La supervivencia del ETF del más apto muestra exactamente lo que está sucediendo en los mercados financieros


A medida que el mercado de fondos negociados en bolsa madura, se está uniendo a algunos ganadores y dejando atrás a los rezagados, lo que permite que las tendencias de ETF reflejen más claramente lo que está sucediendo en los mercados financieros más amplios.

Esa es la conclusión de una nota de investigación del miércoles del cofundador de DataTrek Research, Nicholas Colas.

En lo que va de 2020, se lanzaron 77 nuevos ETF, pero 123 se cerraron, señaló Colas: “Hemos estado cubriendo activamente la industria de los ETF desde la crisis financiera y no recuerdo haber visto disminuir el número de ETF”.

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Pero no es el universo ETF el que se está reduciendo: los fondos han atraído $ 108 mil millones de dinero nuevo en el año hasta la fecha. Por el contrario, la rotación del mercado designa claros ganadores y perdedores. Colas lo llama “pico Darwin” para los ETF. De casi 2,300 fondos, poco más de una docena están emergiendo como los pesos pesados, y se concentran principalmente en tres categorías amplias, como se muestra en la tabla a continuación.

Acciones estadounidenses (47%, entre 8 fondos 🙂

Vanguard S&P 500 ETF
VOO
+ 1.67%
iShares Core S&P 500 ETF
IVV
+ 1.67%
Vanguard Mid-Cap ETF
VO
+ 2.19%
Vanguard Total Stock Market ETF
VTI
+ 1.87%
Vanguard Growth ETF
VUG
+ 1.24%
Invesco QQQ Trust
QQQ,
+ 1.37%
Health Care Select Sector SPDR Fund
XLV
+ 0.51%
Energy Select Sector SPDR Fund
XLE
+ 4.55%
Renta fija (25% del total, en 4 fondos 🙂

SPDR Bloomberg Barclays ETF T-Bill de 1-3 meses
BIL
iShares Barclays Short Treasury Bond Fund
SHV,
+ 0.00%
iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond Fund
TÍMIDO,
-0,02%
ETF de iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF
LQD
-0,47%
Productos básicos (18% en 3 fondos)

SPDR Gold Trust
GLD
-0,60%
iShares Gold Trust
IAU
-0,67%
Fondo de petróleo de Estados Unidos
USO,
+ 4.88%

“Los inversores están asignando capital en gran medida a las grandes capitales estadounidenses, los bonos del Tesoro a corto plazo, las empresas con grado de inversión, el oro”, señaló Colas.

Ver:Vanguard arrasó con la competencia en el primer trimestre, según muestran datos de flujo de fondos

Los ganadores y perdedores de 2020 en términos de rendimiento también cuentan una historia sobre cómo está cambiando la industria y la economía.

El mayor ganador hasta el momento, con un rendimiento del 36%, es ETF de ProShares Long Online / Short Stores
CLIX
+ 0,69%

, una forma popular de jugar las órdenes de quedarse en casa inducidas por el coronavirus. El mayor perdedor, reflejando la guerra y el exceso de precios mundiales del petróleo, es el Invesco Dynamic Oil & Gas
PXJ
+ 6.39%

fondo, más del 60%.

Ver:Los inversores minoristas se están 'mangueando' con el mayor ETF de petróleo en más de un 30% esta semana

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