Figs Inc., una empresa de ropa y estilo de vida para trabajadores de la salud, solicitó una oferta pública inicial ocho años después de que sus cofundadores iniciaran la empresa vendiendo productos fabricados con sus automóviles.
Higos.
ya ha establecido los términos para la OPI, en la que la compañía planea ofrecer 22,5 millones de acciones a un precio de $ 16-19 cada una para recaudar hasta $ 427,5 millones. A ese precio, la empresa estaría valorada en hasta 3.070 millones de dólares.
La aplicación de comercio Robinhood dijo el jueves pasado Los usuarios pueden solicitar la oportunidad de comprar acciones previas a la OPI en las Figuras 1 y 2, algo que normalmente no estaba disponible para los inversores minoristas. Lea más sobre la entrada a la OPI de Robinhood. En general, las acciones anteriores a la OPI pueden estar sujetas a acuerdos de bloqueo que prohíben la venta de estas acciones durante al menos 180 días.
Se espera que los higos coticen en la Bolsa de Valores de Nueva York esta semana bajo el símbolo “FIG”. Hay 15 bancos que están firmando el acuerdo, liderados por Goldman Sachs y Morgan Stanley.
Los ingresos netos de la empresa aumentaron de $ 110,5 millones en 2019 a $ 263,1 millones en 2020. La empresa creció de $ 17,6 millones en 2017, lo que equivale a una tasa de crecimiento anual promedio (CAGR) del 146%.
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En 2020, Figs registró ingresos operativos de $ 57.9 millones después de una pérdida operativa neta de $ 300,000 en 2019.
El número de clientes activos en 2020 fue de 1,3 millones en comparación con 600.000 en 2019.
Figs se fundó en 2013 y tiene su sede en Santa Mónica, California. La empresa es una empresa de crecimiento emergente, lo que significa que no tiene que proporcionar la misma información que requieren las corporaciones públicas más grandes. Una empresa sigue siendo una empresa de crecimiento próspero hasta que alcanza una serie de hitos, incluidos más de $ 1.07 mil millones en ventas anuales.
Fig. Cita datos de la Oficina de Estadísticas Laborales que muestran que el sector de la salud de EE. UU. Empleó a más de 20 millones de trabajadores en 2020. Se espera que el empleo en EE. UU. Crezc a un 15% entre 2019 y 2029.
Según datos separados de Frost & Sullivan, el mercado total de ropa para el cuidado de la salud direccionable es de $ 12 mil millones en los EE. UU. Y $ 79 mil millones en todo el mundo.
“A diferencia de la mayoría de las otras categorías en el sector de la ropa, la industria de la ropa para el cuidado de la salud es en gran medida discrecional, resistente a la recesión y mucho menos propensa a las modas pasajeras”, se lee en el prospecto.
“Con el tiempo, la compra de ropa de salud ha pasado de las instituciones a las personas. Aproximadamente el 85% de todos los profesionales médicos ahora compran sus propios uniformes. Debido al uso y desgaste frecuente, la ropa de salud debe reponerse constantemente, lo que conduce a una demanda predecible y recurrente de dichos productos. “
Los higos son utilizados por una amplia gama de profesionales de la salud, incluidos empleados domésticos, enfermeras, veterinarios y estudiantes de medicina.
Según Figs, el enfoque para los atletas y el equipamiento deportivo es similar: centrarse en la innovación y la tecnología para maximizar la comodidad y el rendimiento. La empresa ha desarrollado su propia tecnología de tejidos FIONx y ofrece artículos con funciones tales como funciones de transporte de olores y humedad.
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Figs fue fundada por Heather Hasson y Trina Spear, quienes comenzaron su negocio en 2013, vendiendo productos hechos con sus autos. Ahora estás actuando como co-directores generales.
“Todas las mañanas a las 7 de la mañana y todas las tardes a las 7 de la tarde aparcamos frente a la sala de emergencias y esperamos a que los especialistas cambiaran de turno”, dice la carta del CEO adjunta al prospecto, que describe los inicios de la empresa.
“Les dimos una taza de café recién hecho y les vendimos higos en la parte trasera del auto”.
Hassan dijo que también pasaron tiempo en las cafeterías de los hospitales hablando con los trabajadores para conocer sus trabajos, desafíos, movimientos y más.
“Para un profesional de la salud, las bolsas bien diseñadas no solo contienen sus llaves o dinero para pasear por una ruta”, dice la carta. “[T]Oye, sostén las herramientas que pueden salvar la vida de alguien. “
Antes de Figs, Hasson era un empresario que dirigía una línea de bolsos de alta gama y FIGS Ties, una empresa de corbatas y bufandas.
Spear fue anteriormente un asociado con Blackstone Group.
La compañía tiene la intención de salir a bolsa en un momento en que la oferta pública inicial de la OPI de Renaissance,
ha bajado un 15,6% en los últimos tres meses hasta el viernes, mientras que el S&P 500 Index SPX,
ha aumentado un 5,9%.
Aquí hay cinco cosas más que debe saber sobre los higos antes de salir a bolsa:
El stock de higos tendrá una estructura de clase dual. Después de la OPI, Feigen tendrá acciones Clase A con un voto por acción y acciones Clase B con 20 votos por acción, que se pueden convertir en acciones comunes Clase A.
Todas las Acciones Clase B en circulación serán propiedad de los cofundadores de la empresa y accionista mayoritario Tulco, LLC. Tras la OPI, estos tenedores representarán el 79,3% de los derechos de voto de las acciones en circulación.
Figs no planea ofrecer dividendos. La empresa utilizará todos los ingresos de la OPI para fines comerciales.
En la figura 1 solo se muestra un miembro de la junta no empleado. Además de Hasson y Spear, la dirección de la empresa está formada por Jeffrey Lawrence, quien ha sido director financiero desde diciembre de 2020. Lawrence fue anteriormente director financiero de Dominos Pizza Inc. DPZ,
Hassan y Spear también están en el tablero.
En el momento del prospecto, la compañía solo tenía un director no empleado: J. Martin Willhite, quien se ha desempeñado como vicepresidente de Tulco LLC desde junio de 2017. Ha estado en la junta desde febrero de 2019.
Una enmienda al prospecto incluirá tres nombres para quienes se unirán a la junta directiva “después de que entre en vigencia la declaración de registro de la que forma parte este prospecto”: Sheila Antrum, quien se ha desempeñado en varios puestos en la Universidad de California desde 2007 ; Michael Soenen, quien recientemente fue miembro del Comité de Inversiones y codirector del Grupo de Operaciones en Valor Equity Partners LP; y Christopher Varelas, socio fundador de la firma de capital privado Riverwood Capital desde enero de 2008.
Casi todas las ventas se realizan en su propia plataforma digital o aplicación móvil. Anteriormente, según el prospecto, los profesionales de la salud tenían que viajar a una papelería para comprar matorrales y otros equipos.
Según Feigen, el 98% de las ventas se generan a través de plataformas digitales.
“Además, podemos conectarnos con nuestra comunidad de profesionales de la salud antes, durante y después de la compra a través de nuestra plataforma digital y muchos otros canales”, dice la empresa.
La compañía utiliza las redes sociales y una red de embajadores, 250 profesionales de la salud en todo el mundo, ciencia de datos y tecnología patentada para mantenerse en contacto con la comunidad y recopilar información sobre el mercado objetivo.
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La mayoría de las ventas netas de la empresa se generan a través de estilos recurrentes. Según el prospecto, el 82% de las ventas netas de Fig se generan en 13 estilos básicos de ropa de limpieza. Las ventas restantes son para artículos de edición limitada y que no se pueden fregar, como batas de laboratorio, calcetines de compresión, protectores faciales y más.
Los artículos de edición limitada se publican casi semanalmente y dirigen el tráfico a los artículos principales.
“[O]En promedio, el 90% de las ventas en los días de inicio son estilos básicos ”, dice el prospecto. “Esta estrategia de comercialización innovadora y de menor riesgo impulsa la demanda recurrente al tiempo que mantiene la eficiencia del almacén”.
La compañía dice que hay espacio para expandirse aún más en estos artículos que no se lavan.
Fig busca crecer en otras profesiones y en otros lugares. Figs inició proyectos piloto en Australia, Canadá y el Reino Unido en 2020.
“Con el fin de brindar una experiencia más local a los clientes a nivel internacional, planeamos introducir productos que sean específicos para los mercados locales y experiencias digitales que estén vinculadas a la cultura local. También pretendemos ofrecer idiomas, monedas y contenido específicos del mercado, así como centros estratégicos de envío y distribución internacionales ”, dice el prospecto.
Figs también está explorando opciones en otras profesiones donde se requiere uniforme. La compañía estima que 40 millones de personas en sectores no relacionados con la salud como la hostelería, la hostelería, la construcción y el transporte podrían utilizar más equipos tecnológicos para facilitar su trabajo.
“Desde nuestro punto de vista, estos mercados, similares al mercado de la ropa para el sector de la salud, han estado desabastecidos durante mucho tiempo por los fabricantes de ropa establecidos y están listos para las interrupciones”, dice el prospecto. “Creemos que estamos estratégicamente posicionados para aprovechar nuestras competencias básicas para expandirnos a estos nuevos mercados en el futuro”.
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