1 de julio de 2021
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Esta historia apareció originalmente en MarktBeat
Saltemos la introducción larga. La forma más fácil de perder dinero en el mercado de valores: sincronizar el mercado.
La mayoría de los traders del día no quieren escucharlo. Te tapones los oídos y aún actúas. Conozco a un trader intradía cuyas pérdidas siguen aumentando, pero sigue avanzando de todos modos porque bueno, es adicto y se siente tan bien cuando gana.
Hablemos sobre los riesgos de la sincronización del mercado y por qué, como operador aficionado, querría elegir una alternativa mucho más aburrida en comparación con su estrategia de negociación diaria actual.
Los riesgos de la sincronización del mercado
¿Qué es el market timing? En el caso de que sea nuevo en la idea, la sincronización del mercado significa tratar de predecir cuándo subirán y bajarán los precios de las acciones. En respuesta, intentas comprar barato y vender caro.
A continuación, se muestra un ejemplo de cómo un inversor podría fallar al intentar medir el tiempo del mercado: mayor costo de la sincronización del mercado, según Merrill Lynch, implica vender acciones e invertir dinero en inversiones más conservadoras. Cuando su dinero está en bonos en lugar de acciones, el mercado puede atravesar un período de alto rendimiento. ¡UPS! Se equivocó en el momento del mercado y se perdió esos meses principales.
Echemos un vistazo a otros riesgos.
Riesgo 1: Históricamente, el mercado de valores ha sido más rentable a largo plazo.
Si todos pudieran predecir los mercados, todos venderían al borde del colapso. En el punto más profundo de un colapso, cualquiera compraría acciones de barril bajo y sabría el momento exacto en que debería hacerlo, la definición de “comprar bajo, vender caro”.
Entonces, ¿por qué no todos hacen eso? Porque nadie sabe lo que va a hacer el mercado, ni siquiera los traders profesionales. Lo crea o no, tendrá suerte si lo hace bien más del 50% de las veces.
¿Qué crees que te sucederá a ti, un minorista aficionado?
Acumular riqueza real lleva décadas. La bolsa de valores muestra su mayor promesa no a corto plazo, sino a largo plazo durante 40 años, no 40 días. Las acciones no han perdido dinero en ningún período de 15 años desde 1926. A corto plazo, puede experimentar graves caídas del mercado (solo mire la pandemia de COVID-19 como evidencia de un viaje muy accidentado).
La volatilidad funciona en ambos sentidos. El mercado de valores experimenta períodos de extrema volatilidad negativa, pero también hay períodos de extrema volatilidad positiva cuando el mercado de valores se dispara. Nuevamente, podría estar perdiendo su tiempo y disparándose, mientras pierde ganancias.
Riesgo 2: puede sentirse abrumado por el sesgo de revisión. En retrospectiva, es 20/20.
El mejor momento para señalar un mercado alto o bajo: después de que haya ocurrido. Si saca su dinero de las acciones durante un período de tiempo bajo, es posible que no esté moviendo su dinero a tiempo. Para cuando las acciones vean otro pico, es posible que haya pasado el punto en el que puede aprovechar las ganancias.
En psicología, podemos señalar algo llamado sesgo de mirar hacia atrás, que ocurre cuando miras hacia atrás y sobreestimas tu capacidad para predecir un resultado que no podías predecir antes de que realmente sucediera.
¿Quién puede olvidar eso después de la burbuja de las puntocom? En retrospectiva, muchos expertos financieros señalaron una serie de eventos que indicaban un fuerte indicador de un mercado en problemas.
En el futuro, es posible que sienta que le resultará más fácil elegir ganadores y perdedores basándose en lo que ha visto anteriormente en los mercados. Sin embargo, la sincronización del mercado, la especulación bursátil y las predicciones generales de hacia dónde van las cosas no serán las mismas en función del desempeño pasado y en retrospectiva.
Riesgo 3: el exceso de confianza, el miedo y la codicia pueden atraparte.
Muchos comerciantes entienden que la sincronización del mercado puede causar pérdidas, pero aún pueden pensar que son la excepción a la regla. Puede pensar: “La sincronización del mercado no funciona para la mayoría de la gente, pero yo no soy” la mayoría de la gente y conozco los mercados como la palma de mi mano “.
Si predijo correctamente los eventos del mercado una vez antes, es posible que se sienta demasiado seguro de que puede hacerlo todo de nuevo. Cuando combina el exceso de confianza con este tipo de toma de decisiones, inevitablemente pierde dinero.
Otras emociones influyen: el miedo y la codicia. Si quiere hacerse rico lo antes posible, el mercado alcista puede ser una zanahoria colgando. El auge de las puntocom y la codicia que ha resultado de ello ha llevado a los inversores a luchar para comprar todas las acciones relacionadas con Internet sin conocer las empresas subyacentes. ¡Todos sabemos cómo terminó eso!
Tanto como la codicia, el miedo puede hacer que los inversores comiencen a vender porque temen perder aún más dinero. Por supuesto, una manada que se dirige a ese resultado significa que los precios de las acciones seguirán cayendo.
Riesgo 4: las comisiones y los honorarios cuestan su dinero.
Las pequeñas comisiones pueden sumar mucho dinero. Por ejemplo, si compra una acción por valor de $ 15 y la vende por $ 16, puede reducir sus ganancias de $ 1 de una sola vez, dependiendo de cuánto le cobre su empresa de corretaje por comisiones (también llamadas tarifas de negociación).
Riesgo 5: los impuestos matan sus ganancias.
No olvide que tiene que pagar impuestos sobre el dinero que gana. Puede obtener ganancias de capital a corto plazo manteniendo una inversión y vendiéndola dentro de los 12 meses. Las ganancias a corto plazo se gravan como ingresos ordinarios. ¿Qué le hace eso a su ganancia de $ 1? Podría acabar con él por completo.
¿Sigue siendo bueno el momento del mercado?
No hay dos opciones: para cronometrar el mercado con éxito, necesita saber exactamente cuándo sacará su dinero del mercado y cuándo lo volverá a colocar.
Si no tiene las habilidades increíbles para predecir el fondo del mercado y sabe cuál será el tope que alcanzará, está en un negocio en pérdidas. Probablemente vendió demasiado pronto y volvió a comprar demasiado tarde.
¿Todavía quiere arriesgar el dinero que tanto le costó ganar?
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