A muchas personas les ha gustado trabajar en casa durante el encierro del coronavirus, y les gusta, a pesar de los perros que ladran, los niños pequeños exigentes y el espacio improvisado de la oficina.
Sus jefes también se benefician. Estudios como éste de la Universidad de Harvard y éste
Por lo tanto, no sorprende que uno de los efectos duraderos del coronavirus sea un aumento en la cantidad de personas que trabajan desde su casa. Un reciente estudio de Gartner descubrió que las tres cuartas partes de las empresas encuestadas planean que un 5% adicional de sus empleados trabajen desde casa. Una cuarta parte de ellos sugirió que podrían pasar al 20% trabajando desde casa.
Un estudio realizado por la correduría Jefferies llegó a conclusiones similares. Todo esto sugiere que podríamos ver una duplicación del 5% actual de los empleados que trabajan desde casa, según Jefferies. Esta tendencia tendrá importantes implicaciones de inversión, creando muchos ganadores y perdedores.
Aquí hay un vistazo.
Jugadas de tiempo libre
El trabajador estadounidense promedio viaja 54 minutos al día, según la Oficina del Censo de EE. UU. Asumiendo 262 días de trabajo al año, trabajar desde casa libera unas 240 horas al año.
¿Qué hará la gente con ese tiempo libre? El analista de Jefferies Alexander Giaimo cree que lo usarán para jugar más videojuegos, dado que el 65% de los adultos estadounidenses ya lo hacen. “Vemos los juegos como un claro beneficiario para aumentar el trabajo desde casa”, dice. Él cita Activision Blizzard
Estados Unidos: ATVI
y Zynga
EE. UU .: ZNGA
como ganadores principales debido a su fuerte lista de contenido.
Pero las personas también pueden usar el tiempo extra para ir al gimnasio para mejorar su estado físico, especialmente dado que las condiciones de salud subyacentes pueden empeorar Covid-19. Esta es una razón por la que recientemente sugerí Planet Fitness
EE. UU .: PLNT
en mi boletín informativo, Repasar las existencias. También me gusta la información privilegiada que compra en retroceso en el rango de $ 51 a $ 64, o alrededor de los niveles actuales.
Trabajar más en casa también hará que las personas gasten más en electrónica de consumo, muebles para el hogar y mejoras para el hogar, dice el analista de Jefferies Jonathan Matuszewski. Él dice que esto ayudará a Best Buy
EE. UU .: ABY,
Wayfair
EE. UU .: W,
Williams-Sonoma
EE. UU .: WSM,
Lowe’s
EE. UU .: BAJO
y Home Depot
EE. UU .: HD.
Juegos de colaboración
Un beneficiario obvio en la tendencia del trabajo en el hogar incluye compañías que ayudan a los empleados remotos a colaborar con sus jefes, colegas, clientes y clientes. Esto puede ser complicado en un mundo en el que las personas usan una gran cantidad de dispositivos diferentes, desde PC y teléfonos inteligentes, hasta tabletas y buenos teléfonos de escritorio viejos para comunicarse por voz, texto, correo electrónico, video y redes sociales.
“Las soluciones de comunicaciones heredadas en las instalaciones son limitadas y no se adaptarán bien a un mundo cada vez más trabajo desde casa”, dice el analista de Jefferies Samad Samana. “Las soluciones basadas en la nube están mejor equipadas para permitir transiciones perfectas para trabajar desde casa”.
Samana cita a RingCentral
EE. UU .: RNG.
Ofrece un sistema basado en la nube que puede vincularlo todo, facilitando la conexión de los trabajadores a domicilio a través de reuniones en línea, mensajes de equipo, video y voz. Otras compañías que ayudan con las conferencias web y la colaboración incluyen Zoom
EE. UU .: ZM,
Flojo
EE. UU .: TRABAJO,
Atlassian
EE. UU .: EQUIPO,
Dropbox
EE. UU .: DBX
y Microsoft
EE. UU .: MSFT.
A Samana también le gusta NICE
EE. UU .: NIZA,
que ayuda a las empresas a establecer centros de contacto basados en la nube. DocuSign
EE. UU .: DOCU
También ayudará con el flujo de papeleo.
Escritorios virtuales
Los sistemas de virtualización de escritorios basados en la nube almacenan los escritorios de los empleados de forma remota en servidores en lugar de localmente en dispositivos. Esto ayuda a los empleados remotos a acceder a sus escritorios de trabajo desde muchos dispositivos diferentes, incluyendo PC, teléfonos inteligentes y iPads, lo que facilita el trabajo desde casa. La tendencia de trabajar en casa ayudará a las empresas que ofrecen software de escritorio virtual como Citrix
EE. UU .: CTXS,
VMware
EE. UU .: VMW
y Microsoft, dice el analista de Jefferies Brent Thill.
Juegos de seguridad
A medida que más personas trabajan en casa, es más fácil para los ladrones y los alborotadores entrar en los sistemas informáticos. Entonces esta tendencia aumentará el gasto en seguridad. Thill dice que esto beneficiará a CrowdStrike
EE. UU .: CRWD,
Varonis
EE. UU .: VRNS,
Redes de Palo Alto
EE. UU .: PANW,
Okta
EE. UU .: OKTA
y Ping Identity
EE. UU .: PING.
Existencias de tuercas y tornillos
El aumento de la comunicación desde ubicaciones remotas aumentará el tráfico de Internet, lo que representa una carga para la infraestructura de red y obliga a las compañías de telecomunicaciones a aumentar las inversiones en equipos. Esto beneficiará a Ciena
EE. UU .: CIEN,
Enebro
EE. UU .: JNPR,
Redes Arista
EE. UU .: ANET
y CommScope
EE. UU .: COMM,
dice el analista de Jefferies George Notter. La tendencia de trabajar desde casa también debería beneficiar a Equinix
EE. UU .: EQIX,
que es un fideicomiso de inversión inmobiliaria en un centro de datos, o REIT.
La mayor demanda de servidores en la nube, computadoras portátiles y computadoras domésticas, enrutadores y equipos de infraestructura de comunicaciones aumentará la demanda de chips. Broadcom
EE. UU .: AVGO
e Inphi
EE. UU .: IPHI
son compañías que tienen mucha exposición a esta tendencia, dice el analista de Jefferies Mark Lipacis.
Perdedores potenciales
Las acciones de dos tipos de empresas podrían no aumentar tanto como el S&P 500
EE. UU .: SPX
o el Dow Jones Industrial Average
EE. UU .: DJIA
mientras la economía se recupera de la recesión del encierro. Primero, si hay más personas trabajando desde casa, el repunte de la economía no se traducirá necesariamente en un crecimiento de la demanda de espacio para oficinas.
“Vemos el mayor inconveniente para los REIT de oficinas de la ciudad de Nueva York como SL Green
EE. UU .: SLG,
dice el analista de Jefferies Jonathan Petersen.
Un estudio reciente de Jefferies sugiere que el 90% de las mujeres se maquillan mientras trabajan desde casa. Por lo tanto, un mayor trabajo desde el hogar exacerbaría la tendencia a usar menos maquillaje, ya en vigor desde 2018. La analista de Jefferies, Stephanie Wissink, cree que elf Beauty
EE. UU .: ELF
enfrentará vientos en contra debido a esto.
En el momento de la publicación, Michael Brush no tenía posiciones en ninguno de los títulos mencionados en esta columna. Brush ha sugerido ATVI, PLNT, LOW, HD, MSFT y PANW en su boletín informativo, Repasar las existencias. Brush es un escritor financiero con sede en Manhattan que ha cubierto negocios para el New York Times y The Economist Group, y asistió a Columbia Business School.