2 de junio de 2021
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Opiniones expresadas por Empresario Los colaboradores son los suyos.
2020 fue el año más activo para las ofertas públicas iniciales (OPI) desde la década de 1990 Conjunto de hechos. Casi 500 OPI de empresas de adquisición de fines especiales y tradicionales (SPAC) recaudaron más de $ 170 mil millones. Análisis de red iCapital muestra que la capitalización de mercado del unicornio promedio que salió a bolsa en 2020 fue más del doble de su valoración anterior en los mercados privados.
Se espera que esta ola de OPI dure hasta 2021, y la posible apreciación del valor antes o después de que una empresa se haga pública puede generar ganancias inesperadas con importantes implicaciones fiscales para los empresarios, ejecutivos y primeros empleados. La venta de acciones de gran valor puede exponerlo a importantes impuestos sobre las ganancias de capital.
Una forma de minimizar la carga fiscal es donar algunas de sus acciones, ya sea durante o después del período de bloqueo, a organizaciones benéficas. Muchas organizaciones benéficas aceptan obsequios directos de acciones que cotizan en bolsa y fondos recomendados por donantes que son organizaciones benéficas públicas 501 (c) (3). Y al contribuir directamente con algunas de esas acciones, no solo puede tener en cuenta algunas de las consideraciones fiscales de una OPI inesperada, sino que también puede obtener el máximo impacto filantrópico en las organizaciones benéficas y las causas que apoya.
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Hay dos ventajas fiscales asociadas con la donación de acciones de OPI. Si enumera las deducciones para su declaración y hace una donación de acciones, puede reclamar una deducción sin fines de lucro de acuerdo con el mercado para el año fiscal en el que se realiza la donación. Además, es posible que pueda eliminar el impuesto a las ganancias de capital que de otro modo habría debido si hubiera vendido las acciones usted mismo y hubiera donado las ganancias en efectivo. Esto puede significar hasta un 20% más de lo que está disponible para apoyar a sus organizaciones benéficas y causas favoritas.
Este caso de estudio hipotético con Sarah, una de las primeras empleadas de ABC Tech Startup, por ejemplo, ilustra los beneficios. Las opciones sobre acciones de incentivo de Sarah, que ejerció hace unos años, han experimentado una apreciación significativa desde que la compañía salió a bolsa hace unos meses. Ahora que el período de adquisición de derechos ha expirado, Sarah planea donar una parte de sus preciadas acciones a sus organizaciones benéficas favoritas este año.
Fuente de la imagen: organización benéfica Schwab
Este ejemplo hipotético es solo para fines ilustrativos. El ejemplo no tiene en cuenta los impuestos estatales o locales, ni el recargo por ganancias de capital netas de Medicare. El ahorro fiscal informado es la deducción fiscal multiplicada por la tasa de impuesto sobre la renta del donante (37% en este ejemplo) menos los impuestos pagados sobre las ganancias de capital a largo plazo.
La opción 1, como se describe arriba, asume que Sarah vendió las acciones, pagó impuestos estatales sobre las ganancias de capital y donó las ganancias netas.
Con la opción 2, Sarah donará sus acciones directamente a una organización benéfica pública o un fondo recomendado por los donantes. En este escenario, Sarah puede eliminar los impuestos sobre las ganancias de capital y puede ser elegible para una deducción del impuesto sobre la renta para el año en curso sobre el valor total de mercado de sus acciones, dejándola más para obras de caridad y mayores ahorros fiscales.
Además de los posibles beneficios fiscales descritos anteriormente, pueden aplicarse las siguientes consideraciones.
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1. Donar acciones a largo plazo con alta estima.
Las opciones sobre acciones de incentivo para las acciones de OPI donadas deben haberse mantenido durante más de un año a partir de la fecha de ejercicio y dos años a partir de la fecha de concesión. Las acciones también deberían haberse revalorizado para obtener el máximo beneficio fiscal.
2. Evite las ventas preestablecidas.
Se debe evitar cualquier arreglo que requiera un fondo recomendado por un donante u otra organización benéfica pública para vender las acciones una vez recibidas. Es posible que este tipo de “venta preestablecida” no ofrezca los mismos beneficios fiscales.
3. Tenga en cuenta las restricciones de bloqueo.
El abogado del emisor determina si las acciones de la OPI se pueden donar durante un período de bloqueo y cómo. Cualquier restricción que afecte materialmente el valor de las acciones o impida que las acciones se negocien libremente puede requerir una valoración calificada para corroborar el valor de mercado, y tales restricciones pueden dar lugar a descuentos por valoración. Al donar acciones de OPI, asegúrese de ponerse en contacto con su asesor corporativo y el fondo recomendado por el donante u otra organización benéfica pública.
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4. Considere si se aplican las restricciones de leyenda y de socios según la regla 144.
Si las acciones de la OPI están restringidas por una leyenda o son propiedad de un funcionario, director o accionista al 10%, el Asesor Jurídico de la Compañía debe dar permiso para donar las acciones. Como regla general, las acciones bloqueadas deben venderse de conformidad con la Regla 144 de la Ley de Valores.
Mira esto Infografia para obtener más información sobre la donación de acciones de OPI y otras valuadas en especie para maximizar potencialmente sus ahorros fiscales e influencia en organizaciones benéficas preferidas.
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