Un día antes de la declaración de otoño, los datos oficiales mostraron que la inflación del Reino Unido alcanzó un máximo de 41 años en 11,1 por ciento. Por lo tanto, no sorprendió que el canciller Jeremy Hunt dijera que su objetivo principal era ayudar al Banco de Inglaterra a capear la inflación interna, que se espera que se mantenga en 7,4 por ciento el próximo año.
Sin embargo, esto solo ilustra la falta de un repunte inflacionario en las desgravaciones fiscales para ahorradores e inversores. El canciller parece pensar que cualquier persona con ahorros excesivos cae en lo que él llama la categoría de “hombros más anchos”, lo que justifica sus recortes a las desgravaciones fiscales sobre dividendos y ganancias de capital.
¿Establece esto el tono para un nuevo recorte en nuestras valiosas asignaciones? Me temo que si.
La pensión vitalicia estándar ha sido de £ 1,073,100 desde 2020 y permanece congelada, lo que penaliza las estrategias de inversión exitosas, así como a aquellos que se han comprometido a realizar contribuciones. Del mismo modo, el monto de la pensión anual se ha estancado en £40 000 desde 2014 y el monto anual de la cuenta de ahorro individual de £20 000 no ha aumentado desde abril de 2017.
Si no obtuvieras un aumento inflacionario, protestarías. Y así debería ser con las subvenciones que ayudan a financiar su camino hacia la jubilación. Así que escribe a tu MP.
Si mientras tanto, no ha realizado una limpieza de primavera o verano de sus finanzas, el otoño puede ser un buen momento para hacer un balance, mitigar el daño de las manijas de control gélidas y los congelamientos sigilosos, y considerar cómo evitar que la inflación socave su financia dinero.
Por un lado, la situación fiscal no es tan mala como parece: las asignaciones siguen siendo generosas y las estadísticas de HMRC muestran que rara vez se utilizan al máximo. Además, el canciller cedió a la presión sobre la base de ingresos previsionales: reinstauración del triple bloqueo de la pensión estatal, lo que significa que el beneficio aumentará un 10,1 por ciento en abril.
Pero no hay garantía de que el bloqueo triple permanezca intacto por segundo año. Aunque el Banco de Inglaterra pronosticó que la inflación podría caer al 7,9 por ciento para el tercer trimestre del próximo año, mantener el triple confinamiento para 2024 seguirá siendo costoso. Si la inflación se mantiene alta, no veo cómo puede ser sostenible dar primas vinculadas a la inflación a los jubilados cuando las enfermeras y otros trabajadores del sector público están en huelga por el equivalente.
Y mientras el Canciller da con una mano, quita (algo) con la otra. Congelar los umbrales del impuesto sobre la renta en un momento de inflación creciente es una forma sigilosa de obtener más impuestos de todos los grupos de edad.
La combinación de un aumento en la pensión estatal a £10,000 y aumentos en las pensiones laborales impulsados por la inflación en los sectores público y privado significa que al menos medio millón de personas mayores de 65 años tendrán que pagar impuestos sobre la renta, según cálculos de LCP.
Mientras tanto, una revisión de la edad de jubilación estatal está prevista para enero de 2023. Todos los menores de 50 años deben esperar que la fecha de inicio de su pensión estatal se retrase hasta los 70 años y, en el caso de los menores de 45, posiblemente hasta los 75.
Esa es otra razón para invertir ahora para cerrar la brecha. Y para usar Isas, que no solo protegen los ahorros de los impuestos sobre dividendos y ganancias de capital, sino que tampoco están sujetos a apropiaciones de impuestos en la jubilación.
Si le está yendo muy bien o ha tenido la suerte suficiente, recuerde usar las asignaciones de su cónyuge también y considere las asignaciones para niños Junior Isa, que se establecen en £ 9,000 al año.
Los inversores con inversiones sujetas a impuestos pueden usar las instalaciones de Bed and Isa para vender libres de impuestos y luego reinvertir a través del crédito fiscal para mitigar las reducciones de ganancias de capital y las asignaciones de dividendos. Además, los contribuyentes con tasas más altas pueden transferir inversiones sujetas a impuestos a miembros de la familia en tramos impositivos más bajos.
Aquellos que se acercan a la jubilación también deberían considerar maximizar sus contribuciones para la jubilación, ya que las exenciones fiscales iniciales generan un retorno de la inversión que puede ayudar a combatir la inflación.
Los contribuyentes con tasas más altas aún se benefician de una desgravación total antes de impuestos sobre las pensiones, así que aprovéchela mientras dure, ya que se ha previsto una tasa fija del 30 por ciento para todos para tratar a las personas con bajos ingresos de manera más justa.
Pida un aumento también, y recuerde que todo lo que no sea la inflación tendrá un efecto dominó en sus contribuciones a la pensión, incluidas las de sus propios ingresos personales y las del gobierno y su empleador.
La alta inflación significa que también puede ver cómo se erosiona el valor de sus ahorros, así que asegúrese de que sus depósitos estén funcionando tan bien como sea posible. El sitio web de comparación de ahorros Moneyfacts.co.uk selecciona el depósito de tasa fija a 18 meses de Union Bank of India (UK) Ltd, que paga el 4,55 por ciento, y el Cuenta con 120 días de anticipación por Gatehouse Bank, que paga el 3 por ciento. Otra forma de mantenerse al día con los cambios en las tasas de interés es usar una plataforma de ahorro, como Ahorros activos de Hargreaves Lansdown.
Pero a pesar del momento desafiante para los mercados, una nueva encuesta de Interactive Investor encontró que más de dos tercios (67 por ciento) de los inversores creen que ahora es un buen momento para invertir.
Hargreaves Lansdown dice que ha habido un mayor interés en los fondos de recursos y energía, que se benefician del aumento de los precios de las materias primas, y su principal sector de fondos en el mes anterior a la declaración de otoño fue América del Norte.
Mientras tanto, el Heaven32SE 100 brinda exposición a sectores que están demostrando ser resistentes en tiempos económicos más difíciles, tales como: B. Consumo básico, atención médica y servicios públicos. Las grandes empresas del Reino Unido en estos sectores parecen baratas en comparación con las valoraciones históricas y las de otros mercados desarrollados. Muchos también ofrecen altos rendimientos de dividendos.
En teoría, algunos activos ofrecen protección integrada contra la inflación: infraestructura, bienes raíces y bonos vinculados a índices, por ejemplo. Sin embargo, existe el riesgo de que cualquier beneficio de sus ingresos ligados a la inflación se vea contrarrestado por la “reducción” de sus precios debido a tasas de interés más altas.
Entonces, si ya tiene una cartera de inversiones bien estructurada y diversificada por sector, región y clase de activo, ignoraría el ruido del mercado, mantendría la calma y seguiría adelante.
Concéntrese en lo que puede controlar, como B. el costo de lo que paga por inversiones. Cambiar a fondos más baratos y plataformas de inversión de menor costo puede aumentar significativamente los rendimientos cuando los ahorros se acumulan durante varias décadas. Podría ser su arma más poderosa en la lucha contra la inflación.
Pero si sus inversiones no son suficientes, podría reconsiderar sus planes de dejar una herencia. Muchos millennials preferirían que sus padres se concentraran en mantener reservas de efectivo para financiar una jubilación cómoda y contribuir al costo de vida, en lugar de dejar demasiado dinero.
O considere reducir el tamaño. Halifax dice que mudarse a una casa con un dormitorio más pequeño costaría £120,820 en promedio. Esa es una red de seguridad útil si las futuras políticas fiscales traen más dolor a sus finanzas.
Moira O’Neill es escritora independiente sobre dinero e inversiones. Gorjeo: @MoiraONeillInstagram @MoiraOnMoneyCorreo electrónico: moira.o’[email protected]