El Festival FinTech de Singapur (SFF) organizó un seminario web el jueves por la noche (24 de marzo) como parte de su serie Green Shoots para alentar y fomentar nuevas ideas en el mundo empresarial. Se invitó a expertos del ecosistema de startups de Singapur a hablar sobre estrategias de salida de startups y tendencias actuales.
Los expertos incluyen a Pauline Wray, jefa de Asia en Expand Research, una consultoría de gobierno corporativo, y Chris Sirise y Neil Parekh, inversores veteranos y administradores de cartera en Season Capital y Tikehau Capital, respectivamente. El fundador y director ejecutivo de Triple A, Eric Barbier, también asistió.
Entonces, ¿qué dijeron los expertos sobre la escena de las startups en Singapur?
La financiación de FinTech está creciendo, y eso es una buena señal
Según Pauline, las empresas fintech recaudaron $131 mil millones a nivel mundial en 2021, un crecimiento del 167 por ciento desde 2020.
En Asia, la inversión del sector público ha disminuido en relación con la inversión privada, y la financiación de estas nuevas empresas proviene principalmente de mega rondas. Estas inversiones se centraron principalmente en pagos y préstamos.
En Singapur, la industria fintech experimentó un crecimiento de la inversión del 184 por ciento gracias a una mayor inversión en fintech como industria.
Esta es una señal de una economía emergente en crecimiento y maduración, dice Chris. Él atribuye el aumento de la financiación a la presencia de más empresas de capital de riesgo (VC) e inversores ángeles, y señala que los inversores ahora están haciendo mucho más para apoyar a las nuevas empresas.
“Ahora, la mayoría de los capitalistas de riesgo que trabajan con empresas en etapa inicial también están mucho mejor informados cuando se trata de preparar a sus fundadores para futuras recaudaciones de fondos. Así que creo que las circunstancias son muy diferentes (que en el pasado)”.
La financiación es importante, pero no todo
El capital es un elemento importante para las nuevas empresas: ninguna empresa puede funcionar correctamente sin capital. Pero, como revela Chris, la prioridad no debería ser conseguir que las nuevas empresas se financien a toda costa.
“Es importante reconocer primero que, debido a la naturaleza de los fondos de capital de riesgo, no todas las buenas empresas son empresas financiables por capital de riesgo”, dice Chris.
Más bien, la prioridad para los fundadores que buscan financiamiento debe ser encontrar inversores que se alineen con sus valores y crean en su empresa. El CEO de Triple A, Eric, está de acuerdo y dice que “recaudar dinero no es una medida del éxito”.
“A veces, los fundadores más jóvenes tienen que darse cuenta de que los intereses del fundador y los intereses de los capitalistas de riesgo no están completamente alineados”, agrega Eric.
Además, sería útil buscar financiamiento de una variedad de fuentes, dice Chris. Los inversionistas locales son importantes ya que pueden brindar oportunidades de creación de redes para los fundadores, mientras que los inversionistas más grandes pueden aprovechar su experiencia de inversión en otros países para evaluar adecuadamente el modelo comercial y la rentabilidad futura de una startup.
Y las startups en Singapur pueden permitirse el lujo de ser selectivas porque el ecosistema de startups está madurando.
Como señala Varun Mittal, director de crecimiento de Singlife en Aviva, hace unos años, el ecosistema era una economía impulsada por aceleradores. Pero ahora, con un exceso de capital y una democratización del acceso a la financiación, las nuevas empresas ya no aceptan precios y las empresas de capital de riesgo se arriesgan menos si invierten antes.
Empieza y sé consciente del final.
Para garantizar que invierta el VC adecuado, los fundadores primero deben determinar qué quieren que haga la empresa en el futuro. En una discusión separada en el evento SFF, Jeeta Bandopadhyay, cofundador y director de operaciones de Tookitaki, dice que “la salida no es una opción desbocada”. En cambio, es algo que debe tenerse en cuenta desde el principio, y las opciones no son fáciles.
Con eso en mente, Jeeta tiene varias recomendaciones, dependiendo de la elección personal del fundador.
La primera opción es hacerse cargo de la empresa. Esta opción es para los fundadores que han creado un producto pero no quieren el dolor de escalar y crecer mucho.
La segunda posibilidad es que la empresa se fusione o adquiera otras empresas para obtener una ventaja sobre otras empresas.
La tercera opción es administrar un negocio de estilo de vida cuyas ganancias los fundadores apoyarán y ampliarán según sea necesario.
La opción final es llevar a la empresa a la etapa de oferta pública inicial (IPO), que es el escenario menos probable para la mayoría de las nuevas empresas, ya que solo seis de un millón de empresas llegan a la IPO. Si bien hacer pública una empresa, como lo hizo Grab, puede verse como un objetivo final loable, los fundadores deben recordar que la empresa en sí debe tener una estructura de capital sólida para generar ganancias para el equipo y los inversores. Como bromea Varun: “Eres sexy hasta que lo haces público”.
Así que todavía hay mucho en lo que pensar para los fundadores de startups. Pero las perspectivas comerciales en Singapur parecen ser favorables para las nuevas empresas, en particular las nuevas empresas de tecnología financiera. Los inversores están interesados en financiar nuevas empresas en el espacio fintech y los fundadores tienen la oportunidad de elegir a quién quieren para sus inversores.
Pero los fundadores también tienen su debida diligencia. Tienen compromisos con su equipo y sus sueños. Y siempre ayuda empezar con el final en mente.
Crédito de la imagen destacada: Festival FinTech de Singapur, captura de pantalla de Vulcan Post