vida tratando de ponerse al día donde estaba antes.

Como escribí aquí anteriormente, los estadounidenses cercanos o en edad de jubilación tradicional ti enen en promedio aproximadamente un 50% en existencias. Esas personas sufrieron una disminución del 17% al 20% en sus tenencias generales, sin contar ninguna ganancia compensatoria en las tenencias de bonos durante este tiempo. Eso es malo pero no desastroso, aunque la pérdida del 56% del S&P 500
SPX
+ 1,44%

incurridos durante la crisis financiera arrasaron incluso carteras conservadoras.

¿Entonces que haces ahora? Retirement Weekly contactó a los planificadores financieros y hemos seleccionado lo que consideramos el mejor consejo de 15 de ellos de todo el país y los presentamos aquí en dos partes. Cada uno de ellos, por supuesto, aconsejó a las personas que obtuvieran un plan financiero. Estoy de acuerdo, pero como este es su medio de vida y no da consejos específicos a los lectores que no tienen un plan, lo mencionaré aquí y luego seguiré adelante.

Concluiré con algunos de mis propios consejos. No soy un planificador financiero certificado, pero he invertido y escrito sobre la jubilación durante años e incluso obtuve un plan de jubilación por mí. (Me ocuparé de la planificación financiera en una columna futura). Pero ahora cederé la palabra a los planificadores.

No entres en pánico, no vendas y no te desesperes

Todo el mundo te dice esto, y casi siempre es cierto, aunque creo que hay circunstancias especiales en las que podría tener sentido vender algunas acciones en manifestaciones del mercado bajista. Pero esto es lo que dicen los planificadores:

“¡Detener! No tome decisiones financieras basadas en las emociones “, dice Thomas J. Duffy de Tinton Falls, N.J.

“No tome una decisión emocional … según las condiciones del mercado durante una crisis temporal (o, por el contrario, durante un período de euforia temporal)”, escribe Benjamin Simiskey de Katy, Texas.

“No vender fuera del mercado”, dice Zach Abrams de Cleveland, Ohio. “Las pérdidas son solo pérdidas si vendes y te das cuenta de ellas. Recuperar pérdidas una vez que vendes es increíblemente difícil “.

Déjame entrar y dar un ejemplo aquí. Supongamos que tenía una cartera de jubilación de $ 500,000 con acciones de $ 300,000, cuyo valor se redujo en un tercio. Eso lo dejaría con un valor de capital de $ 200,000 y un valor de cartera de $ 400,000 en general.

Supongamos también que tenía 3.000 acciones en un ETF de acciones que se vendía a $ 100 en su punto máximo. Esas acciones ahora se venden por $ 66 cada una. Si los mantiene, tendrían que aumentar un 50% para que sus participaciones de capital alcancen su valor anterior (sin contar los dividendos y la reinversión de acciones).

Pero si vende, digamos, 1,000 acciones y le quedan 2,000 acciones a $ 66 cada una, recaudará $ 66,000 en efectivo y sus acciones restantes tendrán un valor de $ 132,000. En este caso, su ETF de acciones tendría que aumentar un 76% para esa parte de sus tenencias (incluido el efectivo que obtuvo de la venta) para alcanzar sus $ 300,000 anteriores. Y durante gran parte de ese tiempo, tendrá mucho menos capital para proporcionar crecimiento para cubrir los gastos de subsistencia futuros. Eso podría obligarlo a apretarse el cinturón mucho más de lo que esperaba.

Pero no todo es sombrío. “Si bien la corriente descendente del mercado ha herido las carteras de inversión, no tiene por qué ser fatal para sus planes de jubilación”, escribe Michael Hennessy de Fort Lauderdale, Florida. “Pero solo tiene una oportunidad de jubilarse correctamente”.

Sin presión, amigos: después de decirle lo que no se debe hacer en esta parte, la próxima vez le diremos lo que puede y debe hacer ahora.

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