¿Necesito dinero? Su cuenta de corretaje puede ofrecer una solución práctica

9 de agosto de 2021

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Esta historia apareció originalmente en NerdWallet

La vida pasa. En algún momento, es posible que necesite algo de efectivo rápido para un pago inicial o para cubrir un gasto inesperado, pero es posible que no esté seguro de si justifica una búsqueda de sus ahorros de emergencia. Podría vender algunas de sus inversiones, pero dependiendo del mercado, este puede no ser el mejor momento para obtener ganancias. Si el mercado sube, obtendrá efectivo, pero también es probable que Cálculo del impuesto sobre las ganancias de capital. Cuando el mercado es bajista, la venta podría incluir una pérdida si no lo desea.

Pero hay otra opción a considerar: usar su cuenta de corretaje para financiar. Una línea de crédito basada en valores (SBLOC) podría darle acceso a efectivo para que pueda aprovechar una oportunidad de inversión o llegar a fin de mes si se encuentra atrapado en un callejón sin salida.

Aquí hay un ejemplo: digamos que de repente se ve atrapado en una gran factura de impuestos y prefiere no gastar sus ahorros o vender acciones para pagarlos. También sabe que su bonificación anual vencerá en unos meses. Puede acceder a su SBLOC para llenar el vacío por ahora y cancelar el préstamo una vez que su bono llegue a su cuenta corriente.

Así es como funciona el préstamo de valores

SBLOC, también conocidos como préstamo de valores o financiamiento de cartera, use el suyo cuenta de corretaje imponible como garantía de una línea de crédito renovable. Esto significa que puede elegir cuánto desea pedir prestado y reembolsar sin tener que establecer pagos durante un período de tiempo definido.

Para calificar, las firmas de corretaje que ofrecen esta solución de préstamo pueden requerir un cierto saldo de cuenta y calcular el préstamo máximo disponible para usted, el valor de la garantía, en función de los valores elegibles (generalmente acciones y bonos) en su cuenta.

Dada la volatilidad del mercado, no se le otorgará un préstamo dólar por dólar, dice Tolen Teigen, planificador financiero certificado y director de inversiones de FinDec, una firma de asesoría financiera con sede en Stockton, California.

“Quizás pueda utilizar entre el 60 y el 70% del valor de su cartera de valores como garantía”, dice.

Y la cantidad de activos que tiene con la firma de corretaje generalmente juega un papel en la tasa de interés que obtiene. A menudo, cuantos más activos tenga en la empresa, menor será su tasa de interés, razón por la cual los SBLOC a menudo tienen más sentido para aquellos con saldos de cuentas más grandes, dice Teigen.

¿Por qué utilizar una línea de crédito basada en valores?

Si bien hay algunos obstáculos que superar, iniciar un SBLOC tiene beneficios que van más allá de evitar las consecuencias fiscales sobre las ganancias de capital o las pérdidas no deseadas.

“Permite al inversor utilizar su Estrategia de inversión sin tener que liquidar ninguna inversión ”, dice Daniel Milan, socio gerente de Cornerstone Financial Services en Southfield, Michigan. Esto significa que no perturba su cartera Asignación de activos

y puede permanecer invertido durante un período de tiempo más largo.

“Por lo general, el inversor tiene acceso rápido a efectivo cuando necesita retirar dinero de la línea de crédito, lo que crea flexibilidad”, dice Milan.

Una vez que su línea está configurada, generalmente puede acceder a los fondos cuando los necesite dentro de unos días. Puede confiar en un plan de respaldo incluso cuando no lo necesite. El reembolso también es flexible siempre que se mantenga el valor de garantía requerido.

Además de ser rápidos, los SBLOC también pueden ser una opción económica dadas las bajas tasas de interés actuales, dice Stuart Blair, director de investigación de Canterbury Consulting en Newport Beach, California.

Sin embargo, no puede usar su línea de crédito basada en valores para comprar otros valores o para pagar préstamos de margen.

Que se debe considerar

Existen riesgos asociados con las líneas de crédito basadas en valores. Uno de los más importantes es que los altibajos del mercado afectan el valor colateral de su cuenta.

Si el valor de los valores en su cuenta cae por debajo de cierto umbral, el corredor emitirá una llamada de mantenimiento o una orden para agregar más dinero o valores a su cuenta. Si no puede agregar más efectivo, corre el riesgo de que algunos de sus valores se vendan para cumplir con la llamada. Y es posible que se enfrente a una sorpresa desagradable: su empresa de corretaje tiene derecho a liquidar posiciones (las acciones, los bonos y otros valores en los que está invirtiendo actualmente) sin notificarle ni solicitar su opinión.

Además, los precios de los SBLOC son variables y no fijos. Incluso si las tasas de interés son bajas ahora, no siempre lo serán y su tasa de interés podría aumentar con el tiempo.

Por estas razones, es importante utilizar su línea de crédito basada en valores con prudencia.

“Un inversor debe determinar el apalancamiento máximo con el que se siente cómodo y desarrollar una serie de escenarios en el peor de los casos para poner a prueba su fuerza y ​​valentía”, dice Blair.

Con cualquier forma de deuda, es importante seguir una regla de oro: no muerda más de lo que puede masticar. Teigen y Milan están de acuerdo en que asegurar su SBLOC con valores menos volátiles (como acciones o bonos de primera línea), usar su línea de crédito con moderación y un plan de pago específico son formas de mitigar los riesgos y garantizar que su línea de crédito basada en valores siga siendo un Herramienta útil.

El artículo ¿Necesitas efectivo? Su cuenta de corretaje puede tener una solución útil que apareció originalmente en NerdWallet.