Acciones de Zions Bancorp. NA cayó después del cierre del miércoles después de que el banco regional informara ganancias del primer trimestre que no cumplieron con las expectativas y dijo que los depósitos disminuyeron durante el trimestre y advirtió sobre la presión sobre las ganancias debido a la agitación en la industria bancaria Redireccionar hacia donde la gente pone su dinero.
El banco con sede en Salt Lake City, que otorga préstamos a pequeñas empresas, bienes raíces comerciales e individuos en todo el oeste de los Estados Unidos, reportó ingresos netos en el primer trimestre de $198 millones, o $1,33 por acción. Eso se compara con $195 millones, o $1,27 por acción, en el mismo trimestre del año pasado.
Los depósitos cayeron un 16%. El banco reportó ingresos netos por intereses de $679 millones, un 25% más año tras año. El margen de interés neto, que es la diferencia entre lo que los bancos cobran por las tasas activas y lo que tienen que pagar a los depositantes, fue de 3,33%, frente al 2,6% del mismo trimestre del año pasado.
Los analistas encuestados por FactSet esperaban el ZION de Zion,
para reportar ganancias por acción de $1.53. Estos analistas esperaban ingresos netos por intereses de $688 millones con un margen de interés neto de 3.41%.
Zions informó ganancias después de las preocupaciones sobre una posible corrida en los bancos regionales a medida que los clientes buscaban refugios más seguros o buscaban mejores pagos. Signature Bank también quebró, mientras que Credit Suisse Group AG CS,
y First Republic Bank han luchado para asegurar sus propias formas de financiación.
El presidente ejecutivo, Harris Simmons, dijo en un comunicado: “Si bien los eventos durante el trimestre aceleraron un cambio en la combinación de financiamiento y los costos que esperamos reduzcan la tasa de ejecución de ingresos trimestrales a corto plazo en aproximadamente un 4 %, esperamos un mayor enfoque en los costos operativos”. compensar parte de ese impacto”.
Las acciones cayeron un 3,6% en las operaciones posteriores al cierre.
Durante la llamada de ganancias de Zions, Simmons dijo que la compañía está tomando medidas para reducir el riesgo en su negocio de bienes raíces comerciales, una industria que ha enfrentado más preguntas después del aumento del trabajo remoto o híbrido en la era de la pandemia y la perspectiva de una recesión.
Dijo que después de que el dinero de los consumidores en el banco aumentara durante la pandemia, esa tendencia se revirtió cuando la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés. Pero restó importancia a las preocupaciones sobre el desorden reciente en otras partes de la industria financiera.
“De alguna manera, la Fed da y la Fed quita”, dijo. “Las tendencias de depósitos que hemos visto en la segunda mitad de 2022 y los dos primeros meses de este año solo se han acelerado ligeramente por las preocupaciones planteadas por las quiebras bancarias. Y la parte más valiosa de nuestra base de depósitos, que representa la mayor parte de nuestra financiación, ha sido absolutamente duradera y, de hecho, creció a fines de marzo”.
Simmons dijo que el banco abrió más de 7,000 cuentas nuevas netas entre el 7 y el 31 de marzo por un saldo total de $629 millones. era manejable.
Los analistas de JPMorgan dijeron en una nota de investigación este mes que Wall Street se centraría en cuántos fondos de depósito han perdido los bancos más pequeños a raíz de las conmociones de la industria bancaria y qué bancos han perdido de manera desproporcionada.
“Con ese fin, vemos los flujos de depósitos como la métrica clave para analizar este trimestre, con esta variable directamente vinculada a cuánta presión adicional a la baja hay hoy (márgenes de interés netos) y teniendo un impacto directo en el crédito y el potencial de un contracción del crédito para causar costos de endeudamiento mucho más altos a través de una economía en desaceleración y/o recesión”, dijeron los analistas.
Western Alliance Bancorp WAL,
informó un repunte en los depósitos el martes, diciendo que gran parte de sus depósitos están asegurados después de que los clientes preocupados inicialmente comenzaran a retirar su dinero. Las acciones subieron con la noticia.
Los analistas de Wedbush actualizaron Western Alliance a su versión de compra el miércoles y dijeron: “La compañía debería poder tener éxito en esto dado su alto nivel de depósitos asegurados (73%), sólidas perspectivas de crecimiento de depósitos y medidas prudentes de liquidez”. para navegar. ”
Otros bancos regionales como PacWest Bancorp PACW,
y Metropolitan Bank Holding Co MCB,
también saltó el miércoles. banco de la primera república frc,
C, otro banco que atiende a clientes adinerados que necesitaban el apoyo de sus rivales más grandes, también se puso de pie el miércoles.
Las acciones de Zions todavía han bajado un 50% en los últimos 12 meses, y gran parte de esa caída se atribuye al colapso de Silicon Valley Bank. En comparación, el S&P 500 Index SPX,
ha caído un 6,8% en este periodo.