En diciembre de 2022, JP Morgan Chase presentó una demanda contra Charlie Javice, el fundador de 30 años de la startup fintech Frank, que compró el banco por 175 millones de dólares. Morgan afirma que Javice lo engañó sobre el valor de Frank al falsificar una enorme lista de clientes para convencer a Morgan de que valía la pena la compra.
la Wall Street Journal informes que Morgan presentó la demanda en Delaware, nombrando a Javice y su colega Frank Olivier Amar. Los documentos judiciales revelan un supuesto engaño que comenzó en 2021 cuando Javice se acercó al banco para una adquisición, alegando que Frank tenía 4,25 millones de usuarios. La empresa tenía casi 300.000 usuarios en ese momento.
Aquí hay más de WSJ:
“En lugar de revelar la verdad, Javice retrocedió al principio [JPMorgan’s] solicitud y argumentó que no podía compartir su lista de clientes por razones de privacidad”, dijo el banco en su presentación judicial. “Después [JPMorgan] insistió en que Javice eligió inventar millones de cuentas de clientes de Frank con una sola pieza de tela”.
Javice, quien despidió a Morgan en noviembre de 2022, presentó su propia demanda en Delaware unos días antes de que Morgan la demandara. En su demanda, dice que Morgan le debe millones para compensar el dinero que gastó en defenderse cuando Morgan inició una investigación interna.
Según Javice, Morgan “inventó deliberadamente el despido por causa de mala fe”. También dice que Morgan está evitando pagarle $28 millones relacionados con la adquisición original de Frank.
Javice fundó Frank en 2016. La empresa quería simplificar el proceso de solicitud de préstamos para estudiantes y, según los informes, Javice quería convertirlo en un “Amazon para la educación superior”. Su visión fue lo suficientemente fuerte como para obtener el apoyo de muchos capitalistas de riesgo de renombre y el inversor principal de Frank, el multimillonario Marc Rowan.
Como se describe en los documentos judiciales, el presunto engaño estuvo lejos de ser accidental. Fue motivado por la solicitud de Morgan de demostrarle a Javice que Frank tenía la cantidad de suscriptores que afirmaba. La demanda alega que Javice inicialmente se negó, citando preocupaciones de privacidad, y luego no solo inventó los nombres de clientes falsos, sino que también “agregó direcciones, fechas de nacimiento y otra información personal de 4.265 millones de ‘estudiantes’ que en realidad no existían. “
Javice supuestamente involucró a Amar en el programa cuando le pagaron a un profesor de ciencia de datos $18,000 para crear la lista falsa. Si el caso de Morgan fuera cierto al final, la estafa podría haberse descifrado porque la lista estaba a detallado. Entre los “otros datos personales” mencionados en los documentos judiciales se encontraban las direcciones de correo electrónico.
WSJ informa que JP Morgan sabía que algo andaba mal cuando lanzó una campaña de correo electrónico usando las mismas direcciones y el 70% de ellos rebotó.