Si bien los informantes parecen decirnos que es hora de comenzar a comprar el retroceso de las acciones, no todos están convencidos.
“Hay espacio para un poco más de enloquecimiento”, dice Kevin Landis, quien administra el Fondo de Oportunidades Tecnológicas de Primera Mano.
TEFQX,
Se trata del miedo a lo desconocido. “Cuando un pánico realmente comienza, puede ser más pánico entusiasta de lo que esperabas”.
Landis lo sabría. Manejó el dinero a través de los escombros de la burbuja tecnológica después de dos décadas atrás, y desde entonces cada “freakout” importante.
La buena noticia es que todas estas crisis nos enseñaron una lección simple. Una vez que el pánico desaparece, el ingenio humano aún sobrevive y prospera, e impulsa el progreso, con la tecnología a la vanguardia. Es lo mismo con los sustos de virus. El horror de la gripe española fue seguido por los años 20 de Roaring, que fue un buen momento para invertir, señala Landis. Algunos ejecutivos ya están comprando acciones de sus propias compañías.
Por lo tanto, tiene sentido registrarse ahora con un administrador de fondos tecnológicos con un rendimiento superior como Landis para crear una lista de compras de acciones tecnológicas para considerar retomar el caos.
¿Por qué deberías escuchar a Landis? Su Firsthand Technology Opportunities Fund supera a su Índice de tecnología estadounidense Morningstar
Aquí está su guía para considerar varias acciones tecnológicas de próxima generación. Todos juegan con tendencias que el coronavirus no descarrilará. Varias de estas compañías pueden tener mejores resultados debido al susto del virus.
Roku (TICKER: ROKU)
Esta acción tiene un descuento del 40% desde su máximo de 52 semanas. Pero la compañía es posiblemente un beneficiario inadvertido del pánico del virus COVID-19. Esto se debe a que el miedo a los virus podría llevar a “anidar” o quedarse en casa para evitar contraer la enfermedad.
“Todos están comprando Netflix
NFLX
porque piensan que todos podemos quedarnos en casa “, dice Landis. (Las acciones de Netfix se ciernen cerca de los máximos históricos en la venta masiva). Pero Roku parece una compra lógica aquí, también, en la misma lógica. Después de todo, este es el año de las “guerras de transmisión”. Y Roku es un beneficiario de estas guerras, señala Landis.
Roku ofrece una plataforma que aloja canales de televisión. Recauda ingresos al otorgar licencias de su tecnología a los fabricantes de televisores inteligentes y mediante acuerdos de reparto de ingresos con servicios de transmisión como Netflix.
“Roku está tratando de ser la Suiza de las guerras de transmisión. Cada vez que alguien interviene, se benefician ”, dice Landis.
Chegg (TICKER: CHGG)
Chegg ofrece servicios de tutoría en línea y alquiler de libros de texto para estudiantes. Sus servicios ya eran populares antes del brote de COVID-19. El número de suscriptores creció un 29% el año pasado a 3,9 millones. Las ventas aumentaron un 31% a $ 332 millones. La compañía espera que las ventas lleguen posiblemente a $ 527 millones este año.
Ahora, el virus puede sacudir la demanda.
“Si los estudiantes están preocupados por ir a lugares públicos, podrían pasar más tiempo usando las herramientas de Chegg”, dice Landis. Incluso sin preocupaciones de virus, el potencial de crecimiento es grande ya que hay 54 millones de estudiantes universitarios y de secundaria en los EE. UU., Canadá, el Reino Unido y Australia. “Chegg debería estar en su misma gran trayectoria, independientemente de la ansiedad de la corona”, dice Landis.
Nvidia (TICKER: NVDA)
Las acciones de este fabricante de chips tienen un descuento del 31% en los máximos históricos en la venta de pánico por coronavirus. Pero el virus no cambiará las tendencias a medio plazo que favorecen a esta empresa.
Las computadoras de juegos y gráficos de alto rendimiento requieren los sofisticados chips de alta gama que esta compañía diseña. Y Nvidia “lo aplastará si la realidad virtual se convierte en un mercado real”, dice Landis.
Es posible que no ingrese en el fondo exacto de la liquidación actual, pero dentro de unos años se alegrará de haberlo hecho, predice Landis. “Dentro de dos años, Nvidia seguirá estando aquí, y seguirá siendo un gran stock”.
Twilio (TICKER: TWLO)
Las acciones de esta compañía de software han caído un 30% en el pánico de coronavirus. Incluso si la manía del virus descarrila el crecimiento económico en el corto plazo, eso no afectará la demanda a mediano plazo del software de esta compañía. Vende herramientas que ayudan a los desarrolladores a construir plataformas de comunicaciones basadas en la nube que las empresas utilizan para llegar a los clientes. Las ventas crecieron un 75% el año pasado a $ 1.13 mil millones. La compañía está dirigida por un fundador, lo que puede ser una ventaja para los inversores, ya que estas empresas a menudo tienen un rendimiento superior.
Cree (TICKER: CREE)
Cree ha estado desarrollando carburo de silicio y fabricando chips de este material durante más de 30 años. Ahora, el esfuerzo está listo para dar sus frutos. Los chips de carburo de silicio son más baratos y consumen una cantidad relativamente baja de energía. Por lo tanto, los chips hechos de la sustancia son excelentes para vehículos eléctricos como los vendidos por Tesla
TSLA,
“Puede reducir el costo del automóvil mientras aumenta el alcance”, dice Landis. “Ese es el nirvana que todos quieren”.
Los chips de carburo de silicio también se utilizan en estaciones base 5G. Por lo tanto, la compañía se beneficia de dos megatendencias a la vez, que no se descarrilarán con el coronavirus. “Están exactamente en el lugar correcto”, dice Landis.
Enphase Energy (TICKER: ENPH) y SolarEdge Technologies (TICKER: SEDG)
Estas compañías fabrican inversores, que convierten la salida de corriente continua de los paneles solares en corriente alterna que puede usarse en los hogares o enviarse a la red eléctrica. Esto los convierte en un juego sobre las nuevas regulaciones de California que requieren que las nuevas viviendas tengan sistemas solares fotovoltaicos. dinámica del mercado que el coronavirus no terminará.
Tecnología de “próxima generación”
Landis posee nombres de FAANG como Facebook
PENSIÓN COMPLETA,
Amazon.com
AMZN
Alfabeto
GOOG,
GOOGL,
y Netflix, pero no Apple
AAPL
Sin embargo, él favorece las acciones mencionadas anteriormente. Los nombres de FAANG no se encuentran entre sus seis títulos principales, mientras que muchos de estos nombres sí lo están, en parte por la siguiente razón.
“Una vez que las acciones se vuelven realmente populares y todos tienen que poseerlas, puede ser una señal de que no son la próxima generación sino la última generación”, dice.
Él cree que las acciones de compañías como Roku, Twillio, Cree y Chegg tienen más potencial porque son más nombres tecnológicos de “próxima generación”, lo que significa que están atravesando muchas de las nuevas olas en gasto en tecnología que se desarrollarán durante años
¿Cuándo exactamente deberías comprarlos? Esa es la parte difícil que nadie sabe con certeza. Landis cree que es posible evaluar cuándo el pánico ha alcanzado su punto máximo y ha comenzado a disminuir. Ese es el momento de entrar, dice.
Pero descubrir esto en tiempo real va a ser complicado, porque predecir la psicología colectiva puede ser difícil
En el momento de la publicación, Michael Brush no tenía posiciones en ninguno de los títulos mencionados en esta columna. Brush ha sugerido NFLX, NVDA, CREE, FB, AMZN y GOOGL en su boletín informativo, Repasar las existencias. Brush es un escritor financiero con sede en Manhattan que ha cubierto negocios para el New York Times y The Economist Group, y asistió a Columbia Business School.