La Reserva Federal recortó su tasa de interés de referencia el martes, pero como resultado no espera tasas hipotecarias más bajas.
La Fed hizo el raro movimiento de reducir la tasa de fondos federales en medio punto a un rango de 1% a 1.25% entre sus reuniones programadas regularmente. El banco central señaló que la medida fue en respuesta a los “riesgos en evolución” que el brote de coronavirus COVID-19 representa para la economía.
El nuevo coronavirus surgió por primera vez alrededor de Wuhan, China, a fines del año pasado. Hasta el miércoles, había más de 95,000 casos confirmados en todo el mundo y más de 3,200 muertes. Al menos 130 personas habían contraído el virus en los Estados Unidos hasta el miércoles; Han muerto 11 personas en los EE. UU. (10 en el estado de Washington y una en California, donde actualmente hay 53 casos confirmados).
“La Fed se está poniendo al día”, dijo Holden Lewis, experto en hipotecas y bienes raíces en NerdWallet. “Las hipotecas responden a las fuerzas del mercado y no a la Reserva Federal. La Fed en realidad está siguiendo y no liderando cuando se trata de tasas hipotecarias “.
Las tasas hipotecarias se han desplomado desde el comienzo del año hasta el promedio más bajo desde 2016 como resultado de los movimientos del mercado en respuesta al coronavirus. Mientras que la Reserva Federal ajusta las tasas de interés a corto plazo, las tasas hipotecarias fluctúan en función de las tasas de bonos a largo plazo.
En particular, las tasas hipotecarias en los EE. UU. Rastrean aproximadamente la dirección del rendimiento en la nota del Tesoro a 10 años
TMUBMUSD10Y, -4,35%.
El Tesoro a 10 años había caído a mínimos históricos en las últimas semanas, ya que los inversores huyeron a la seguridad de los mercados de bonos en medio de la recesión en los mercados de valores. En ese sentido, la Fed estaba respondiendo a los movimientos recientes del mercado de bonos con su decisión de recortar las tasas el martes, dijeron economistas.
“Probablemente veremos el movimiento del Tesoro a 10 años por debajo de cualquier otro movimiento futuro de la Fed”, dijo Tendayi Kapfidze, economista jefe de LendingTree.
ÁRBOL, + 7.05%
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El continuo movimiento a la baja en el Tesoro a 10 años normalmente indicaría un movimiento a la baja en las tasas hipotecarias. Donde están ahora, los rendimientos del Tesoro sugieren que las tasas hipotecarias aún tienen algo de espacio para bajar, dijo Rick Sharga, un veterano de la industria hipotecaria y presidente y CEO de CJ Patrick Company, una firma de consultoría de servicios financieros. “No me sorprendería ver préstamos a 30 años con tasas de 3.0% antes de que las cosas se calmen”, dijo Sharga.
Pero está surgiendo otra pregunta en el entorno actual de bajas tasas: ¿los prestamistas permitirán que las tasas hipotecarias bajen?
“Una gran pregunta ahora es qué tipo de capacidad tienen los prestamistas”.
“Una gran pregunta ahora es qué tipo de capacidad tienen los prestamistas”, dijo Kapfidze. “Si no tiene suficientes personas para procesar el volumen que está recibiendo, no va a bajar las tasas para atraer más volumen”.
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Las bajas tasas actuales ya han causado un auge en la actividad de refinanciamiento. Y la demanda entre los compradores de viviendas sigue siendo elevada, a pesar de la escasez de viviendas en venta. Como resultado, los prestamistas no necesitan dar a los estadounidenses mucho más incentivo para solicitar nuevos préstamos hipotecarios.
Quienes estén en el mercado de refinanciamiento serían inteligentes para fijar las tasas ahora, dijo Kapfidze. “La mayoría de los prestamistas le permitirán volver a bloquear a la tasa más baja” cuando cierre el préstamo, dijo.
Una excepción a la tendencia de las tasas hipotecarias podrían ser las líneas de crédito con garantía hipotecaria o HELOC. Estos son préstamos de tasa ajustable basados en la tasa preferencial. Como tal, están listos para ver una caída en las tasas de interés, ya que la tasa preferencial sigue de cerca la tasa de referencia de los fondos federales de la Fed.
“Los HELOC han ido disminuyendo lentamente en popularidad, y con el tiempo la cantidad de deuda HELOC ha ido disminuyendo gradualmente a medida que las personas pagan sus deudas y cada vez menos personas toman el relevo al pedirlos prestados”, dijo Lewis. “Este parece ser el momento para que esa tendencia posiblemente se revierta. Las tarifas de HELOC serán muy tentadoras, especialmente para las personas que desean arreglar sus hogares “.