Es difícil creer que tantos se hayan quebrado tan rápido.
Si bien los inversores del mercado de valores pueden haberse visto afectados por la crisis del coronavirus, las camareras, los camareros, los empleados de las tiendas, los chefs de restaurantes y millones de personas más en Main Street han sido descalzos.
Para algunos, sus ingresos se han ralentizado. Para muchos se ha detenido por completo. Al no recibir dinero, dependen de cheques de estímulo, beneficios de desempleo y ahorros.Si alguna.
Aproximadamente un tercio del país no tenía suficiente en sus cuentas de ahorro para durar más de un mes.
Ahora, tres expertos en derecho y finanzas de una de las mejores universidades de Estados Unidos han ideado una forma inteligente de ayudar a las personas a un costo mínimo. Y esperemos que al menos tenga una audiencia en Washington.
Su respuesta: permita que todos accedan a su cuenta del Seguro Social, hoy.
No tendría que ser una gran cantidad, escriba los profesores de finanzas Sylvain Catherine y Max Miller y la profesora de derecho Nastasha Sarin de la Universidad de Pennsylvania. No quieren sumarse a la inminente crisis de jubilación del país en el futuro. Están hablando de permitir que las personas retiren solo el 1% de sus beneficios futuros.
¿No suena mucho? Es más de lo que piensas. Calculan que el retiro promedio sería de $ 4,300 por hogar. Además de los beneficios de desempleo existentes, permitirían que tres cuartos de los hogares estadounidenses sobrevivan tres meses de desempleo sin reducir el consumo, estiman.
“(Incluso) para proporcionar a los trabajadores $ 2,500 hoy, los beneficios futuros se reducirán en un promedio de 0.5%”, escriben.
Y la Seguridad Social es proporcionalmente más importante para nosotros cuanto menos ganemos, por lo que la política sería progresiva y ayudaría más a los hogares más vulnerables.
“Según esta política, el 25% inferior de la distribución de riqueza comercializable tiene un promedio de 88 días adicionales hasta que ya no pueden cubrir su consumo”, escriben.
Ah, y como un gran bono: no se sumará a la deuda nacional. Cualquier cosa que el gobierno pida prestado ahora para pagar el dinero ahora se deduce de la línea de “Seguridad Social” en la tabla de deuda.
“Desde el punto de vista del gobierno, esta política transforma los pasivos implícitos del Seguro Social en deuda pública, pero deja sin cambios sus obligaciones generales a largo plazo”, señalan los autores.
(Como los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo son negativos en dólares ajustados a la inflación, uno se pregunta si el gobierno podría, en teoría, terminar obteniendo ganancias en el acuerdo).
Incluso un retiro del 1% de los beneficios futuros del Seguro Social podría pagarse retrasando la jubilación por solo seis semanas, agregan.
Seguramente sería una propuesta controvertida si alguna vez llegara a Washington. Los críticos podrían advertir que crearía un precedente peligroso. Si podemos aprovechar la Seguridad Social para esto, ¿por qué no para otras cosas? Y el Seguro Social ya enfrenta una desastrosa crisis de financiación. Esta propuesta nos llevaría en la dirección equivocada, aunque sea por muy poco.
Será interesante ver a qué conclusiones llegan otros académicos cuando ejecutan los números.
Nominalmente, el fondo fiduciario del Seguro Social actualmente tiene $ 2.9 billones en inversiones en nuestro nombre. Pero los pasivos futuros, como todos saben, son mucho mayores. Catherine y sus colegas ponen el verdadero valor, es decir, la responsabilidad, si usted es el gobierno, o el activo, si es un jubilado, en más de 10 veces más. Sin embargo, se calcula, es una parte sustancial de la verdadera riqueza de la mayoría de las personas. Y eso es especialmente cierto para las personas que están más abajo en la pila económica.
Es una idea notable. También podría amortiguar la economía contra la catástrofe del bloqueo, que está teniendo efectos vastos, imprevistos y en cascada.
Muchos no pueden pagar sus facturas, incluso con sus cheques de estímulo de $ 1,200. Las deudas de tarjetas de crédito y las morosas rentas inevitablemente aumentarán cuanto más tiempo pase. Algunos inquilinos reciben “vacaciones de alquiler” por generosos propietarios. (Algunos otros simplemente no están pagando). Pero hay dos lados en esa ecuación. Cuando el dueño de una propiedad pierde sus ingresos de alquiler, es posible que no pueda pagar sus propias facturas, pagar a sus trabajadores o gastar dinero. Y eso, a su vez, perjudica a otros negocios.
Mientras tanto, hay otras distorsiones económicas extrañas. “Para más del 50% de los desplazados, los beneficios de desempleo ahora superan los salarios normales”, estiman los profesores.
Nuestros planes 401 (k) permiten “retiros por dificultades económicas”, porque las personas que escribieron la ley reconocieron que si no puede comer hoy, sus “planes de jubilación” serán bastante discutibles. Pero las cuentas privadas de jubilación gordas, o incluso ligeramente regordetas, son en gran medida propiedad de los hogares más ricos. Quizás la misma lógica debería aplicarse a la Seguridad Social para todos.