Todos queremos que el coronavirus muera. El trabajo del gobierno es hacer girar la realidad para mantener la moral del país. El trabajo del inversor prudente es discernir la verdad.
Las preguntas clave para los inversores son: ¿Dónde está el fondo en el mercado de valores? ¿Debería comprar o vender acciones ahora?
Examinemos con la ayuda de un gráfico.
Por favor haz click aquí para un gráfico del ETF Dow Jones Industrial Average
DIA + 1.19%,
que rastrea el Dow Jones Industrial Average
DJIA + 1.24%.
Tenga en cuenta lo siguiente:
• Mira la última barra. Después de tocar la banda superior de las zonas madre de soporte, el mercado de valores se ha movido por encima de la banda superior de la zona de soporte / resistencia. Desde una perspectiva técnica, esto muestra un optimismo significativo ante el empeor amiento de las noticias sobre coronavirus.
• El gráfico muestra que el RSI (índice de fuerza relativa) no se acerca al nivel que se muestra en el último fondo principal. Esto indica que existe un riesgo significativo en este mercado de que los inversores subestiman.
• El gráfico muestra la llamada de Arora el 22 de enero de que el coronavirus podría causar problemas en el mercado de valores. Esta llamada se repitió el 30 de enero. Mientras tanto, el índice S&P 500
SPX + 1.66%
estaba en camino a un nuevo máximo el 19 de febrero.
• Cuando el Dow estaba en el rango de 16,000 puntos, pedía que el índice alcanzara los 30,000 mientras el presidente Trump estaba en el cargo.
• Cuando el Dow alcanzó casi 30,000, no elevé mi objetivo. No fue porque sabía que aparecería el coronavirus, sino porque nuestro modelo adaptativo de asignación de activos ZYX nos mantenía cautelosos.
Pregúntele a Arora: Nigam Arora responde sus preguntas sobre la inversión en acciones, ETF, bonos, oro y plata, petróleo y monedas. ¿Tengo una pregunta? Envíalo a Nigam Arora.
¿Dónde está el fondo?
La madre de zonas de soporte tiene un 80% de probabilidad de retención, esto junto con el RSI deberían ser los principales puntos de referencia para buscar un fondo. Simplemente hay demasiado optimismo en el mercado de valores, y en muchos casos los inversores están comprando sin investigar.
Aquí están algunos ejemplos:
• Laboratorios Abbott
ABT + 8.42%
se le ocurrió una prueba de coronavirus que lleva cinco minutos. Los ingresos de la prueba de coronavirus eclipsarán los que Abbott probablemente perderá debido a problemas relacionados con el coronavirus. Los inversores están subiendo las existencias.
• Johnson y Johnson
JNJ + 7.08%
está avanzando mucho en una vacuna contra el coronavirus. Es probable que Johnson & Johnson venda la vacuna al costo. Esto no tendrá un aumento material en las ganancias. Los inversores están subiendo las existencias.
• Motores generales
GM -0,12%
hará ventiladores Los está vendiendo al costo, por lo que no tendrán impacto en las ganancias. Los inversores están subiendo las existencias.
• Medtronic
MDT + 2.90%
fabrica ventiladores, que son una pequeña parte de su negocio. Al mismo tiempo, Medtronic está sufriendo porque es probable que sus ventas disminuyan debido a la postergación de cirugías no esenciales. Los inversores no están viendo la imagen completa. Y sí, están subiendo el stock.
Lo anterior muestra que simplemente hay demasiado optimismo. Los inversores no pueden juzgar correctamente. En mis más de 30 años en el mercado de valores, nunca he visto a los inversores comportarse de esta manera. Para decidir comprar o vender, use un marco objetivo. Lea “Los inversores del mercado de valores se preguntan” ¿debería comprar o vender? “Aquí les mostramos cómo decidir”.
Respuestas a tus preguntas
Las respuestas a algunas de sus preguntas se encuentran en mis escritos anteriores. Puedes acceder a ellos aquí.
Divulgación: suscriptores de El informe de Arora puede tener posiciones en los valores mencionados en este artículo o puede tomar posiciones en cualquier momento. Nigam Arora es un inversor, ingeniero y físico nuclear por experiencia. Es el fundador de The Arora Report, que publica cuatro boletines. Nigam puede ser alcanzado en [email protected].