El rápido aumento de los precios al consumidor de EE. UU. no mostró signos de disminuir en septiembre, lo que provocó una sesión de negociación de ida y vuelta en Wall Street mientras los inversores sopesaban si la Reserva Federal necesita volverse más agresiva para frenar la inflación desenfrenada.
La medida de inflación clave del IPC, que excluye los costos volátiles de la energía y los alimentos, aumentó un 6,6 por ciento sobre una base anualizada el mes pasado, más rápido que la tasa del 6,3 por ciento observada en agosto, y el ritmo más rápido en cuatro décadas.
El aumento del mes pasado en el IPC general, incluidos la energía y los alimentos, aumentó un 8,2 por ciento interanual, con pocos cambios desde el aumento anual del 8,3 por ciento de agosto.
En comparación con el mes anterior, el IPC aumentó un 0,4 por ciento en general, mientras que la métrica central aumentó un 0,6 por ciento.
El S&P 500 cayó un 2,4 por ciento justo después de la campana de apertura de Wall Street el jueves; antes de que abrieran los mercados, el mercado de futuros había mostrado una ganancia del 1,3 por ciento. Sin embargo, las acciones dieron un giro espectacular, cerrando con un alza del 2,6 por ciento. El Nasdaq Composite cerró con un aumento del 2,2 por ciento, recuperándose de una caída de alrededor del 3,2 por ciento.
El rendimiento de los bonos del gobierno a dos años, que es sensible a los cambios en las expectativas de la política monetaria, subió 0,24 puntos porcentuales a 4,53 por ciento, su nivel más alto desde mediados de 2007, antes de volver a caer a 0,18 puntos porcentuales en el día.
Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan Chase, dijo que si bien no podía predecir si una política monetaria más estricta hundiría a la economía de EE. una “recesión leve”. era posible
“Mi punto, en la dura recesión, uno esperaría que el mercado bajara otro 20 o 30 por ciento”, dijo Dimon el jueves en la reunión anual de miembros del Instituto de Finanzas Internacionales.
Al señalar que el gasto de los consumidores aún era mucho más alto que antes de la pandemia de covid-19, Dimon agregó que los consumidores “probablemente podrían hacer eso durante otros nueve meses antes de que la inflación y el gasto los alcancen”. Así que creo que verás una economía fuerte por un tiempo”.
Inversionistas y economistas habían estado buscando señales de que la Fed podría com enzar a reducir el ritmo de sus alzas de tasas desde los aumentos de 0,75 puntos porcentuales que anunció en cada una de sus últimas tres reuniones. Pero los datos del IPC publicados el jueves sugieren que tal movimiento aún no está cerca.
Después del informe, los operadores de futuros valoraron una probabilidad del 98 por ciento de que la Fed suba las tasas de interés en 0,75 puntos porcentuales en noviembre, frente al 84 por ciento del miércoles.
Kathy Bostjancic, economista financiera senior de Estados Unidos en Oxford Economics, dijo que la inflación al consumidor sigue siendo “obstinadamente alta” porque los precios de los servicios básicos están “aumentando ampliamente”. “Las lecturas de alta inflación mantendrán a la Fed en un modo de ajuste agresivo y encaminado por al menos otros 125 puntos básicos este año”, escribió en una nota.
El mercado de futuros ahora espera que la tasa de los fondos federales alcance el 4,94 por ciento para mayo de 2023, frente al 4,65 por ciento del día anterior. La tasa de interés clave del banco central está dentro de un rango objetivo de 3 por ciento a 3,25 por ciento.
Una de las características más preocupantes del informe del IPC fue que el costo de la vivienda, denominado “vivienda” en los datos, aumentó un 0,7 por ciento en septiembre, la misma tasa que el mes anterior, y un 6,6 por ciento en un base anualizada.
La inflación persistentemente alta ha sido un desafío político importante para la Casa Blanca y los demócratas del Congreso, eclipsando una rápida recuperación de la pandemia, ya que se han creado millones de puestos de trabajo desde que Joe Biden asumió el cargo.
En un comunicado el jueves, Biden reconoció que los estadounidenses están “presionados por el costo de vida” y dijo que había “más trabajo” por hacer para combatir la inflación, aunque se habían logrado algunos “progresos”. Dijo que si los republicanos tomaban el control del Congreso en las elecciones intermedias de noviembre, “el costo diario subiría, no bajaría”.
Los republicanos han hecho del aumento de los precios una parte central de su mensaje a los votantes, culpando a la administración Biden y vinculando el aumento al estímulo liderado por los demócratas promulgado por el presidente en marzo de 2021 y los $ 1.9 billones adicionales a la economía estadounidense.
El miércoles, varios legisladores y candidatos republicanos se apresuraron a obtener nuevas cifras que mostraban que el índice de precios al productor, una medida de los precios mayoristas para las empresas, aumentó más rápido de lo esperado en septiembre.
Rick Scott, el senador republicano de Florida que preside el Comité Senatorial Republicano Nacional, dijo que la inflación en su estado natal tras el huracán Ian fue un “golpe insoportable para las familias que intentan recuperarse”.
Los consumidores estadounidenses han encontrado cierto alivio en la caída de los precios de la gasolina durante el verano: el pico de inflación de Biden hasta ahora llegó en junio, cuando el IPC subió un 9,1 por ciento sobre una base anualizada. Pero al gobierno ya los funcionarios de la Fed les hubiera gustado ver que los aumentos de tasas disminuyeran más rápido de lo que lo hicieron.
Información adicional de Joshua Franklin en Nueva York