En una columna anterior, estaba bastante entusiasmado con la disposición de la Ley de Ayuda, Alivio y Seguridad Económica de Coronavirus (Ley CARES) que permite que un propietario elegible de IRA retire hasta $ 100,000 en 2020 y pague el dinero dentro de tres años sin impuesto sobre la renta federal golpeó. El Código de Rentas Internas llama a estos retiros favorecidos de impuestos distribuciones relacionadas con coronavirus. Los llamo CVD. Para los conceptos básicos sobre cómo funcionan las CVD, consulte este Tax Tax anterior. Como se explicó en la columna anterior, no todos los propietarios de IRA serán elegibles para el privilegio de CVD. Pero muchos probablemente lo harán, y tú podrías estar entre ellos.
Si se encuentra entre ellos, puede tomar una o más CVD en 2020 hasta un límite combinado de $ 100,000. Luego, puede recontribuir (devolver) cualquier cantidad de CVD a cualquier IRA que se configure a su nombre dentro de los tres años. Usted trata cada CVD y la recontribución relacionada como una transacción de reinversión de IRA libre de impuestos federales.
No hay restricciones sobre cómo puede usar los fondos de CVD. Si tiene poco efectivo, puede usar el dinero para pagar facturas y recontribuirlo más tarde (dentro del período de tres años) cuando mejore su situación financiera. Puede ayudar a sus hijos adultos ahora y recontribuir más tarde. Lo que sea. Por lo tanto, un CVD puede ser una herramienta útil de gestión de flujo de efectivo en estos tiempos difíciles.
Hasta aquí todo bien.
El problema: consecuencias fiscales no tan buenas
Es cierto que si recontribuye un CVD dentro del período de tres años, el resultado final es el mismo que una transacción de reinversión de IRA libre de impuestos federales. Sin embargo, hay consecuencias fiscales federales provisionales antes de llegar a ese resultado favorable libre de impuestos.
Desafortunadamente, las consecuencias tributarias provisionales pueden disminuir la ventaja de flujo de efectivo del acuerdo de CVD y requerir la presentación de declaraciones enmendadas para obtener un tratamiento federal libre de impuestos. Las consecuencias fiscales provisionales se aclararon recientemente cuando el Comité Conjunto del Congreso sobre Impuestos (JCT) publicó su explicación de las disposiciones fiscales en la Ley CARES. Entonces, ahora tenemos la imagen CVD completa, y ahora la examinaremos de cerca. Aquí va.
Cómo funcionan las consecuencias fiscales provisionales
Si toma varias CVD (hasta el límite combinado de $ 100,000), las consecuencias fiscales provisionales se aplican por separado a cada CVD. Pero mantengamos las cosas lo más simples posible para que los siguientes ejemplos sean más fáciles de entender.
Ejemplo 1: Recontribuir en 2023
Usted es elegible para el privilegio de CVD. Usted toma un CVD de $ 100,000 de su IRA tradicional en algún momento de este año. Los $ 100,000 estarían totalmente sujetos a impuestos según las reglas federales del impuesto sobre la renta para los retiros tradicionales de IRA. (Si ha realizado contribuciones IRA tradicionales no deducibles a lo largo de los años, el retiro no sería 100% imponible, pero aquí mantenemos las cosas simples).
El informe de JCT explica que la forma habitual de alinear el tratamiento libre de impuestos federales sobre la renta para su CVD consiste en distribuir los $ 100,000 de ingresos imponibles que informaría de acuerdo con las reglas impositivas regulares por igual durante 2020, 2021 y 2022. Entonces, usted informaría $ 33,333.33 en su Formulario 1040 2020. Lo mismo ocurre con 2021 y 2022.
Después de volver a asignar la totalidad de los $ 100,000 en algún momento en 2023, antes de que se cierre el período de tres años, presentará declaraciones enmendadas para 2020, 2021 y 2022 y recuperará las exenciones fiscales federales provisionales para esos años. Al final del día, el CVD está libre de impuestos federales, como se anuncia. Pero es una tarea difícil llegar allí.
Ejemplo 2: Recontribuir temprano
Si tiene el efectivo necesario, no tiene que esperar hasta algún momento en 2023 para recontribuir la cantidad de CVD. Por ejemplo, si recontribuye los $ 100,000 completos en 2022, no habrá ninguna exención fiscal provisional para ese año. Presente las enmiendas modificadas para 2020 y 2021 para recuperar las exenciones fiscales provisionales de esos años. Una vez más, el CVD está libre de impuestos federales sobre la renta al final del día. Una vez más, es una tarea difícil llegar allí.
Ejemplo 3: Usted informa todos los ingresos de CVD en su declaración de 2020
También tiene la opción de informar los $ 100,000 completos de los ingresos por CVD en su Formulario 1040 2020. Si recontribuye los $ 100,000 dentro de la ventana de tres años, presenta una declaración enmendada para 2020 para recuperar la exención fiscal provisional. Por lo general, debe presentar una declaración 2020 modificada dentro de los tres años a partir de la fecha en que presentó su Formulario 1040 2020 original.
Advertencia: no sabemos cuáles serán las tasas impositivas después de este año
Como lo ilustran los ejemplos anteriores, es posible que pueda tener exenciones de impuestos provisionales en 2021 y 2022, incluso si recontribuye la cantidad total de CVD dentro de la ventana de tres años. Dependiendo de eventos futuros, desarrollos políticos y el costo final para el gobierno federal de la crisis COVID-19, existe una clara posibilidad de que las tasas impositivas puedan ser más altas en 2021 y 2022. Quizás mucho más. Si eso sucede, los impuestos fiscales provisionales en 2021 y 2022 serían mucho más altos. Eso disminuiría la ventaja de gestión del flujo de caja del acuerdo CVD. Siempre y cuando se recontribuya dentro del período de tres años, eventualmente obtendrá los impuestos atrasados, pero tenga en cuenta esta advertencia.
Tus resultados pueden variar
Como puede ver, las consecuencias fiscales provisionales son al menos inconvenientes. Y pueden ser francamente desfavorables, porque pueden reducir la ventaja de gestión del flujo de caja del acuerdo de CVD. Dicho esto, las ECV aún pueden funcionar bien en circunstancias específicas. Por ejemplo:
* Si su ingreso imponible para 2020 resulta ser mucho más bajo de lo normal debido a las consecuencias de COVID-19, es posible que solo tenga una modesta exención de impuestos federales sobre los ingresos de CVD informada en el Formulario 1040 de este año. Tendrá efectivo extra en la mano , y eventualmente recuperará cualquier exención fiscal provisional, siempre y cuando se recontribuya dentro de la ventana de tres años.
* Si tiene ingresos imponibles negativos para 2020 debido a pérdidas comerciales debido a las consecuencias de COVID-19, podría beneficiarse al informar todos los ingresos de CVD en su Formulario 1040 2020. Si puede proteger la mayoría o todos esos ingresos con pérdidas comerciales, excelente. Tendrá dinero extra a mano, y deberá poco o nada de impuestos federales sobre la renta en su Formulario 1040 2020. Si más adelante tiene suficiente efectivo, puede retribuir todo o parte del monto de la CVD, dentro de los tres años. ventana. Recuperará parte o la totalidad de los impuestos afectados a partir de 2020, y recuperará el monto recontribuido en el estado de IRA favorecido por impuestos.
* Si recontribuye la cantidad de CVD antes de lo requerido, tendrá efectivo extra a la mano por ahora, y puede mitigar las consecuencias fiscales desfavorables, como se ilustra en el Ejemplo 2.
¿Qué sucede si no me recontribuyo dentro de los tres años?
Esa es otra opción. Tendrá ingresos imponibles de la cantidad de CVD que no retribuya, pero no deberá el impuesto de multa por retiro anticipado del 10% que generalmente se aplica a los retiros de IRA tomados antes de los 59½ años de edad.
Como se explica en los Ejemplos, puede distribuir el ingreso imponible de la CVD por igual durante tres años, comenzando en 2020.
También tiene la opción de informar todos los ingresos imponibles del CVD en su declaración de 2020, si eso tiene sentido en su situación.
Recuerde: si luego resulta que tiene suficiente efectivo para recontribuir dentro del período de tres años, siempre puede decidir recontribuir y recuperar cualquier impacto relacionado con el impuesto federal sobre la renta.
En pocas palabras: las ECV son beneficiosas en circunstancias específicas
El privilegio de CVD puede ser una herramienta de administración de flujo de efectivo favorecida por impuestos potencialmente útil para los propietarios elegibles de IRA. Puede obtener el efectivo necesario en sus manos ahora mismo. Luego, puede recontribuir la cantidad de CVD dentro de la ventana de tres años que se cerrará en algún momento en 2023, dependiendo de la fecha en que tome la CVD, para finalmente evitar cualquier exención de impuestos federales. Puede recontribuir en cualquier momento dentro de ese período de tres años.
Lamentablemente, las consecuencias fiscales provisionales pueden ser un factor negativo significativo. Dicho esto, creo que el acuerdo de CVD es una estrategia viable cuando:
1. Tiene una necesidad bastante desesperada de efectivo inmediato, y
2. Confía en que puede recontribuir dentro de la ventana de tres años (cuanto antes mejor),
o
3. Puede proteger la mayoría o la totalidad de los ingresos de CVD con pérdidas comerciales en 2020, lo que puede hacer que la recontribución sea una opción en lugar de una necesidad de evasión de impuestos.
La última palabra
No necesita tomar ninguna decisión que afecte la forma en que se gravará su CVD hasta el 15 de octubre del próximo año, si extiende el plazo de presentación de su Formulario 1040 2020. Entonces, tiene tiempo suficiente para consultar a su profesional de impuestos sobre Cómo optimizar la experiencia CVD. Te animo a hacer eso.
Nota:Muchas gracias a Ed Slott (un compañero CPA) por prestar su experiencia a esta columna. En opinión de Tax Guy, Ed es el gurú número 1 de nuestra nación en el tema de las IRA. Echa un vistazo a su sitio web en www.irahelp.com.